Après leur retour des vacances de Thanksgiving, les quelque 575 employés de Financement hypothécaire inversé réunis nerveusement lors de deux réunions Microsoft Teams distinctes. Lors de la première réunion virtuelle, 472 employés ont reçu la mauvaise nouvelle que beaucoup attendaient : ils étaient licenciés. La centaine d’ouvriers de l’autre réunion des Teams a reçu ordre de marche : maintenir le fonctionnement de l’entreprise pendant la procédure de faillite.
Les journalistes de HW Media, Bill Conroy et Chris Clow, se sont entretenus avec plus d’une douzaine d’employés de l’entreprise, des dirigeants de prêteurs inversés rivaux, des analystes indépendants dans l’espace, et se sont penchés sur des centaines de pages de procédures de faillite et de documents obligataires.
Notre histoire, publiée jeudi matin sur Hypothèque inversée quotidienne, est en fait une autopsie. Il examine ce qui a mal tourné, les tentatives pour sauver l’entreprise, ce qui a finalement déclenché l’effondrement et, finalement, le niveau de risque auquel les concurrents de RMF sont toujours confrontés.
À bien des égards, RMF, le cinquième prêteur inversé du pays, a été pris dans la tempête parfaite de calamité financière, précipitée par la hausse rapide des taux d’intérêt, le resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale et des réglementations et des marchés du crédit impitoyables.
La volatilité du marché a poussé RMF et sa société mère, Fiducie de placement hypothécaire inversée inc.., dans une crise de liquidité mortelle et a dévasté les principaux canaux de génération de revenus du prêteur ainsi que ses facilités de crédit.
La mer d’encre rouge qui en a résulté a forcé l’entreprise à se protéger de la tempête par le biais d’une réorganisation de la faillite en vertu du chapitre 11 déposée devant un tribunal fédéral du Delaware.
Lisez l’histoire de la chute de RMF ici.