Le groupe Adani a cherché à rassurer les investisseurs en affirmant qu’il disposait de solides flux de trésorerie et que ses plans d’affaires étaient entièrement financés, car un régulateur indien a confirmé qu’il enquêtait sur un rapport critique d’un vendeur à découvert qui a nui aux actions du groupe.
Dirigé par l’homme d’affaires milliardaire Gautam Adani, les sept actions cotées du groupe ont perdu ensemble environ 120 milliards de dollars en valeur marchande depuis qu’un rapport du 24 janvier du vendeur à découvert américain Hindenburg Research l’a accusé d’utilisation abusive des paradis fiscaux offshore et de manipulation d’actions, allégations qu’il a démenties. .
La tourmente s’est poursuivie lundi, les actions des sociétés cotées prolongeant leurs pertes.
Cherchant à calmer les investisseurs, le conglomérat a déclaré que le bilan de chacune de ses sociétés de portefeuille indépendantes était « très sain », ajoutant qu’il disposait d’actifs sûrs et de solides flux de trésorerie, avec ses plans d’affaires « entièrement financés ».
« Nous sommes confiants dans la capacité continue de notre portefeuille à offrir des rendements supérieurs aux actionnaires », a déclaré le groupe Adani lundi.
Bloomberg News a rapporté lundi que le groupe avait réduit de moitié son objectif de croissance des revenus et prévoyait de réduire ses dépenses en capital. Un représentant de la société a déclaré à Reuters que le rapport était « sans fondement, spéculatif », sans donner plus de détails.
La crise d’Adani a suscité des inquiétudes de contagion financière en Inde, des manifestations au parlement où les politiciens ont exigé une enquête, des révisions à la baisse des perspectives de notation de certaines unités d’Adani et jeté une ombre sur les plans de levée de capitaux du groupe. M. Adani a également perdu sa couronne de personne la plus riche d’Asie.
Le groupe a déclaré « une fois que le marché actuel se sera stabilisé, chaque entité révisera sa propre stratégie de marché des capitaux ».
Le Securities and Exchange Board of India (Sebi) a sondé la déroute du marché, notamment en examinant les modèles commerciaux et toute irrégularité potentielle dans la vente secondaire d’actions de 2,5 milliards de dollars de la société phare Adani Enterprises que le groupe a été contraint d’annuler en raison de la chute du titre. .
Le régulateur a confirmé l’existence de l’enquête pour la première fois dans un dossier de la Cour suprême.
« Sebi enquête déjà à la fois sur les allégations formulées dans le rapport Hindenburg, ainsi que sur l’activité du marché immédiatement avant et après la publication du rapport », a déclaré le régulateur dans le dossier, ajoutant que l’affaire en était aux premiers stades de l’examen.
Lors d’une audience lundi au cours de laquelle la Cour suprême a entendu des requêtes d’intérêt public soulevant des inquiétudes quant aux pertes considérables des investisseurs, le solliciteur général indien Tushar Mehta, plaidant au nom du gouvernement et de Sebi, a déclaré qu’il n’y avait aucune objection à ce qu’un panel soit mis en place pour examiner mécanismes de protection des investisseurs.
Les juges lui ont dit de revenir avec le mandat d’un tel panel et ont programmé une nouvelle audience vendredi.
Sebi devrait informer les responsables du ministère fédéral des Finances le 15 février de son enquête sur la vente d’actions suspendue, ont indiqué lundi deux sources. Sebi et le ministère des Finances n’ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.
La semaine dernière, Moody’s a abaissé les perspectives de notation de certaines sociétés d’Adani tandis que le fournisseur d’indices MSCI a déclaré qu’il réduirait les pondérations de certaines dans ses indices boursiers.
Lundi, toutes les actions du groupe Adani étaient sous pression. Adani Enterprises a chuté de 7% tandis qu’Adani Total Gas, Adani Power et Adani Transmission ont perdu 5% chacun.
Adani Total, une coentreprise avec le français TotalEnergies, a perdu 70 % depuis le rapport Hindenburg, tandis qu’Adani Enterprises a perdu 50 %.
Depuis la publication du rapport Hindenburg, le groupe Adani a remboursé par anticipation une partie de sa dette de 25 milliards de dollars et s’est engagé à examiner de manière indépendante les réclamations du vendeur à découvert, mais le recul de ses titres s’est poursuivi.
« Les effets des tentatives de la direction pour rassurer les investisseurs prendront au moins trois à six mois pour commencer à se refléter dans les cours des actions. Les dégâts sur les prix ont été importants », a déclaré Avinash Gorakshakar, responsable de la recherche chez Profitmart Securities.
Ces derniers jours, des inquiétudes ont également surgi concernant l’exposition des prêteurs indiens et étrangers au groupe Adani. Dans sa réfutation des allégations de Hindenburg, le conglomérat avait souligné ses relations bancaires internationales comme un signe de sa force.
Le groupe singapourien DBS a déclaré lundi qu’il avait une exposition de 1,3 milliard de dollars singapouriens (976 millions de dollars) aux sociétés du groupe Adani, dont 1 milliard de dollars singapouriens devait financer son activité de ciment.
DBS a déclaré qu’il n’était pas préoccupé par son exposition au groupe.
Mis à jour : 14 février 2023, 04:38