L’Amérique est dans un « mode de contrôle total des dégâts » tandis que le Réserve fédérale tente de contrôler l’inflation, infligeant des souffrances au secteur hypothécaire – et c’est à ce moment-là que « les mauvaises politiques ont l’habitude de montrer leur tête hideuse », selon Association des banquiers hypothécaires (MBA) président et chef de la direction Bob Broeksmit.
La principale menace vient désormais de la Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB), où le réalisateur peut agir en tant que « juge, jury et bourreau, tout en un », a déclaré Broeksmit dans le discours d’ouverture de la conférence annuelle MBA 2022 à Nashville lundi.
« Les Américains ont besoin que le CFPB établisse des normes claires et cohérentes, offrant la possibilité d’avis et de commentaires lors de l’adoption de règles », a-t-il déclaré. « Malheureusement, le Bureau ne respecte pas toujours ce système de bon sens, annonçant de nouvelles obligations légales sans processus formel ni délibération, appliquant des théories juridiques nouvelles et non testées, et rendant très difficile pour les entreprises de comprendre leurs obligations légales. »
Le CFPB a été sous les projecteurs au cours de la semaine dernière – un panel de juges nommés par Trump à la Cour d’appel des États-Unis du cinquième circuit a déterminé que sa source de financement était inconstitutionnelle. Le Bureau reçoit un financement par l’intermédiaire de la Fed plutôt que par la législation sur les crédits adoptée par le Congrès.
Les plaignants, les Association des services financiers communautaires d’Amérique et l’Alliance des services aux consommateurs du Texas, a fait valoir que la règle sur les jours de paie du CFPB avait été établie de manière arbitraire et capricieuse et dépassait son autorité statutaire. Ils ont contesté la structure du CFPB, ses pouvoirs accordés par le Congrès et les protections du directeur du CFPB contre la révocation, affirmant qu’ils étaient tous inconstitutionnels.
Le CFPB lui-même a jusqu’à présent refusé de dire s’il tenterait de faire appel de la décision. Cependant, un porte-parole du CFPB a déclaré à Politico, premier à faire rapport sur le sujet, que le travail en cours de l’agence ne serait pas affecté dans un avenir prévisible.
Selon Broeksmit, on s’attend à ce que le Bureau fasse « sans aucun doute » appel de la décision, y compris devant la Cour suprême, si nécessaire.
« Et la Cour suprême est susceptible de l’entendre car il s’agit d’une question assez conséquente », a-t-il déclaré. « Tout cela prendra probablement deux ans, et nous nous attendons à ce que toute nouvelle contestation du Bureau qui pourrait survenir dans le cinquième circuit reste en attente de ce résultat. »
Le PDG de MBA a déclaré que, malgré ses critiques à l’égard du CFPB, « nous aimons établir des règles qui nous donnent des havres de sécurité pour la façon dont nous accordons des hypothèques et nous ne voulons pas que tout cela disparaisse ».
Un autre chef de groupe de l’industrie hypothécaire a déclaré à HousingWire que l’impact immédiat de la règle sur l’industrie est minime. « Mais s’il était confirmé par la Cour suprême, l’impact serait énorme – le CFPB devrait s’adresser au Congrès pour obtenir un financement, de sorte que son personnel et son financement pourraient diminuer considérablement, tout comme la portée de ce qu’ils font », a-t-il déclaré.
Une période mouvementée dans le domaine hypothécaire
Broeksmit a également fait des commentaires sur la période turbulente du secteur hypothécaire.
« Nous sommes passés du plus haut des sommets à certains des plus bas les plus bas de mémoire récente », a-t-il déclaré. « A cette époque l’année dernière, nous fêtions notre deuxième année consécutive de 4 000 milliards de dollars. Désormais, les refis ont chuté de 85 % et les prêts à l’achat de 15 %. Nous envisageons le plus faible volume de nouvelles demandes de prêt en 22 ans.
Il a ajouté : « Nous savons tous ce qui motive les tendances décourageantes actuelles. Vous pouvez le résumer en un seul mot : inflation. Il y a douze mois, l’inflation commençait à se faire remarquer. Puis, apparemment sorti de nulle part, il a atteint des records que nous n’avions pas vus depuis plus de 40 ans.
La Fed, selon Broeksmit, continuera à prendre des mesures agressives – c’est-à-dire à augmenter les taux – pour lutter contre l’inflation, ce qui entraînera des luttes à court terme, bien préférables aux dommages à long terme que causerait une inflation sans fin.
«Il y a de nombreux facteurs à l’origine du désordre économique dans lequel nous nous trouvons, tels que les dépenses gouvernementales liées au COVID, la pénurie de main-d’œuvre, les problèmes de chaîne d’approvisionnement, une guerre massive à l’autre bout du monde. Mais les gens ne peuvent pointer du doigt l’industrie hypothécaire. Notre situation actuelle est l’exact opposé de la Grande Récession.