Les efforts en matière de changement climatique transforment les économies, les entreprises et le paysage des investissements dans le monde entier, créant des opportunités de rendement.
Les investisseurs ont pris note. On estime que les dépenses liées au changement climatique ont dépassé 500 milliards de dollars en 2020 et 750 milliards de dollars en 2021.
Dans un effort pour réduire les émissions de dioxyde de carbone, les gouvernements ont établi des objectifs de zéro net, et un cinquième des plus grandes entreprises publiques du monde ont maintenant pris une sorte de promesse de zéro net pour compenser leurs émissions de carbone.
Mais comment les investisseurs peuvent-ils localiser les investissements qu’ils veulent faire dans ce raz de marée d’opportunités possibles ? Il est utile de considérer les investissements liés au changement climatique sous deux angles :
Étapes: Être conscient que les opportunités vont du capital-risque de démarrage aux leaders du marché public qui cherchent à devenir plus durables. Nous pensons que certains des investissements les plus intéressants à l’heure actuelle concernent des entreprises privées disposant de solutions établies prêtes à évoluer.
Zone d’impact : Identifier les objectifs d’une entreprise ou d’une technologie qui correspondent au changement dans lequel les gens souhaitent investir. Est-ce destiné à minimiser les émissions de carbone ? Comment adapter les infrastructures actuelles aux nouvelles réalités induites par les changements climatiques ? Cela permet aux investisseurs de rechercher des rendements dans une zone de croissance importante.
Métamorphose en une économie soucieuse du climat
Nous prévoyons quatre principaux moteurs propulsant la transition vers une économie « consciente du climat » : la législation et les engagements gouvernementaux ; la baisse des coûts des technologies habilitantes ; la demande des consommateurs ; et les engagements et initiatives des entreprises.
Les gouvernements agissent
Les pays du monde entier augmentent rapidement leurs engagements et leurs réglementations pour réduire les émissions de carbone à zéro net.
En octobre 2021, les Émirats arabes unis se sont engagés à réduire leurs émissions de carbone à zéro net d’ici 2050, en investissant 600 milliards de dirhams (163 milliards de dollars) au cours des trois prochaines décennies dans des sources d’énergie propres et renouvelables.
De plus, l’Arabie saoudite, premier exportateur mondial de pétrole, s’est engagée à réduire ses émissions de carbone d’ici 2060.
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Regardez: à l’intérieur de la nouvelle maison nette zéro de Dubaï
Les entreprises s’engagent
Les entreprises s’engageant à adopter des politiques de zéro émission d’ici la fin du siècle ont plus que triplé entre 2019 et 2020.
Aujourd’hui, de nombreuses grandes organisations mondiales se sont engagées à atteindre le zéro net plus tôt.
Le prix des solutions habilitantes baisse
Le coût de l’innovation technologique clé a diminué, augmentant l’évolutivité et la compétitivité des sources d’énergie alternatives.
Ce phénomène est particulièrement visible, mais sans s’y limiter, dans les énergies renouvelables.
Les consommateurs sont de plus en plus intéressés par la durabilité
Selon les chercheurs, la demande des consommateurs pour des articles commercialisés dans le respect de la durabilité devrait atteindre 140 milliards de dollars de ventes annuelles d’ici 2023.
Bien qu’ils ne représentent que 16 % du marché, les articles commercialisés en faveur de la durabilité ont représenté plus de la moitié de la croissance du marché au cours des cinq à six dernières années.
Selon une récente enquête de PwC, 60 % des clients du Moyen-Orient se considèrent plus soucieux de l’environnement et la même proportion pense aux préoccupations de durabilité lorsqu’ils décident quoi acheter.
Investissement dans le changement climatique — par étape
Aujourd’hui, l’investissement dans le changement climatique offre de nombreuses opportunités. Les gens peuvent investir dans des entreprises en démarrage ou des entreprises traditionnelles à mesure qu’elles s’adaptent aux nouvelles technologies liées au changement climatique.
À l’heure actuelle, nous voyons certaines des perspectives les plus intrigantes dans les organisations privées qui prennent des solutions existantes et les rendent plus évolutives, efficaces et rentables pour une utilisation par les consommateurs et les entreprises établies.
En utilisant les véhicules électriques comme exemple, les investisseurs pourraient :
- Investir dans des entreprises en phase intermédiaire à avancée qui cherchent à fournir des bornes de recharge pour véhicules électriques et trouver des moyens pour que ces bornes s’intègrent dans les réseaux électriques existants
- Prendre le risque supplémentaire d’investir dans une technologie de nouvelle génération à un stade précoce, comme les avions électriques
En règle générale, le financement privé peut fournir plus de croissance car plusieurs solutions technologiques – telles que la capture du carbone, l’hydrogène et le stockage de batterie longue durée – sont encore en développement.
Il est essentiel de se rappeler que ces solutions technologiques en sont souvent aux premiers stades de développement, indiquant des risques potentiels et doivent être soigneusement évaluées.
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L’Arabie saoudite s’engage à atteindre zéro émission nette de carbone – en images
Considérant l’impact
Outre le potentiel financier, certains investisseurs sont poussés à s’engager dans des solutions climatiques en raison de l’impact possible de la lutte contre la menace du changement climatique.
Les investisseurs ont une variété d’options à considérer afin de faire une différence. Ces solutions sont classées selon les « trois R » : réduire, supprimer et moderniser.
Réduire: La réduction des émissions, qui comprend la décarbonation de l’approvisionnement énergétique, a été un objectif majeur des investissements climatiques. Il existe également des opportunités moins connues pour réduire la demande d’énergie et transformer d’autres processus (non énergétiques) à forte intensité de carbone.
Retirer: Lorsque des remplacements neutres en carbone ne sont pas disponibles, l’élimination du carbone est nécessaire pour atteindre le zéro net. L’excès de gaz à effet de serre de l’atmosphère peut être éliminé de deux manières : naturellement et mécaniquement. Les gaz à effet de serre peuvent même être éliminés de l’océan.
Rénovation : La Banque mondiale estime que jusqu’à 500 milliards de dollars seront nécessaires chaque année jusqu’en 2050 pour s’adapter au changement climatique à l’échelle mondiale. Pourtant, malgré le fait que l’adaptation entraîne des dépenses initiales, elle peut entraîner plusieurs avantages sous la forme d’éviter des dommages.
Dans l’ensemble, l’action gouvernementale prévue pour décarboniser notre planète renforce les arguments en faveur d’investissements axés sur le climat.
Malgré les promesses de l’Accord de Paris, les émissions mondiales cumulées de dioxyde de carbone sont en passe de dépasser le budget carbone mondial d’ici le milieu des années 2030 si les tendances actuelles se poursuivent.
En conséquence, les gouvernements seront sous pression pour en faire plus et inciteront le secteur privé à participer.
Ainsi, investir dans des solutions climatiques, des énergies renouvelables et des entreprises durables offre un énorme potentiel de croissance et peut générer des bénéfices plus élevés à long terme.
Mark Hempstead est responsable des investissements alternatifs pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique chez JP Morgan Private Bank
Mis à jour : 15 novembre 2022, 04h00