Goldman Sachs signale un retrait partiel de la banque grand public

NEW YORK (AP) – Goldman Sachs ne veut plus être la banque de tout le monde.

La célèbre banque d’investissement a passé huit ans à tenter d’étendre ses activités au-delà des entreprises et des riches. Mais ces derniers mois, Goldman a signalé un retrait partiel de ces efforts en abandonnant les plans d’un compte courant largement accessible au public et en mettant sous cocon son activité de prêt personnel. Un compte d’épargne populaire et une entreprise de cartes de crédit survivent pour l’instant.

La semaine dernière, la banque a révélé qu’elle avait accumulé 3 milliards de dollars de pertes dans sa franchise bancaire grand public depuis 2020, principalement de l’argent mis de côté pour couvrir les pertes potentielles sur prêts dans ses activités de prêt à la consommation. Les régulateurs bancaires chercheraient à savoir si l’entreprise de consommation avait mis en place des garanties appropriées à mesure qu’elle grandissait.

Le recul de la banque grand public survient alors que Goldman tente de se recentrer sur ses racines : conseiller les entreprises sur les transactions, investir et négocier, et servir les aisés. Les revenus de la société provenant de la banque d’investissement, du trading et de la gestion de patrimoine ont représenté les deux tiers du chiffre d’affaires total l’an dernier.

« Je pense qu’il est devenu clair pour nous au début de 2022 que nous en faisions trop, cela affectait notre exécution », a déclaré David Solomon, président-directeur général de Goldman, lors d’un appel avec des analystes lorsque la banque a publié ses résultats plus tôt ce mois-ci.

La poussée de Goldman dans les services bancaires aux particuliers a été l’un des plus grands changements dans les 154 ans d’histoire de l’entreprise. La banque d’investissement a dû se transformer légalement en holding bancaire en 2008 pendant la crise financière pour avoir accès aux opérations de financement d’urgence de la Réserve fédérale. Cela a conduit à des blagues au sein de l’industrie selon lesquelles le titan de Wall Street Goldman Sachs allait émettre quelque chose d’aussi banal qu’une carte de guichet automatique.

Les blagues sont devenues réalité lorsque Goldman a acheté les actifs de GE Capital et a lancé son compte d’épargne en ligne uniquement offrant un taux d’intérêt supérieur au marché. Le compte d’épargne est devenu un succès inattendu pour Goldman, avec des listes d’attente se formant après son lancement initial aux États-Unis et plus tard au Royaume-Uni.

Le compte d’épargne en ligne ne disparaîtra pas et est considéré comme un atout par l’entreprise, a déclaré Solomon aux investisseurs. La société détient désormais plus de 100 milliards de dollars de dépôts de détail, ce qui est une forme de capital bon marché pour la banque d’investissement qui, historiquement, n’a pas eu accès à de telles formes de financement.

L’activité de prêt personnel, lancée en grande pompe en 2016 avec une large campagne publicitaire sous la marque Marcus, a été un point névralgique pour la banque. Les dirigeants de Goldman Sachs ont reconnu au moment du lancement que la marque Marcus avait été créée pour donner à Goldman – avec son apparence de courtier en puissance entre Washington et Wall Street – un avantage beaucoup plus convivial et accessible.

Les prêts personnels non garantis, largement utilisés par les clients pour consolider leurs dettes de carte de crédit, sont devenus un fardeau pendant la pandémie de coronavirus lorsque des millions d’Américains ne pouvaient plus payer leurs factures. La banque a mis de côté des milliards de dollars pour couvrir les prêts potentiellement irrécouvrables et, contrairement à d’autres grandes banques qui ont pu libérer ces réserves en 2021 et 2022, Goldman a dû en grande partie continuer à augmenter ses réserves. De nouvelles normes comptables qui obligent les banques à modéliser de manière plus agressive les pertes potentielles sur prêts ont également contribué à la décision de mettre fin à l’activité de prêts personnels.

Les pertes importantes ont attiré l’attention des régulateurs bancaires, qui ont également examiné les opérations de prêt personnel de Goldman. Le Wall Street Journal a rapporté vendredi que la Fed enquêtait pour savoir si la société disposait de garanties adéquates autour de son activité de prêt personnel alors qu’elle augmentait ses prêts.

« La Réserve fédérale est notre principal régulateur bancaire fédéral et nous ne commentons pas l’exactitude ou l’inexactitude des questions relatives aux discussions avec eux », a déclaré un porte-parole de Goldman Sachs.

Les investisseurs ont longtemps remis en question la nécessité pour Goldman de se lancer dans les prêts à la consommation. La banque a maintenu l’opération bancaire grand public sous l’égide de sa division de gestion de patrimoine dans ses résultats trimestriels, ce qui a conduit à critiquer le fait que Goldman cachait les pertes de Marcus à ses investisseurs.

« Nous n’avons jamais compris le désir de (Goldman) de se développer autant dans le domaine de la consommation compte tenu de la force de sa franchise héritée de 150 ans sur les marchés des capitaux », a écrit Mike Mayo, analyste de longue date du secteur bancaire chez Wells Fargo Securities, dans une note aux investisseurs.

Un domaine dont Goldman ne se retire pas est son activité relativement nouvelle de cartes de crédit, que la société appelle des solutions de plate-forme. La société est souscriptrice de l’Apple Card, la carte de crédit populaire profondément intégrée à Apple Pay qui a été lancée en 2019, ainsi qu’une carte de crédit co-marquée avec General Motors. Goldman et Apple ont annoncé en octobre qu’ils prolongeaient leur relation jusqu’à la fin de la décennie. Les solutions de plate-forme incluent également GreenSky, un prêteur fintech axé sur les prêts à la rénovation domiciliaire, que la banque a acheté en 2021.

Alors que la carte Apple et la carte GM étaient des atouts majeurs pour Goldman, la nouvelle entreprise n’a pas été sans maux de tête pour l’entreprise.

La banque a révélé en août que le Consumer Financial Protection Bureau, l’organisme de surveillance financière du pays, enquêtait sur sa gestion des comptes de cartes de crédit, y compris des problèmes de facturation, de rapports de solvabilité, de résolution des litiges et d’autres problèmes de routine liés aux cartes de crédit.