Un forum saoudien devrait attirer les chefs d’entreprise américains malgré les tensions

Par Rachna Uppal et Yousef Saba

DUBAI (Reuters) – Une prise de bec publique entre les États-Unis et l’Arabie saoudite ne dissuadera pas les hauts dirigeants de Wall Street et les chefs d’entreprise américains d’un événement phare sur l’investissement à partir de mardi où le royaume cherchera des accords pour réduire la dépendance de son économie au pétrole.

Le président Joe Biden a promis des « conséquences » pour les relations américano-saoudiennes suite à une décision de l’OPEP+ ce mois-ci de réduire les objectifs de production de pétrole, que Riyad a défendus comme servant la stabilité du marché.

Le différend était la dernière ombre à jeter sur l’initiative annuelle d’investissement futur (FII), qui a été frappée par un boycott occidental sur le meurtre en 2018 du journaliste saoudien Jamal Khashoggi et par la pandémie en 2020, la laissant bien loin de celle de 2017. événement inaugural que Riyad a qualifié de « Davos dans le désert ».

FII s’est rétabli en 2019 après le tollé suscité par le meurtre de Khashoggi par des agents saoudiens, attirant de grands noms de sociétés financières, de défense et d’énergie ayant des intérêts stratégiques dans le premier exportateur mondial de pétrole, mais a recueilli des entrées étrangères relativement maigres.

Plus de 400 délégués américains sont attendus cette semaine, a déclaré à Reuters Richard Attias, PDG de l’Institut FII, ajoutant qu’il s’agissait de la plus grande représentation d’un pays étranger.

L’édition de cette année, qui se déroulera du 25 au 27 octobre, comprend le patron de JPMorgan (NYSE 🙂 Jamie Dimon, le vice-président de Pimco John Studzinski et un dirigeant de BNY Mellon (NYSE 🙂 comme conférenciers, et ils prévoient toujours d’y aller, ont déclaré les porte-parole des entreprises. Reuters.

Des hauts dirigeants de Goldman Sachs (NYSE :), Blackstone (NYSE :), Bridgewater Associates, Boeing (NYSE 🙂 et Franklin Templeton sont à l’ordre du jour. Goldman Sachs a refusé de commenter, tandis que les autres n’ont pas répondu.

JPMorgan et Goldman Sachs ont perçu respectivement près de 77 millions de dollars et 42 millions de dollars en frais de banque d’investissement en Arabie saoudite l’année dernière, selon les données de Refinitiv. JPM reste en tête du classement en 2022 avec plus de 39 millions de dollars à ce jour.

« Pour la plupart, je ne vois pas les entreprises américaines éviter activement l’Arabie saoudite en raison des récentes tensions politiques », a déclaré Adel Hamaizia, directeur général de Highbridge Advisory et chercheur invité à l’Université de Harvard.

« Les entreprises américaines seront un partenaire important des plans d’investissement et de croissance de l’Arabie saoudite, dans les secteurs traditionnels, mais aussi dans des domaines » plus récents « , notamment le tourisme, le divertissement, la production de véhicules électriques, la technologie et une industrie de défense locale naissante », a déclaré Hamaizia.

Le FII est une vitrine du plan de développement Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane pour sevrer l’économie du pétrole en créant de nouvelles industries qui génèrent également des emplois pour des millions de Saoudiens, et pour attirer les capitaux et les talents étrangers.

APPARTEMENT IDE

Les investissements directs étrangers sont toujours en retard par rapport aux objectifs, bien qu’il y ait eu un mouvement dans de nouveaux secteurs à mesure que le royaume s’ouvre. Alors que Boeing a décroché un contrat de défense de 80 millions de dollars l’année dernière, Fedex a annoncé un plan d’investissement de 400 millions de dollars sur 10 ans dans le pays, la plus grande économie du monde arabe.

À 15,3 milliards de riyals (4,07 milliards de dollars), les IDE entrants pour le premier semestre de l’année représentaient environ un cinquième des 19,3 milliards de dollars obtenus en 2021, qui comprenaient un investissement de 12,4 milliards de dollars pour l’infrastructure d’oléoduc d’Aramco (TADAWUL :).

Il est bien en deçà de l’objectif de 100 milliards de dollars par an fixé pour 2030 dans le cadre d’une stratégie nationale visant des investissements directs étrangers équivalant à près de 6 % du PIB d’ici 2030.

L’incertitude persiste autour de l’environnement réglementaire et fiscal, ainsi que des coûts opérationnels élevés et du manque de main-d’œuvre locale qualifiée, même après que Riyad ait donné aux entreprises un ultimatum pour installer un siège régional dans le royaume d’ici 2024 ou perdre des contrats gouvernementaux lucratifs.

« Les flux d’IDE sont restés obstinément stables et faibles, inférieurs à 1% du PIB, et certains des noms notables qui ont investi n’ont eu qu’un succès modeste, même avec le soutien du gouvernement », a déclaré Justin Alexander, directeur de Khalij Economics et analyste du Golfe chez GlobalSource. Les partenaires.

Cela a laissé le gouvernement saoudien et le Fonds d’investissement public tenter de tenir les promesses de diversification du prince héritier, aidés par une aubaine en pétrodollars.

La détérioration des perspectives économiques mondiales et la volatilité du marché pétrolier ont accru les enjeux pour le gouvernement dans la poursuite de la Vision 2030, qui comprend un projet de 500 milliards de dollars pour construire une immense zone économique de haute technologie sur la mer Rouge appelée NEOM, destinée à abriter neuf millions de personnes. .

« Le gouvernement ne peut pas se permettre de stimuler le développement économique indéfiniment, mais pour le moment, il n’y a pas d’alternative réelle car les entreprises nationales ne sont pas aptes à jouer ce rôle, et les IDE continuent de décevoir », a déclaré Neil Quilliam, chercheur associé à Chatham House.

(1 $ = 3,7575 riyals)