En 2024, les acheteurs de maisons font face à des perspectives peu encourageantes, les taux hypothécaires à 30 ans atteignant 6,9 % début novembre. L’incertitude politique et des données économiques solides ont influencé la hausse des rendements obligataires. Malgré des espoirs d’une baisse des taux, la Réserve fédérale semble peu encline à les réduire rapidement. Les défis d’accessibilité au logement demeurent, exacerbés par des taux d’intérêt et des prix immobiliers élevés.
En 2024, les perspectives ne sont pas très favorables pour ceux qui envisagent d’acheter une maison. La seule note positive est que les taux hypothécaires à 30 ans pourraient descendre à 6 % d’ici la fin décembre. À la fin de l’été, cette tendance semblait réaliste.
Cependant, la situation a pris un tournant. Les taux hypothécaires fixes à 30 ans ont atteint 6,9 % au début de novembre et sont restés stables à ce niveau depuis lors.
‘À ce stade, il semble peu probable que les taux hypothécaires atteignent 6 % d’ici la fin de 2024,’ a déclaré Jacob Channel, économiste senior chez Lending Tree. ‘L’incertitude engendrée par le résultat de l’élection présidentielle a annulé la plupart des baisses que nous avions anticipées jusqu’à la fin de l’été.’
Qu’est-ce qui a provoqué ce changement sur le marché des hypothèques ?
En octobre, des données économiques solides et l’incertitude autour des futures politiques du président élu Donald Trump ont entraîné une forte augmentation des rendements des obligations du Trésor à 10 ans, un indicateur crucial pour les prêts hypothécaires à long terme. Les investisseurs obligataires ont revu leurs prévisions économiques et les attentes concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale ont également évolué.
Les marchés financiers s’étaient préparés à une nouvelle baisse des taux d’intérêt de 0,25 % de la Fed lors de sa réunion prévue le 18 décembre, mais cela est désormais incertain. Le 14 novembre, le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué que la banque centrale ne se précipitera pas pour réduire les taux, ce qui a refroidi les espoirs d’une baisse des taux hypothécaires.
Bien que l’impact économique de la nouvelle administration reste à déterminer, l’accessibilité au logement ne devrait pas connaître de changements significatifs à court terme. Les rendements des obligations du Trésor et les taux hypothécaires resteront élevés, ce qui continuera d’éloigner les acheteurs potentiels en raison des taux d’intérêt élevés, des prix de l’immobilier élevés et d’un faible inventaire.
Les taux hypothécaires ont-ils été affectés par l’élection ?
Le mois dernier, des rapports sur le marché du travail et l’inflation plus forts que prévu ont amené les investisseurs à reconsidérer le rythme des futures baisses de la Fed, et les marchés ont commencé à anticiper une victoire de Trump. Les propositions de Trump en matière de réductions d’impôts et de tarifs pourraient stimuler la demande, augmenter les déficits et exacerbent l’inflation, ce qui pourrait inciter la Fed à retarder ses baisses de taux.
En d’autres termes, les traders obligataires ont anticipé une hausse des taux avant l’élection, supposant des pressions inflationnistes accrues résultant des résultats électoraux, selon Colin Robertson, fondateur du site immobilier The Truth About Mortgage.
En somme, beaucoup d’incertitudes entourent le calendrier et la nature des changements économiques, ainsi que le rythme des ajustements des taux d’intérêt par la Fed l’année prochaine. Powell a souligné qu’il était encore trop tôt pour prédire comment les politiques de Trump et un Congrès républicain pourraient influencer l’approche de la banque centrale en matière de plein emploi et de stabilité des prix.
‘Les politiques réelles de Trump en tant que président pourraient s’avérer moins dramatiques que celles proposées auparavant,’ a ajouté Channel.
Quel est l’impact des réductions de taux de la Fed sur les taux hypothécaires ?
Bien que la Fed ne contrôle pas directement le marché hypothécaire, sa politique monétaire a une influence significative sur les prêteurs et sur la tendance générale des taux d’emprunt. Les données sur l’inflation et le marché du travail servent de baromètre pour évaluer la santé de l’économie et guident la Fed dans ses décisions d’ajuster son taux d’intérêt de référence à court terme.
Depuis le début de 2022, la banque centrale s’est concentrée sur la lutte contre l’inflation en mettant en œuvre une série de hausses de taux. Avec une inflation qui diminue progressivement et un marché du travail qui montre des signes de faiblesse, la Fed envisage des réductions de taux pour éviter une récession causée par une hausse du chômage. Chaque réduction de taux rend l’emprunt moins onéreux pour les banques, ce qui leur permet de proposer des taux plus bas sur les prêts aux consommateurs, y compris les hypothèques.
À l’approche de la première réduction de taux de la Fed en septembre, les taux hypothécaires ont connu une baisse, alimentée par des craintes de chômage et de ralentissement économique. Cela a suscité un regain d’espoir chez ceux qui espéraient acquérir une maison cette année, car beaucoup anticipaient que les taux d’intérêt hypothécaires chuteraient si la Fed poursuivait ses réductions.
Il est également important de noter que les taux hypothécaires sont influencés par divers facteurs économiques, y compris les anticipations des investisseurs, les événements géopolitiques et les fluctuations dans le marché obligataire.
Les taux hypothécaires pourraient-ils encore diminuer d’ici la fin de l’année ?
Les taux d’intérêt hypothécaires ont tendance à augmenter rapidement, mais leur diminution est souvent plus lente. Par exemple, plusieurs rapports économiques décevants peuvent être nécessaires pour que les taux hypothécaires…