Comment JVM Lending prévoit de se développer sans aucun initiateur de prêt

La plupart des prêteurs de détail recherchent désespérément des initiateurs de prêts à haut rendement pour compenser les pertes survenues en 2022. La majorité des prêteurs ont facilement perdu la moitié du volume l’année dernière qu’ils ont créé en 2021, et les LO qui ont leurs propres bases de données à exploiter sont très recherché.

Prêteur au détail basé en Californie Prêt JVM prévoit de relancer les affaires cette année – mais en faisant exactement le contraire. Le prêteur gère son entreprise sur la base d’un modèle «sans agent de prêt» dans lequel l’ensemble de ses 45 employés sont agréés et délégués à un rôle spécifique dans la conclusion d’un prêt.

Après la crise des prêts hypothécaires de 2008, JVM a lâché tous ses initiateurs de prêts et formé ses employés pour cibler plutôt le marché des prêts jumbo dans la région de la baie de San Francisco.

« Lors de la crise de 2007-2009, nous avions des agents de crédit avec nous à ce moment-là. Nous leur donnions des pistes, mais ils sont revenus vers nous parce qu’ils ne savaient pas comment structurer les accords de documents complets », a déclaré Jay Voohees, co-fondateur de JVM Lending, dans une interview avec Câble de logement.

Dans le cadre du mode remanié, les agents de développement des affaires établissent des relations avec les agents immobiliers pour obtenir des pistes et les conseillers à la clientèle prennent les pistes entrantes des emprunteurs. Les analystes hypothécaires sont chargés de pré-approuver les acheteurs, les employés du bureau des contrats reçoivent les contrats entrants et les envoient à l’équipe de souscription, et les spécialistes de la clôture traitent les prêts et prennent en charge toutes les communications avec le séquestre, les agents immobiliers et les acheteurs pour clôturer les prêts.

« Dans la région de la baie, où nous sommes situés, nous sommes principalement sur un marché jumbo et les prêts sont très complexes (…) Nous avons toujours la niche d’expertise qui vient dans un environnement complexe », a déclaré Voohees.

Prêteur avec un volume de production de 624,6 millions de dollars en 2022, JVM a vu son origination diminuer de 51 % par rapport aux 1,28 milliard de dollars de l’année précédente, principalement en raison des baisses de prix agressives des banques – qui ont entraîné la perte de 70 % de son activité de prêts jumbo.

« Ils nous ont réduits de 75 points de base sur chaque produit, et soudain nous avons commencé à perdre des emprunteurs (…) Il y a environ un mois, les banques ont commencé à augmenter leurs taux, probablement parce que leur coût des fonds a augmenté », a déclaré Voheess.

Cette année, JVM Lending prévoit de diversifier ses activités en concluant des prêts pour des immeubles de placement plutôt que de dépendre fortement des prêts jumbo. L’objectif pour le prêteur est que la moitié de son volume de production provienne d’immeubles de placement en 2023, contre 10 à 15 % actuellement.

JVM, qui est également présente sur le marché du Texas depuis 2017, a vu des opportunités pour les immeubles de placement et prévoit de capitaliser sur le marché en croissance.

« Au cours des cinq dernières années, nous nous sommes concentrés sur le Texas, nous ne nous sommes jamais concentrés sur les agents immobiliers d’investissement », a déclaré Heejin Kim, co-fondateur de JVM. « Je pensais que c’était rare. Nous allons poursuivre le créneau des investisseurs de manière agressive, en rencontrant des agents immobiliers très spécifiques. Nous avons nos assistants virtuels et notre équipe à la recherche d’agents immobiliers qui se concentrent fortement sur les immeubles de placement.

JVM Lending est optimiste quant à l’idée d’atteindre son objectif de vente de 1 milliard de dollars en 2023 sur la base d’une augmentation des demandes à partir de décembre, qui ont augmenté de 10 % par rapport à la même période en 2021.

«Nous avons eu une énorme augmentation des affaires fin janvier, ce que nous n’avions pas vu depuis des années. Nous avons cette semaine seulement l’un de nos meilleurs lock-ins, [which] nous n’avons pas eu depuis longtemps. Je ne m’attendais pas à le voir aussi tôt, nous sommes donc extrêmement optimistes en ce moment », a déclaré Voohees.