Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Dans l’ensemble, les prêts sur valeur domiciliaire ont trouvé leur envol en 2023, alors qu’un certain nombre de banques hypothécaires indépendantes ont intensifié leurs gammes de produits au cours de l’année – malgré un obstacle au troisième trimestre lorsque les taux hypothécaires ont dépassé 7 %. La popularité des lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) et des prêts hypothécaires de deuxième rang fermés (CES) l’année dernière s’est également reflétée sur le marché secondaire, où le volume des titrisations a été multiplié par sept par rapport aux niveaux de 2022. Selon les experts du secteur, cette capacité accrue sur le marché des titres de marque privée est essentielle pour poursuivre la dynamique des prêts sur valeur domiciliaire jusqu’en 2024. Ce qui reste toutefois inconnu, c’est si les stocks de logements, les prix et les taux d’intérêt s’installeront dans une zone de boucle d’or qui permettra aux prêts sur valeur domiciliaire de prospérer. Jusqu’à présent, les indicateurs de marché semblent prometteurs. Cabinet de données immobilières ATTOM rapporte que l’ensemble des prêts HELOC, en termes de nombre, a en fait diminué de 7 % au troisième trimestre 2023, alors que les taux d’intérêt ont grimpé. Selon Freddie Macles taux des prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans ont augmenté au cours du trimestre pour atteindre la fourchette moyenne de 7 % – et sont restés dans cette fourchette jusqu’à la mi-décembre, lorsqu’ils sont finalement tombés en dessous de 7 %. Les HELOC à taux variable et les prêts hypothécaires CES à taux fixe comportent généralement des taux qui démarrent quelques points au-dessus du taux fixe en vigueur sur 30 ans. « On estime que 54 milliards de dollars de retraits d’actions ont été perdus au troisième trimestre. [2023] car la hausse des taux d’intérêt a augmenté le coût de l’utilisation des capitaux propres », a déclaré GLACE Technologie hypothécaire Andy Walden, vice-président d’Enterprise Research, dans le rapport Mortgage Monitor de décembre 2023 de la société. Même si les émissions de prêts HELOC ont diminué en raison de l’environnement de taux élevés au cours du troisième trimestre de l’année dernière (données les plus récentes disponibles), la Réserve fédérale rapporte que les soldes des prêts HELOC en cours ont augmenté de 9 milliards de dollars au cours de la période, pour atteindre 349 milliards de dollars. En outre, les données de la Fed montrent que l’encours total des prêts liés aux produits sur valeur domiciliaire a également augmenté au troisième trimestre, pour atteindre 501 milliards de dollars, en hausse de 2,3 % par rapport aux 490 milliards de dollars du deuxième trimestre. Un rapport récent d’une société d’analyse immobilière CoreLogique indique que pour les propriétaires américains ayant des prêts hypothécaires impayés – environ 63 % de toutes les maisons – la valeur nette de leur propriété immobilisée dans leurs propriétés a bondi de 6,8 % d’une année sur l’autre à partir du troisième trimestre de l’année dernière. Cela représente un gain global de 1 100 milliards de dollars, soit une augmentation moyenne de plus de 20 000 dollars pour chaque emprunteur depuis le troisième trimestre 2022. À la fin du mois de septembre de l’année dernière, la valeur nette des propriétés hypothécaires dans le pays totalisait près de 17 000 milliards de dollars, rapporte CoreLogic, ce qui représente un réservoir important d’activités futures potentielles pour les prêteurs à l’échelle nationale. « Les HELOC ont été l’événement majeur à la fin de 2022 et ont persisté tout au long de 2023 », a déclaré John Toohig, responsable des échanges de prêts globaux sur le marché. Raymond James bureau de prêt global et président de Société d’hypothèques Raymond James. « Nous avons assisté à la résurgence d’un produit qui était en grande partie en sommeil depuis une décennie. «Les HELOC ont facilement été le produit avec la plus forte augmentation de [loan]-les volumes d’échanges. Variables à venir L’évolution des prêts sur valeur domiciliaire – les prêts hypothécaires HELOC et CES représentant la majeure partie du marché – devrait être étroitement liée au rythme de la baisse des taux d’intérêt à mesure que les taux d’intérêt baissent. Réserve fédérale devrait commencer à augmenter son taux de référence à la baisse au cours de l’année prochaine. Si les taux baissent suffisamment, la demande de prêts sur valeur domiciliaire pourrait diminuer, en particulier les HELOC, car de plus en plus de propriétaires optent pour le refinancement en espèces, selon Toohig. Selma Hepp, économiste en chef de CoreLogic, a déclaré, à propos des HELOC, que les propriétaires « ne vendront pas leur maison parce qu’il y a cet effet de verrouillage maintenant » avec tant de prêts hypothécaires en cours assortis d’un taux de 3 % à 4 %. « Donc, jusqu’à ce que les taux hypothécaires descendent dans la fourchette de 5 %… ils doivent vraiment baisser beaucoup pour changer cela. [lock-in effect] dynamique », a-t-elle ajouté. « En raison du manque de [housing] inventaire, les gens décident d’en ajouter davantage à leur [existing] maison ou dépenser pour leur maison parce qu’il n’y a rien d’autre pour remplacer cette maison par une meilleure maison. « Entre fin octobre et mi-décembre, le taux hypothécaire fixe sur 30 ans a chuté de plus d’un point de pourcentage. [but] depuis lors, les taux ont évolué latéralement à mesure que le marché digère les nouvelles données économiques », a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, dans un récent communiqué aux médias. « Compte tenu des réductions de taux attendues cette année par la Réserve fédérale, ainsi que du recul des pressions inflationnistes, nous prévoyons que les taux hypothécaires continueront de baisser au fil de l’année. « Même si la baisse des taux hypothécaires est une bonne nouvelle, les acheteurs potentiels sont toujours confrontés au double défi de la faiblesse des stocks et des prix élevés de l’immobilier qui continuent d’augmenter. Association des banquiers hypothécaires (MBA), Mike Fratantoni, vice-président principal et économiste en chef, a déclaré dans un récent rapport prévisionnel que les taux hypothécaires devraient terminer 2024 « plus près de 6 %… par rapport aux taux hypothécaires qui sont juste en dessous de 7 % au moment d’écrire ces lignes ». « Nous examinons vraiment les tarifs [in 2024] rester au-dessus de 6,5 % pendant la majeure partie de l’année, avec une possibilité extérieure d’obtenir un taux de 6,25 %, peut-être un peu plus bas, plus proche de 6 % d’ici la fin de l’année », a déclaré Todd Teta, directeur des produits et de la technologie chez ATTOM. lors d’un webinaire de fin d’année sur les perspectives du marché. Ben Hunsaker, gestionnaire de portefeuille axé sur le crédit titrisé pour Gestion du capital de Beach Pointa déclaré au cas où « la Fed réduirait de 250 points de base [2.5 percentage points]Je ne suis pas sûr qu’il s’agisse nécessairement d’un scénario dans lequel les volumes de logements sont importants et les prix des logements forts, car cela serait probablement assez corrélé sur le plan conceptuel à un consommateur vraiment faible ou à un résultat de type récession. « Et puis il faut avoir des spreads plus larges, ce qui signifie que la valeur de la création de ces prêts hypothécaires et de leur titrisation est encore une fois entravée », a-t-il ajouté. Les stocks de logements, comme le souligne Hepp, sont également une variable majeure en ce qui concerne les prêts sur valeur domiciliaire, le manque de stocks étant un facteur contribuant à stimuler la demande de HELOC et de CES. « La règle générale est que les stocks disponibles augmentent lorsque les taux hypothécaires augmentent, et les stocks diminuent lorsque les taux hypothécaires baissent », a déclaré Teta d’ATTOM. « Les gens me demandent parfois : « Si les taux baissent, cela ne signifie-t-il pas qu’il y aura beaucoup plus de vendeurs qui pourront vendre parce qu’ils veulent déménager ? « Et la réponse est que cela créera plus d’offre, mais cela stimulera en réalité plus la demande que l’offre. » L’effet Boucle d’or Le temps nous dira si ces prévisions de taux et d’inventaire de logements associés se concrétiseront pour créer un moment de boucle d’or pour les HELOC et autres produits de valeur nette de l’immobilier au cours de l’année à venir. Mais l’infrastructure du marché secondaire permettant de créer des liquidités pour le produit via des titrisations est déjà en place et est alimentée à…
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