NEW DELHI : assiégé Adani Le groupe a déclaré dimanche qu’il avait remboursé des prêts totalisant 2,65 milliards de dollars pour achever un programme de remboursement anticipé avant la date limite du 31 mars pour réduire l’effet de levier global dans le but de regagner la confiance des investisseurs après un rapport accablant d’un vendeur à découvert américain.
Dans un communiqué, le groupe Adani a déclaré avoir remboursé 2,15 milliards de dollars de prêts contractés en nantissant des actions dans les sociétés cotées du conglomérat, ainsi que 500 millions de dollars supplémentaires de prêts contractés pour l’acquisition de Ciment Ambuja.
L’annonce intervient quelques jours après que le groupe a déclaré avoir prépayé des prêts de 7 374 crores de roupies (environ 902 milliards de dollars) qui ont été contractés en nantissement d’actions dans quatre sociétés du groupe. Cela a maintenant été porté à 2,15 milliards de dollars.
Bien que le groupe Adani n’ait pas détaillé la source d’argent pour le remboursement des prêts, ceux-ci sont intervenus quelques jours après que les promoteurs ont vendu des participations minoritaires dans quatre sociétés cotées à la société américaine GQG Partners pour Rs 15 446 crore.
« Dans le prolongement de l’engagement des promoteurs à rembourser l’effet de levier du promoteur, Adani a achevé le remboursement anticipé intégral du financement adossé à des actions liées à la marge totalisant 2,15 milliards de dollars, bien avant l’échéance engagée du 31 mars 2023 », a-t-il déclaré. « En plus de ce qui précède, les promoteurs ont également prépayé une facilité de 500 millions de dollars prise pour Ambuja financement d’acquisitions. »
Cela, a-t-il déclaré, était conforme à l’engagement des promoteurs d’augmenter la contribution au capital et les promoteurs ont maintenant injecté 2,6 milliards de dollars sur une valeur d’acquisition totale de 6,6 milliards de dollars pour Ambuja et ACC.
« L’ensemble du programme de remboursement anticipé de 2,65 milliards de dollars a été achevé en 6 semaines, ce qui témoigne de la solide gestion des liquidités et de l’accès au capital au niveau des sponsors, complétant la solide prudence en matière de capital adoptée dans toutes les sociétés du portefeuille », indique le communiqué.
La dernière annonce de remboursement anticipé d’un financement adossé à des actions de Rs 7 374 crore le 7 mars a été suivie par davantage d’actions appartenant à des sociétés du groupe mises en gage en garantie de prêts contractés par la société phare du groupe.
Le 8 mars, SBICap Curateur dans des avis aux bourses avait indiqué que 0,99 % des actions supplémentaires d’Adani Green Energy Ltd étaient mises en gage « au profit des prêteurs » d’Adani Enterprises Ltd. Transmission Adani Ltd ont également été mis en gage auprès des banques, a déclaré le syndic.
Avec le dernier engagement, le total des actions d’Adani Green Energy Ltd – la société d’énergie renouvelable du groupe – qui étaient grevées de SBICap était de 2%. Dans le cas d’Adani Transmission, cela s’est élevé à 1,32 %.
La déclaration du 7 mars indiquait que le remboursement de 7 374 crores de roupies libérerait le gage sur les actions des promoteurs dans quatre sociétés du groupe, et avec les remboursements effectués plus tôt, le groupe a remboursé par anticipation 2,016 milliards de dollars de financement adossé à des actions.
Le président fondateur Gautam Adani et son frère Rajesh au nom de Fiducie familiale SB Adani le 2 mars a annoncé la vente d’actions dans la société phare d’incubation Adani Enterprises Ltd (AEL), la société portuaire Adani Ports and Special Economic Zone Ltd (APSEZ), la société de transmission d’électricité Adani Transmission Ltd (AEL) et la société d’énergie renouvelable Adani Green Energy Ltd (AGEL ).
Cette vente a aidé le groupe à transformer le bâtiment narratif depuis que le vendeur à découvert américain Hindenburg Research a publié un rapport accablant le 24 janvier.
Les 10 sociétés cotées du groupe Adani, qui avaient ensemble perdu environ 135 milliards de dollars de valeur marchande à la suite du rapport, ont vu les cours des actions augmenter au cours des séances de bourse successives depuis.
En septembre de l’année dernière, CreditSights, une unité du groupe Fitch, a déclaré que le groupe était « profondément surendetté » car il utilisait la dette pour étendre un empire centré sur les ports et les mines de charbon pour inclure les aéroports, les centres de données et le ciment ainsi que l’énergie verte.
Dans le rapport du 24 janvier, le vendeur à découvert américain Hindenburg Research a signalé des niveaux d’endettement « substantiels » au sein du groupe tout en alléguant une fraude comptable et l’utilisation de sociétés écrans offshore pour gonfler les cours des actions.
Le groupe a nié toutes les allégations de Hindenburg, les qualifiant de « malveillantes », « sans fondement » et d' »attaque calculée contre l’Inde ».
Il espère maintenant récupérer le récit en choisissant une croissance lente et régulière plutôt que la frénésie d’expansion effrénée, principalement alimentée par la dette, de ces dernières années.
Il a déjà abandonné l’achat d’une centrale au charbon de Rs 7 000 crore, décidé de ne pas soumissionner pour une participation dans la société de négoce d’énergie soutenue par l’État PTC, réduit ses dépenses, remboursé une partie de sa dette et promis de rembourser davantage.
La dette brute du groupe Adani a doublé au cours des quatre dernières années. Il a près de 2 milliards de dollars d’obligations en devises étrangères à rembourser en 2024.
La dette brute du groupe est passée de Rs 1,11 lakh crore en 2019 à Rs 2,21 lakh crore en 2023, selon une présentation faite aux investisseurs le mois dernier.
Après avoir inclus les liquidités, la dette nette était de Rs 1,89 lakh crore en 2023.
Dans un communiqué, le groupe Adani a déclaré avoir remboursé 2,15 milliards de dollars de prêts contractés en nantissant des actions dans les sociétés cotées du conglomérat, ainsi que 500 millions de dollars supplémentaires de prêts contractés pour l’acquisition de Ciment Ambuja.
L’annonce intervient quelques jours après que le groupe a déclaré avoir prépayé des prêts de 7 374 crores de roupies (environ 902 milliards de dollars) qui ont été contractés en nantissement d’actions dans quatre sociétés du groupe. Cela a maintenant été porté à 2,15 milliards de dollars.
Bien que le groupe Adani n’ait pas détaillé la source d’argent pour le remboursement des prêts, ceux-ci sont intervenus quelques jours après que les promoteurs ont vendu des participations minoritaires dans quatre sociétés cotées à la société américaine GQG Partners pour Rs 15 446 crore.
« Dans le prolongement de l’engagement des promoteurs à rembourser l’effet de levier du promoteur, Adani a achevé le remboursement anticipé intégral du financement adossé à des actions liées à la marge totalisant 2,15 milliards de dollars, bien avant l’échéance engagée du 31 mars 2023 », a-t-il déclaré. « En plus de ce qui précède, les promoteurs ont également prépayé une facilité de 500 millions de dollars prise pour Ambuja financement d’acquisitions. »
Cela, a-t-il déclaré, était conforme à l’engagement des promoteurs d’augmenter la contribution au capital et les promoteurs ont maintenant injecté 2,6 milliards de dollars sur une valeur d’acquisition totale de 6,6 milliards de dollars pour Ambuja et ACC.
« L’ensemble du programme de remboursement anticipé de 2,65 milliards de dollars a été achevé en 6 semaines, ce qui témoigne de la solide gestion des liquidités et de l’accès au capital au niveau des sponsors, complétant la solide prudence en matière de capital adoptée dans toutes les sociétés du portefeuille », indique le communiqué.
La dernière annonce de remboursement anticipé d’un financement adossé à des actions de Rs 7 374 crore le 7 mars a été suivie par davantage d’actions appartenant à des sociétés du groupe mises en gage en garantie de prêts contractés par la société phare du groupe.
Le 8 mars, SBICap Curateur dans des avis aux bourses avait indiqué que 0,99 % des actions supplémentaires d’Adani Green Energy Ltd étaient mises en gage « au profit des prêteurs » d’Adani Enterprises Ltd. Transmission Adani Ltd ont également été mis en gage auprès des banques, a déclaré le syndic.
Avec le dernier engagement, le total des actions d’Adani Green Energy Ltd – la société d’énergie renouvelable du groupe – qui étaient grevées de SBICap était de 2%. Dans le cas d’Adani Transmission, cela s’est élevé à 1,32 %.
La déclaration du 7 mars indiquait que le remboursement de 7 374 crores de roupies libérerait le gage sur les actions des promoteurs dans quatre sociétés du groupe, et avec les remboursements effectués plus tôt, le groupe a remboursé par anticipation 2,016 milliards de dollars de financement adossé à des actions.
Le président fondateur Gautam Adani et son frère Rajesh au nom de Fiducie familiale SB Adani le 2 mars a annoncé la vente d’actions dans la société phare d’incubation Adani Enterprises Ltd (AEL), la société portuaire Adani Ports and Special Economic Zone Ltd (APSEZ), la société de transmission d’électricité Adani Transmission Ltd (AEL) et la société d’énergie renouvelable Adani Green Energy Ltd (AGEL ).
Cette vente a aidé le groupe à transformer le bâtiment narratif depuis que le vendeur à découvert américain Hindenburg Research a publié un rapport accablant le 24 janvier.
Les 10 sociétés cotées du groupe Adani, qui avaient ensemble perdu environ 135 milliards de dollars de valeur marchande à la suite du rapport, ont vu les cours des actions augmenter au cours des séances de bourse successives depuis.
En septembre de l’année dernière, CreditSights, une unité du groupe Fitch, a déclaré que le groupe était « profondément surendetté » car il utilisait la dette pour étendre un empire centré sur les ports et les mines de charbon pour inclure les aéroports, les centres de données et le ciment ainsi que l’énergie verte.
Dans le rapport du 24 janvier, le vendeur à découvert américain Hindenburg Research a signalé des niveaux d’endettement « substantiels » au sein du groupe tout en alléguant une fraude comptable et l’utilisation de sociétés écrans offshore pour gonfler les cours des actions.
Le groupe a nié toutes les allégations de Hindenburg, les qualifiant de « malveillantes », « sans fondement » et d' »attaque calculée contre l’Inde ».
Il espère maintenant récupérer le récit en choisissant une croissance lente et régulière plutôt que la frénésie d’expansion effrénée, principalement alimentée par la dette, de ces dernières années.
Il a déjà abandonné l’achat d’une centrale au charbon de Rs 7 000 crore, décidé de ne pas soumissionner pour une participation dans la société de négoce d’énergie soutenue par l’État PTC, réduit ses dépenses, remboursé une partie de sa dette et promis de rembourser davantage.
La dette brute du groupe Adani a doublé au cours des quatre dernières années. Il a près de 2 milliards de dollars d’obligations en devises étrangères à rembourser en 2024.
La dette brute du groupe est passée de Rs 1,11 lakh crore en 2019 à Rs 2,21 lakh crore en 2023, selon une présentation faite aux investisseurs le mois dernier.
Après avoir inclus les liquidités, la dette nette était de Rs 1,89 lakh crore en 2023.