Rencontrez une trentenaire avec une dette étudiante de 110 000 $ qui a choisi son travail dans l’espoir d’une remise de prêt de la fonction publique – mais son solde ne cesse de croître

• Kjerstin Laine, 30 ans, doit plus de 110 000 $ de dettes d’études aux programmes de premier cycle et des cycles supérieurs.
• La carrière de Laine dans le secteur à but non lucratif, en théorie, offre un chemin vers le pardon.
• Mais l’intérêt signifie qu’elle l’a à peine payé, et le pardon de Biden n’est qu’une goutte d’eau dans le seau.

Comme des millions d’emprunteurs étudiants, Kjerstin Laine est dans les limbes de l’allégement des prêts.

Pour Laine, une femme de 30 ans qui a plus de 110 000 $ de dettes d’études, la remise de 20 000 $ qu’elle est sur le point d’obtenir du plan du président Joe Biden n’est qu’une goutte d’eau dans l’océan. En tant qu’étudiante de première génération dont la dette a façonné la trajectoire de sa carrière, elle craint que son solde ne gonfle encore plus après la fin des pauses de paiement à l’ère de la pandémie et que les intérêts recommencent à s’accumuler.

« Je ne manque jamais un paiement, toujours à l’heure, et pourtant mes soldes ne baissent jamais », a déclaré Laine à Insider. « Je ne comprends pas comment les gens ne peuvent pas voir qu’il y a quelque chose qui ne va pas avec cette photo. »

Bien qu’elle ait travaillé à l’université et pris des mesures pour réduire les coûts, Laine a obtenu son diplôme en 2014 avec une dette totale de 98 000 $ provenant de ses études de premier cycle et des cycles supérieurs. Au cours des huit années qui ont suivi, les intérêts accumulés ont ramené son solde au montant d’aujourd’hui, malgré son remboursement constant.

Laine a choisi son travail dans les communications pour une organisation à but non lucratif de défense de l’éducation parce que cela correspondait bien à ses compétences – et parce que cela pourrait la mettre en place pour le pardon des prêts de la fonction publique, qui annule la dette étudiante pour le gouvernement et les travailleurs à but non lucratif après 10 ans de paiements éligibles .

Mais ce programme a toujours été criblé de défauts, et elle a récemment interrompu cette stratégie pour accepter un emploi dans une agence de marketing avec un salaire qui la rapproche beaucoup plus des 90 000 $ que le gouvernement fédéral a estimé qu’elle devait gagner en un an pour se permettre de la rembourser. dette. Elle rembourse également la dette médicale.

« J’ai également dû quitter le secteur à but non lucratif pour m’en approcher, évidemment », a-t-elle déclaré. « Alors c’est comme ça Catch-22. »

Laine est l’un des nombreux millions d’emprunteurs américains coincés dans une situation intenable. Elle est reconnaissante du soulagement qu’elle s’apprête à obtenir, mais elle n’est pas sûre de pouvoir payer les paiements mensuels lorsqu’ils redémarreront en janvier. De plus, jusqu’à présent, deux tribunaux fédéraux ont interrompu la mise en œuvre du plan de Biden visant à annuler jusqu’à 20 000 $ de dette étudiante, laissant beaucoup dans l’incertitude en attendant de savoir si, ou quand, ils obtiendront un allégement.

Sa situation met en évidence les problèmes structurels plus importants qui sous-tendent la crise de la dette étudiante, où les étudiants de première génération et à faible revenu assument d’énormes dettes pour progresser et augmenter leurs revenus, mais se retrouvent toujours ensevelis sous des soldes sans cesse croissants. Beaucoup, comme Laine, ont façonné leur vie autour de l’espoir de l’aide – maintenant qu’elle est là sous une forme ou une autre, ce n’est peut-être pas suffisant.

« Le plus difficile, c’est que j’ai fait confiance à ce système dont on m’a dit dès mon plus jeune âge qu’il allait être mon chemin vers la prospérité ou une vie décente – rien d’exorbitant – mais une vie de classe moyenne décente où je pourrais redonner à la communauté qui m’a aidé à élever et m’a soutenu par le biais de programmes d’éducation, de programmes de repas, etc. », a déclaré Laine. « Et on dirait que c’est une grande promesse non tenue maintenant. »

Les intérêts sur les prêts étudiants peuvent gonfler, ce qui signifie que les soldes ne diminuent pas – et pourraient augmenter

En tant qu’étudiante en Californie, Laine a occupé plusieurs emplois dans des endroits comme des restaurants et des épiceries. Elle a suivi des cours à son collège communautaire local et à son université en été et en hiver pour essayer de réduire ses dépenses. Elle a obtenu son diplôme en 2012, un semestre plus tôt pour réduire les coûts, accumulant près de 18 000 $ de dettes au total pour son diplôme de premier cycle en journalisme.

Elle est allée dans une « école de rêve » pour une maîtrise en journalisme, travaillant toujours à temps partiel et repartant avec une dette supplémentaire de 80 000 $ en 2014. À la fin de ses études, elle a été hospitalisée pour déshydratation après avoir dit qu’elle s’était courue. en lambeaux.

Malgré des paiements constants, les années qui se sont écoulées depuis l’obtention de son diplôme ont vu la dette de Laine augmenter. Cela se résume à la question de la capitalisation des intérêts, c’est-à-dire lorsque les intérêts courus s’ajoutent au solde du capital d’un emprunteur et peuvent entraîner un endettement beaucoup plus important que ce qui a été initialement emprunté.

L’administration de Biden a pris des mesures pour empêcher la capitalisation des intérêts. En juillet, il a publié une proposition visant à mettre fin à la pratique dans tous les cas qui ne sont pas requis en vertu de la loi sur l’enseignement supérieur, comme les périodes d’abstention, mais ces changements ne seront pas mis en œuvre avant l’année prochaine. Et les emprunteurs ont encore du mal à rester au top de leurs paiements.

Pour des emprunteurs comme Laine, dans quelques années, les intérêts pourraient annuler tout soulagement de Biden qu’elle a reçu.

« Je payais 300 dollars jusqu’à ce que la pandémie frappe. Je payais 300 dollars par mois, je pense, pendant trois à quatre ans, et mes soldes n’ont jamais diminué », a-t-elle déclaré. « Ils montaient toujours. »

Les fonctionnaires comme Laine peuvent obtenir l’annulation de leurs dettes, mais beaucoup ne peuvent même pas entrer en contact avec leur agent de prêt

Bien que Laine soit un grand partisan de l’annulation des prêts de la fonction publique, elle a déclaré qu’elle « a été en proie à ses propres problèmes ».

La société qui gère l’ensemble du portefeuille d’annulation des prêts de la fonction publique – MOHELA – ne facilite pas les choses. Après qu’un certain nombre de sociétés de prêt aient mis fin à leurs contrats fédéraux l’année dernière, tous les emprunteurs inscrits au PSLF ont été transférés à MOHELA, et le processus n’a pas été transparent.

Insider a déjà parlé avec deux emprunteurs qui voulaient obtenir des réponses à des questions simples sur leurs paiements PSLF, mais ont fini par passer des heures au téléphone et n’ont même jamais été mis en contact avec un représentant qui pourrait répondre à leurs questions.

« Je suis vraiment préoccupé par MOHELA en tant que réparateur au total », a déclaré Laine.

Bien que MOHELA n’ait jamais commenté les durées d’attente de plusieurs heures, Scott Buchanan, directeur exécutif de la Student Loan Servicing Alliance – un groupe qui représente les agents de prêt fédéraux – a précédemment déclaré à Insider que le ministère de l’Éducation décidait du nombre de ressources qu’il accordait aux sociétés de prêt, ce qui affecte le nombre d’employés d’assistance à la clientèle qu’ils peuvent embaucher.

Mais la dispense du PSLF a expiré fin octobre, ce qui a permis aux paiements antérieurs, y compris ceux précédemment jugés inéligibles, de compter pour la progression de la remise. Le département a récemment introduit des correctifs PSLF permanents après l’expiration de la dérogation, mais cela n’élimine pas la confusion que certains emprunteurs peuvent rencontrer avec leur historique de paiement.

« Je n’aimerais rien de plus que de pouvoir consacrer toute ma carrière au service de ce secteur », a déclaré Laine. « Tous mes choix de carrière sont en quelque sorte centrés sur cette dette, et c’est un endroit vraiment difficile et pas amusant. »