Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Avec des problèmes de liquidité persistants et un retard persistant dans le nombre de cas de prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire (HECM), les activités de prêts hypothécaires inversés en 2024 ont démarré avec un léger gémissement. Les endossements HECM et les émissions de titres adossés à HECM (HMBS) ont connu de légères baisses en janvier, bien que quatre des 10 principaux prêteurs HECM aient réussi à enregistrer de légers gains pour le mois. Ceci est conforme aux données d’approbation HECM compilées par Aperçu du marché inversé (RMI) et les données d’émission du HMBS provenant du public Ginnie Mae données et sources privées compilées par Nouveaux conseillers d’affichage. Volume HECM, demandes entrantes Les avenants HECM ont chuté de 1,7% par unité, selon le RMI, à 2 153 prêts pour le mois de janvier. Parmi les 10 principaux prêteurs qui ont enregistré des gains, le plus performant était Prêts immobiliers Goodlifequi a enregistré un gain de 27% à 47 prêts, suivi de Fairway Independent Mortgage Corp. (+19,1% à 106 prêts), Finances de l’Amérique inversée (+17,7% à 592 prêts) et Financière Longbridge (en hausse de 7% à 258). « La clé réside dans le nombre de cas non refi publiés en ce moment, donc nous sommes moins inquiets des approbations pour le moment puisque le nombre de cas est si faible », a déclaré le président du RMI, John Lunde, lorsqu’il a été contacté par RMD. John Lunde La sensibilisation des émetteurs individuels de prêts hypothécaires inversés semble indiquer une augmentation perçue des demandes de renseignements entrantes, mais les demandes de renseignements n’aboutissent pas toujours à des prêts conclus. Lorsqu’on lui a demandé si cela pouvait être du « bruit » ou si cela pouvait entraîner une modification des niveaux de volume, Lunde a exprimé un optimisme prudent. « Nous constatons que les taux attendus sont environ un point inférieurs à ceux que nous avons observés lors du pic du CMT (trésorerie à maturité constante) à 10 ans récemment en octobre, ce qui a un impact énorme sur la qualification des emprunteurs et les résultats du marketing des initiateurs », a déclaré Lunde. « Il y a toujours eu un caractère saisonnier dans l’industrie où les vacances sont nettement plus lentes qu’immédiatement avant et après. » Parmi les régions de performance suivies, RMI a distingué la Nouvelle-Angleterre comme étant particulièrement dynamique, ce qui pourrait lui permettre de dépasser la région de New York/New Jersey si la tendance persiste. « Je pense que cela reflète principalement les défis réglementaires à New York, ainsi que l’incapacité de créer des propriétés coopératives dans le cadre du programme HECM », a déclaré Lunde. « New York pourrait être bien plus grand qu’il ne l’est actuellement, mais ces deux-là limitent définitivement les choses par rapport aux autres États. » New York a adopté une loi en 2021 qui autorise les prêts hypothécaires inversés exclusifs sur les coopératives, mais les prêts HECM ne sont pas éligibles. Numéros de cas, perspectives d’avenir Les données sur le nombre de cas pour novembre 2023, que RMI a qualifiées de « décevantes », ont également été publiées. Les cas ont chuté de 22 % par rapport à octobre, soit une baisse plus prononcée que la baisse d’un an auparavant, lorsque le boom du refinancement HECM-HECM s’était tari. Mais les choses pourraient changer, a expliqué Lunde. « La saisonnalité est désormais en notre faveur et la baisse significative du CMT à 10 ans est d’une grande aide », a-t-il déclaré. « Les deux autres grandes choses que les initiateurs contrôlent davantage sont d’orienter leurs efforts vers des activités d’achat maintenant que HECM offre aux vendeurs des concessions similaires à celles des prêts à terme concurrents, ce qui est énorme, et de travailler avec des conseillers pour développer des relations avec des références mutuellement avantageuses. » RMI explorera davantage ces sujets à l’avenir, a déclaré Lunde, les qualifiant de « l’avenir de l’inversion ». Quant à ce que les initiateurs devraient garder à l’esprit à mesure qu’ils progressent dans l’année, Lunde a déclaré qu’il y avait des raisons d’être optimiste. « Nous bénéficions d’un soutien important en faveur de changements positifs dans les programmes, tant [the HECM and HMBS] des programmes qui pourraient vraiment aider les choses », a-t-il expliqué. « Mais les initiateurs doivent garder à l’esprit combien de temps cela prend pour se produire et à quel point ces facteurs sont hors de leur contrôle. Concentrez-vous sur le travail acharné visant à créer une entreprise de référencement durable et sur les outils qui peuvent vous aider à y parvenir. Si une aubaine résulte de nouvelles baisses de tarifs ou de changements de programme, tant mieux.» Émission de HMBS Du côté des valeurs mobilières, les émissions en janvier sont tombées à 445 millions de dollars, en baisse de 12 millions de dollars par rapport à décembre. Le total de 79 pools émis en janvier était stable par rapport à décembre et, à l’exception des premiers jours du programme Ginnie Mae HMBS en 2009, il s’agissait du quatrième total mensuel le plus bas jamais enregistré, selon New View Advisors. Finance of America Reverse est resté le principal émetteur en janvier avec 155 millions de dollars, soit une légère réduction de 2 millions de dollars par rapport au mois précédent. Longbridge a enregistré un gain de 3 millions de dollars sur ses émissions à 93 millions de dollars, tandis que Hypothèque inversée Liberty/Hypothèque PHH et Mutuelle d’Omaha émis respectivement 83 millions de dollars et 75 millions de dollars. « Issuer 42 », la désignation appliquée à l’ancien Financement hypothécaire inversé (RMF), désormais sous le contrôle de Ginnie Mae, n’a encore émis aucun pool HMBS en janvier. La production initiale de première participation du mois est tombée visiblement en dessous des niveaux de l’année dernière, atteignant 282 millions de dollars le mois dernier, contre 347 millions de dollars en janvier 2023. Sur les 79 pools émis en janvier, 21 étaient des premières participations, tandis que 21 autres pools du total total avait « un pool total inférieur à 1 million de dollars », découlant d’une politique HMBS de Ginnie Mae introduite l’année dernière. « L’année 2024 démarre lentement, le volume d’émission de janvier 2024 étant inférieur de 78 millions de dollars à celui de janvier 2023 », a déclaré Michael McCully, associé chez New View Advisors. « Nous nous attendons à voir un volume industriel similaire pour 2024. » New View s’attend à ce que les émissions de HMBS tombent à nouveau bien en dessous des niveaux records de 2022, qui ont enregistré un volume de 14 milliards de dollars. En 2023, les émissions n’ont pas réussi à atteindre la moitié de ce niveau, s’établissant à environ 6,5 milliards de dollars. Lorsqu’on lui a demandé si la nouvelle politique de Ginnie Mae, qui autorise des pools HMBS plus petits, pourrait faire une différence cette année, McCully a répondu que c’était possible, mais cela ne signifie pas que cela aura un impact majeur sur le chiffre final des émissions. « Les émissions de pools plus petites et plus fréquentes contribuent à la liquidité mais n’ont pas d’impact matériel sur le volume d’origination », a-t-il déclaré. Lorsqu’on lui a demandé ce que les professionnels de l’industrie devraient le plus garder à l’esprit à l’approche de 2024, McCully a été concis. « Les taux d’intérêt restent notre indicateur ; au fur et à mesure que les 10 années s’écoulent, l’industrie évolue également », a-t-il déclaré. En rapport
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Customize this title in frenchVolume des prêts hypothécaires inversés et émissions de HMBS en légère baisse en janvier
