Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Juste au moment où je pensais que les jours sur le marché revenaient à la normale, ce nombre pour les maisons existantes est retombé à 22 jours. Pourquoi est-ce si important pour moi ? Si les jours sur le marché sont à un niveau adolescent ou même inférieur, ce n’est jamais bon signe pour le marché du logement. Je dirais que c’est sauvagement malsain d’avoir ce niveau et même si on n’en est pas encore là, on s’en rapproche dangereusement. Pour se rapprocher de ce niveau, soit nous avons un boom massif du crédit immobilier, qui finira par se transformer en un effondrement, soit nous avons une pénurie de logements, ce qui signifie que trop de gens recherchent trop peu de logements. Nous n’avons pas un boom massif du crédit car les données des demandes d’achat sont à des niveaux historiquement bas ; nous n’avons pas eu la même montée en flèche du crédit que celle que nous avons connue de 2002 à 2005. C’est pourquoi je dessine toujours la ligne noire sur le graphique ci-dessous – pour montrer aux gens que nous n’avons pas eu de boom du crédit depuis de nombreuses années. Si nous avions eu un énorme boom du crédit, les stocks auraient monté en flèche en 2022. Au lieu de cela, les listes actives sont proches de leur plus bas niveau historique, ce qui n’était pas le cas de 2012 à 2019. C’est pourquoi les jours sur le marché sont si bas historiquement après 2020. Après l’effondrement des ventes de maisons le plus important enregistré dans l’histoire des États-Unis en 2022 et la stabilisation des données de ventes en 2023, le NAR total des inscriptions actives s’élève à 1,04 million, à partir 1,03 million l’an dernier. La norme historique se situe entre 2-2,5 millions. En 2007, pour le contexte, nous étions un peu au-dessus 4 millions. NAR Total Inventory Data remontant à 1982. Dans le rapport sur les ventes de maisons existantes de jeudi, la ligne de données que j’aimais autrefois s’est à nouveau retournée contre moi. Maintenant, je dois considérer que les jours sur le marché peuvent revenir à un niveau d’adolescent, même avec des ventes de maisons à leur plus bas niveau en 10 ans. Depuis NRA: Les primo-accédants représentaient 29 % des ventes en avril ; Les investisseurs individuels ont acheté 17 % des maisons ; Les ventes au comptant ont représenté 28 % des transactions ; Les ventes en difficulté représentaient 1 % des ventes ; Les propriétés restaient généralement sur le marché pendant 22 jours. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, les jours de baisse du marché ne sont pas une bonne chose, mais c’est la réalité du monde dans lequel nous vivons après 2010. Les canaux d’inventaire du marché immobilier américain ont changé en raison de la façon dont les canaux de crédit immobilier américains ont changé. Ce n’est pas, et cela ne pourra jamais être, comme 2008. Si c’était comme 2008, vous êtes environ quatre à six ans trop tôt en 2023. Il vous faudrait des années de stress de crédit, comme nous l’avons vu en 2005-2008, tous avant les données de récession de perte d’emploi. L’un de mes thèmes pour les ventes de maisons existantes a été qu’après un gros rebond dans un rapport sur les ventes de maisons, nous ne devrions pas nous attendre à ce qu’il se passe trop de choses. Nous avons eu ce rebond dans le rapport de mars, car nous avons vu l’un des rapports de ventes mensuels les plus importants jamais enregistrés dans l’histoire des États-Unis. Cependant, après ce rebond, je ne pensais pas que nous verrions beaucoup de croissance parce que c’était un événement anormal. NAR : Les ventes totales de maisons existantes ont chuté de 3,4 % par rapport à mars pour atteindre un taux annuel corrigé des variations saisonnières de 4,28 millions en avril. Lorsque nous avons vu ce premier bond des ventes de maisons de 4 million pour 4.55 million, c’était une impression de ventes géantes historiquement anormale d’un mois à l’autre. C’est la partie la plus délicate de la lecture de données économiques à grande vitesse ; lorsque les données évoluent historiquement lentement d’un mois à l’autre, vous avez une tendance plus facile à naviguer. Cependant, lorsque vous avez un effondrement comme nous l’avons fait en 2022, puis que les données d’application d’achat ont commencé à s’améliorer à partir du 9 novembre 2022, c’était une configuration pour une impression de vente géante d’un mois, et après cela, nous devrions être dans une gamme entre 4 millions et 4,6 millions. Alors que les données d’application d’achat ont eu plus d’impressions positives que d’impressions négatives cette année, il n’y a pas de croissance réelle du volume net cette année pour dépasser 4,6 millions avec la durée ou passer sous les 4 millions avec la durée. Étant donné que la demande d’achat est très saisonnière et que la saisonnalité est presque terminée après mai, nous devrions maintenant surveiller les taux hypothécaires. Les taux hypothécaires qui montent et descendent ont déplacé le marché. Actuellement, les taux ont augmenté; nous avons vu cet impact dans le rapport sur les données d’application d’achat de cette semaine, qui était en baisse 4,8 % hebdomadaire. Cependant, tout semble toujours correct en ce qui concerne le rendement sur 10 ans et les taux hypothécaires. Mes prévisions pour 2023 étaient basées sur l’endroit où je pense que le rendement sur 10 ans se situera, entre 3.21%-4.25%,et jusqu’à présent, la gamme est restée vraie. Cette fourchette signifie que les taux hypothécaires se situeront entre 5.75%-7.25%. Si les demandes d’assurance-chômage dépassent 323 000 sur la moyenne mobile de quatre semaines, la rupture de rendement sur 10 ans devrait être inférieure à 3,21 % et faire baisser les taux hypothécaires. Cependant, nous ne sommes pas près de briser ce niveau sur les demandes d’assurance-chômage. La récente crise bancaire a exercé une pression accrue sur les écarts, et les problèmes de plafonnement de la dette ont exercé une certaine pression sur le marché des obligations à durée plus courte. Nous devons surveiller cela parce que les taux hypothécaires au 7% plus gamme ont sensiblement refroidi le marché du logement l’année dernière et cette année. Une fois que les taux sont passés de 5,99 % pour 7,10 %nous avons constaté trois baisses brutales consécutives des données d’application d’achat. Une chose à propos de toutes les données sur le logement à venir, les comparaisons d’une année sur l’autre vont devenir beaucoup plus faciles en raison de l’effondrement historique de la demande l’année dernière. Cela se produira dans la seconde moitié de 2023 et deviendra particulièrement facile à voir au cours des deux derniers mois de l’année. Ainsi, lorsque nous voyons de meilleures données d’une année sur l’autre dans les ventes de maisons et les données d’application d’achat, vous devez y mettre un astérisque et savoir que cela est principalement dû à la stabilisation de la demande et à des compositions plus faciles. NAR : D’une année sur l’autre, les ventes ont chuté de 23,2 % (contre 5,57 millions en avril 2022). Dans l’ensemble, le rapport sur les ventes de maisons existantes n’a pas eu trop de surprises aujourd’hui, mais la dure réalité est que, comme la croissance des inscriptions courantes est négative depuis le début de l’année, comme nous l’avons montré dans notre suivi hebdomadaire du marché du logement, les jours sur le marché recommencent à tomber. De NAR : « Environ la moitié du pays connaît des hausses de prix », a noté Yun. « Même sur les marchés où les prix sont plus bas, les situations d’offres multiples sont revenues au printemps après le calme du marché hivernal. Les ventes immobilières en détresse et forcées sont pratiquement inexistantes. Pour le reste de l’année, tout dépendra des taux hypothécaires et c’est là que se dirigera le rendement à 10 ans. N’oubliez pas que des taux plus élevés ont autant d’impact sur les données de vente que des taux hypothécaires plus bas ; c’est pourquoi nous gardons une trace chaque semaine pour vous avec le Housing Market Tracker.
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