Les prêteurs hypothécaires ont imposé de nouvelles séries de licenciements au quatrième trimestre, reflétant un paysage épouvantable pour les initiateurs.
Cette semaine, le dernier Freddie Mac les données de l’enquête hebdomadaire ont montré que l’hypothèque à taux fixe de 30 ans a augmenté à 7,08%, en hausse de 13 points de base par rapport à la semaine dernière. Les taux étaient en moyenne de 2,98 % à cette époque l’an dernier.
« Alors que le marché du logement s’ajuste au resserrement rapide de la politique monétaire, les taux hypothécaires ont de nouveau dépassé 7% », a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, dans un communiqué. « Le marché du logement est le segment de l’économie le plus sensible aux taux d’intérêt, et l’impact des taux sur les acheteurs de maison continue d’évoluer. Les ventes de maisons ont considérablement diminué et, à l’approche de la fin de l’année, elles ne devraient pas s’améliorer. »
La flambée des taux hypothécaires résulte du resserrement continu de la politique monétaire pour lutter contre l’inflation persistante. Dans sa dernière initiative, le Réserve fédérale a augmenté le taux des fonds fédéraux de 75 points de base supplémentaires le 2 novembre – et de futures hausses de taux sont attendues même avec un ralentissement de l’inflation.
« Au cours de l’année écoulée, les taux hypothécaires primaires ont augmenté de plus de 300 points de base pour atteindre 7,2% – la plus forte augmentation sur 12 mois depuis les années 1980 », ont déclaré les analystes de Keefe, Bruyette & Woods (KBW) a écrit dans un rapport suite à la décision de la Fed la semaine dernière. « Cela crée un environnement difficile pour les entreprises sensibles au volume telles que les initiateurs de prêts hypothécaires et les assureurs de titres. »
En d’autres termes, les prêteurs hypothécaires ajustent leurs effectifs pour ces jours sombres.
Hypothèque Liberté, Hypothèques Prosperity Home et la division hypothécaire de Banque des citoyens émis des feuillets roses en octobre et les deux premières semaines de novembre. De plus, des entreprises telles que NewRez, Better.com et Wells Fargo a déposé des notifications d’ajustement et de recyclage des travailleurs (WARN) auprès des autorités de différents États américains.
Entre-temps, Cross-country a fait face à un cas de « faux » avis WARN déposé par un ancien employé disant que l’entreprise avait licencié 100 employés dans le Colorado. La société a nié la série de licenciements dans une déclaration écrite envoyée à HousingWire. Le ministère du Travail et de l’Emploi de l’État a déclaré avoir supprimé la notification du système e-WARN et « chercher des moyens de rendre le processus plus infaillible ».
Une suppression massive d’emplois
Freedom Mortgage a procédé à des licenciements massifs à partir de la semaine dernière, ont déclaré des sources à HousingWire. Il a touché au moins 50% du personnel, des postes dans les opérations et les agents de crédit, selon plusieurs anciens employés. Dans un contexte de détérioration des conditions du marché, le prêteur et le servicer ont également accéléré les positions de délocalisation vers l’Inde et les Philippines, ont indiqué les sources.
Les licenciements ont eu un impact à la fois sur le canal de vente au détail et en gros et sur leurs postes après une période de formation du personnel à l’étranger, selon plusieurs sources. HousingWire a précédemment rendu compte des multiples séries de licenciements de Freedom Mortgage cette année alors qu’il délocalise des emplois pour travailler des dossiers hypothécaires à moindre coût.
Freedom, fondée en 1990 par Stanley Middleman, revendique LinkedIn avoir plus de 10 000 employés. Un total de 5 001 personnes ont Freedom Mortgage répertorié comme leur employeur, y compris des postes à temps partiel. Sur le total des employés, 428 sont des agents de crédit actifs, selon la société de logiciels hypothécaires Modex.
« Chaque site a connu des réductions de personnel, du vice-président aux directeurs des ventes en passant par les initiateurs de prêts », a déclaré un employé de la direction intermédiaire. « Tous les employés du site ont subi une réduction de salaire, ont été licenciés ou ont pris un rôle différent. »
Freedom, l’un des plus grands prêteurs et prestataires de services gouvernementaux et VA du pays, n’a pas répondu aux demandes de commentaires, notamment sur l’ampleur de la mise à pied, les postes supprimés et si une indemnité de départ serait versée.
Les employés ont commencé à voir leurs postes, y compris les souscripteurs et les fermeurs, transférés à l’étranger après un «programme pilote» d’essai, laissant aux employés américains peu de prêts à examiner.
« Ils (les employés à l’étranger) viennent nous voir et nous les examinons avant qu’ils ne passent au traitement et à la souscription », a déclaré un ancien employé sous couvert d’anonymat. «Ils (l’entreprise) faisaient des pilotes avec les gens de l’offshore. Ils faisaient venir des gens à l’étranger et déclaraient qu’ils apportaient des changements.
« A partir de février, des drapeaux rouges ont été levés », a déclaré un autre ancien employé. « C’est à ce moment-là que l’externalisation a eu un impact sur nos tâches quotidiennes. Lorsque vous accordez un prêt, les employés américains devaient faire des déclarations de clôture anticipées. Ces emplois ont commencé à devenir offshore à partir de février.
Le volume de montage de prêts de Freedom Mortgage a chuté au deuxième rythme cette année parmi les principaux prêteurs hypothécaires par rapport à 2021. Classé au 18e rang des initiateurs de prêts hypothécaires, il a généré un volume de 24,4 milliards de dollars en septembre 2022, en baisse de 75% par rapport à ce qu’il a fait en la même période l’an dernier, selon les données de À l’intérieur du financement hypothécaire. Son activité de service, cependant, était la neuvième en importance au pays, totalisant 464 milliards de dollars, soit une augmentation de 19% par rapport à la même période l’an dernier.
De manière connexe, prêtDépôtqui a déclaré une perte financière de 138 millions de dollars au troisième trimestre, a révélé qu’elle avait réduit ses effectifs de 47,5 % au cours des 12 derniers mois à 6 121.
Pas beaucoup mieux
Better.com, basé à New York, qui a procédé à plusieurs suppressions d’emplois depuis fin 2021, a supprimé 28 membres du personnel non représentés par un syndicat la semaine dernière à New York, pour des raisons « économiques », a déclaré l’entreprise au Département du travail de l’État de New York. le vendredi.
Better.com ferme un bureau à New York et « les séparations de 28 employés ont commencé le 4 novembre 2022 », selon un avis WARN.
« Better se concentre sur la prise de décisions prudentes qui tiennent compte de la dynamique actuelle du marché », a déclaré un porte-parole de la société dans un communiqué. « La société reste déterminée à servir ses clients à long terme et à rendre l’accession à la propriété plus rapide, plus facile et plus abordable pour tous les Américains. »
Bien que l’ampleur des mises à pied à l’échelle du pays soit inconnue, les postes des employés touchés de LinkedIn les postes comprenaient un spécialiste de la réussite des clients, un associé principal des opérations, un gestionnaire de compte et un spécialiste de la résolution des problèmes.
Depuis son tristement célèbre licenciement de 900 travailleurs via Zoom en décembre 2021, l’entreprise a procédé à cinq licenciements totalisant des milliers d’employés en un an. En mars, le prêteur numérique a supprimé 3 000 emplois, soit environ 35 % de son personnel en Amérique et en Inde, suivi de deux licenciements supplémentaires en avril et août.
Better.com a réduit le temps que les employés peuvent prendre en congé lors de sa mise à pied en août. Bien que les détails n’aient pas été révélés à l’époque, un récent procès intenté par l’ancien réalisateur Ryan Peugh offre quelques détails. Peugh, qui a été licencié en août, a affirmé que le changement de sa politique de congé avait réduit son congé de paternité de 12 semaines à une période de 4 semaines.
Coupes dépositaires
Le principal prêteur hypothécaire dépositaire, Wells Fargo, figure également sur la liste des entreprises qui licencient au quatrième trimestre. Dans ce cas, la réduction des effectifs intervient après que la banque a réduit les montages de 59 % d’une année sur l’autre au troisième trimestre 2022.
Wells Fargo a informé le ministère du Travail du Maryland qu’il avait supprimé 31 emplois vendredi. En outre, la banque a informé les autorités de l’État de l’Iowa de son intention de licencier 14 employés.
Dans l’Iowa, la réduction des effectifs est venue de ses bureaux de Des Moines et de West Des Moines, selon un avis WARN déposé dans l’Iowa Workforce Development. La date de cessation d’emploi est prévue pour le 22 décembre et le 3 janvier. La région métropolitaine de Des Moines est le siège de la division des hypothèques résidentielles de la banque.
Selon une source connaissant la décision de suppression d’emplois, les positions sur les avis WARN du Maryland et de l’Iowa comprenaient des rôles de prêt immobilier et certaines autres entreprises.
« Nous examinons et ajustons régulièrement les niveaux de dotation en personnel pour nous aligner sur les conditions du marché et les besoins de nos entreprises », a écrit un porte-parole de la société à HousingWire. « Les changements que nous avons récemment apportés sont le résultat d’un environnement de taux plus large et sont cohérents avec la réponse des autres prêteurs du secteur. »
Wells Fargo a récemment annoncé des changements à la direction de sa division hypothécaire. Kristy Fercho, responsable des prêts immobiliers Wells Fargo, a été nommée nouvelle responsable des divers segments, représentation et inclusion (DSRI) de la banque.
Fercho succède à Kleber Santos, qui est devenu PDG de l’activité de crédit à la consommation de Wells Fargo en juillet 2022. Elle restera à la tête des prêts à domicile pendant que l’entreprise recherche son successeur.
Réductions marginales
New Rez, une filiale hypothécaire résidentielle pour Rythm Capital, a informé vendredi le ministère du Travail du Maryland qu’il avait supprimé 24 emplois la semaine dernière. Ils ont mentionné que les licenciements n’étaient pas liés à la pandémie de Covid-19 mais n’ont pas fourni plus de détails. HousingWire a envoyé des demandes de commentaires, mais les porte-parole de l’entreprise n’ont pas répondu.
La dernière série de licenciements de New Rez semble faible par rapport à la réduction globale des effectifs chez Rithm Capital. Le PDG de Rithm, Michael Nierenberg, a déclaré la semaine dernière lors d’un appel avec des analystes que le groupe avait supprimé 7 500 emplois depuis août 2021 parmi ses marques, telles que New Rez et Caliber.
« Au moment de la fermeture de Calibre en 2021, il y avait 13 500 employés dans le système. Aujourd’hui, malheureusement, en raison de l’environnement de marché actuel, ce nombre est tombé à environ 6 000 personnes », a déclaré Nierenberg.
Petite entreprise
Hypothèque Prospérité, un Long et Foster entreprise, a également connu une série de licenciements début octobre, affectant un groupe de processeurs et de souscripteurs, ont déclaré deux anciens employés à HousingWire. Long & Foster Companies est une filiale de AccueilServices d’Amériqueun Berkshire Hathaway affilier.
Un porte-parole de la société a déclaré que Prosperity évalue en permanence les conditions du marché et les besoins commerciaux connexes pour ajuster les opérations à mesure que l’économie évolue.
« Avec l’environnement de taux plus élevé d’aujourd’hui, notre entreprise, comme beaucoup d’autres dans l’industrie, a été forcée de prendre la décision difficile de réduire son nombre d’employés », a déclaré le porte-parole à HousingWire.
Selon la plate-forme hypothécaire technologique Modex, Prosperity a généré 11,2 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. La société possède des licences dans 49 États, 387 succursales et 491 agents de crédit actifs.
Franklin American Mortgage Company, fondée en 1994 à Brentwood, Tennessee, et une division de Banque des citoyens depuis 2018, a également connu une série de licenciements, selon d’anciens employés.
Un porte-parole de l’entreprise a déclaré que les licenciements concernaient moins de 25 employés, mais n’a pas fourni plus de détails.
Des jours sombres à venir
Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de contraction du marché des prêts hypothécaires, les effectifs des agents de crédit ont déjà été réduits à un niveau proche des niveaux d’avant la pandémie.
En 2021, l’effectif total des agents de crédit à l’échelle nationale était de 353 119, contre 263 494 OL en 2019, selon la société d’analyse des données hypothécaires InGenius. Au 15 juillet de cette année, les données d’InGenius montrent qu’il y avait 276 837 agents de crédit agréés dans le pays.
Ne vous attendez pas à ce que le marché du travail des professionnels du crédit hypothécaire s’améliore de sitôt.
Garth Graham, directeur général de Stratmor Group, a déclaré à HousingWire que dans l’ensemble du secteur, l’emploi dans les non-banques « revient certainement aux niveaux d’avant COVID avec 300 000 emplois au total ».
« C’est douloureux pour les 150 000 [or so people that are going to lose their jobs]», a-t-il dit, « mais ce n’est… pas un effondrement existentiel comme nous l’avons eu en 2008. »