Une coalition de 77 groupes professionnels bancaires dirigée par le Association des banquiers américains (ABA) et le Banquiers communautaires indépendants d’Amérique (ICBA) a demandé au Agence fédérale de financement du logement (FHFA) de modifier une règle existante qui permet aux banques d’accéder à un financement à moindre coût auprès du système Federal Home Loan Bank (FHLB) même si elles déclarent avoir actuellement un capital tangible négatif.
« Bien que la réglementation des fonds propres des banques ait été mise à jour il y a dix ans, [current regulations direct] les banques fédérales de prêts immobiliers (FHLB) à utiliser des capitaux corporels pour évaluer la solvabilité d’une banque commerciale aux fins d’émettre des avances », lit-on en partie dans la lettre. « Dans le cas où une banque ne respecte pas les niveaux de capital tangible requis, elle pourrait se voir refuser l’accès au système d’avance FHLB à moins que son principal régulateur fédéral (PFR) ne demande par écrit qu’une avance soit faite ou reconduite. »
En d’autres termes, la règle actuelle stipule que les banques qui déclarent un capital tangible négatif ne peuvent pas accéder aux banques FHLB à moins qu’elles ne reçoivent ce qui est essentiellement une dérogation de leur PFR. La règle telle qu’elle est, estiment les groupes, perpétuerait un « désalignement » dans les réglementations existantes et pourrait créer « des goulots d’étranglement administratifs importants entre le FHLB et les régulateurs bancaires », ont-ils déclaré.
Les problèmes financiers actuels, y compris l’impact de la pandémie de COVID-19 sur les bilans de nombreuses banques, combinés au « resserrement monétaire » général, pourraient exacerber les problèmes existants, indique la lettre. Les petites banques communautaires peuvent être particulièrement exposées dans le climat actuel d’inflation accrue et de volatilité économique, indique la lettre.
« Passer du capital tangible au capital réglementaire à court terme, avant toute crise future, contribuerait à garantir que les banques, en particulier les petites banques, aient un accès transparent à un important outil de liquidité sans compromettre la capacité des FHLB à dépister les difficultés. institutions ou travailler avec le PFR d’une banque », lit-on dans la lettre. « L’incapacité à corriger cette incohérence dans la réglementation pourrait exacerber un stress alors que les banques continuent de faire face à la hausse des taux et à la volatilité macroéconomique actuelle. »
La capacité des banques à fournir des crédits aux entreprises et aux ménages américains pourrait être affectée négativement à moins que le changement demandé ne soit apporté, indique la lettre, en particulier dans les domaines les plus vulnérables de l’économie nationale.
« Nous encourageons la FHFA à travailler en étroite collaboration avec les agences bancaires pour mieux aligner la section 1266.4, et recommandons à la FHFA d’envisager d’ajuster les gains et les pertes non réalisés dans son ensemble de réglementations », déclarent les groupes.
En septembre, HousingWire a signalé que le Banquiers communautaires indépendants d’Amérique a fait valoir que la FHFA ne devrait pas autoriser les prêteurs non bancaires et les fiducies de placement immobilier à devenir membres du système FHLB de 1 billion de dollars.
La FHFA procède à un examen complet du système FHLB, vieux de 90 ans – actuellement composé de 11 banques régionales FHL et d’environ 6 800 institutions membres – à partir de l’automne.