Commerzbank réalise le bénéfice le plus élevé en 15 ans – le changement des taux d’intérêt inspire

De son point de vue, un retour à Dax serait non seulement un signe positif pour les salariés qui ont connu des moments difficiles ces dernières années, mais aussi pour les entreprises clientes. « Il est important pour eux que la Commerzbank réussisse en tant que deuxième banque privée indépendante en Allemagne », déclare-t-il.

L’an dernier, l’institut a plus que triplé son bénéfice à 1,4 milliard d’euros. En raison de son importante activité de dépôts, elle a largement profité du redressement des taux d’intérêt. Afin de lutter contre une inflation élevée, la BCE a relevé le taux de dépôt à plusieurs reprises depuis l’été 2022, le plus récemment à 2,5 %.

Chez Commerzbank, les revenus nets d’intérêts ont augmenté d’un tiers pour atteindre 6,46 milliards d’euros. Pour l’année en cours, l’institut s’attend à une nouvelle augmentation à « nettement plus de 6,5 milliards d’euros ». Dans un scénario plus optimiste, 7,1 milliards d’euros sont également possibles, a souligné la directrice financière Bettina Orlopp.

Grâce au retournement des taux d’intérêt et à l’avancement de la restructuration du groupe, la banque a pu faire face à des charges d’environ un milliard d’euros de sa filiale polonaise M-Bank en 2022. Cela s’explique principalement par des provisions à risque plus élevées pour les prêts controversés en francs et une nouvelle loi suspendant les versements échelonnés pour les prêts immobiliers en zloty, la monnaie locale.

Pour l’année en cours, la Commerzbank s’attend à un résultat consolidé nettement supérieur à celui de 2022. Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’une légère récession et de l’absence de charges spéciales importantes supplémentaires chez M-Bank.

Les analystes voient le rachat d’actions comme une étape importante

La banque avait déjà annoncé mercredi qu’elle reverserait une partie de ses bénéfices à ses actionnaires pour la première fois en quatre ans. En plus d’un dividende de 20 centimes par action, l’institut veut racheter son propre papier pour 122 millions d’euros. Au total, 30% du résultat du groupe après déduction des paiements d’intérêts pour les obligations dites AT-1 doivent être distribués.

La BCE et l’Agence fédérale des finances doivent encore approuver le premier programme de rachat d’actions de l’histoire de la Commerzbank. S’il obtient le feu vert, ce qui est prévisible, ce serait une étape importante pour les analystes. Ils espèrent que la banque rachètera ensuite davantage d’actions une fois la situation macroéconomique stabilisée.

Orlopp a confirmé qu’il avait l’intention de distribuer 50% des bénéfices de l’exercice en cours. Au total, elle a donné aux investisseurs la perspective de débourser entre trois et cinq milliards d’euros jusqu’à l’exercice 2024 inclus. Cependant, les analystes doutent que la banque puisse atteindre l’extrémité supérieure de cette fourchette sur la base des plans actuels.

La Commerzbank a annoncé début 2021 qu’elle supprimerait un total de 10 000 emplois d’ici la fin 2024 et progresse bien. À la fin de l’année, l’institut avait déjà licencié environ 9 000 employés ou signé des contrats de départ, principalement en Allemagne.

Le ratio coûts/revenus a baissé l’an dernier de 10 points de pourcentage à 69 %. Cela place Commerzbank dans une meilleure position que son voisin Deutsche Bank, qui n’a atteint que 75% l’an dernier.

« Commerzbank a bien avancé dans la restructuration de la banque », se félicite Andreas Thomae de Deka Investors. « La direction a fait du bon travail. » En ce qui concerne les revenus d’intérêts, Thomae fait confiance à l’institut pour surprendre positivement en 2023 également.

L’activité des entreprises se démarque positivement

Les provisions pour pertes sur crédits pour les prêts à risque de défaut ont augmenté de plus de moitié pour atteindre 876 millions d’euros l’an dernier. Les raisons en étaient les incertitudes économiques accrues et les effets économiques de la guerre d’agression russe contre l’Ukraine.

Pour les effets secondaires tels que les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et la hausse des prix de l’énergie, la banque a constitué une provision pour risque général de 482 millions d’EUR. L’institut peut utiliser ce coussin en 2023 et s’attend donc à des provisions pour risques largement stables de moins de 900 millions d’euros pour l’année en cours.

Les choses se sont particulièrement bien passées en 2022 dans le pôle clients entreprises, qui était encore considéré comme problématique il y a quelques années. Maintenant, il a augmenté son bénéfice d’exploitation de 63 % à 1,1 milliard d’euros et a ainsi réalisé le meilleur résultat en sept ans. Dans la division clients privés, le bénéfice d’exploitation a augmenté de 43 % à 1,1 milliard d’euros. Le volume des dépôts a grimpé à 155 milliards d’euros.

Dans l’ensemble, la Commerzbank n’a répercuté que 10 % des taux d’intérêt positifs de la banque centrale sur ses clients fin 2022. Cependant, Orlopp suppose que cette valeur passera à 25 à 30 % au cours de l’année en cours – puis à 35 % en 2024.

>> Lire ici : Les banques paient jusqu’à 2,3 % sur l’argent à vue – mais la majorité n’offre toujours aucun intérêt

La Commerzbank verse désormais aux clients privés un intérêt de 0,25 à 0,3 % sur l’argent à vue – et continuera d’augmenter le taux d’intérêt au cours de l’année en cours, a annoncé le directeur financier. « Nous surveillerons le marché et, bien sûr, nous répercuterons également les conditions sur nos clients. » Jusqu’à présent, il n’y a pas eu de sorties majeures de fonds de clients vers des néo-courtiers tels que Trade Republic ou Scalable, qui offrent 2 ou 2,3% d’intérêts au jour le jour. argent.

La filiale polonaise continue d’être dans le rouge

Orlopp continue de s’inquiéter pour la filiale polonaise M-Bank. En raison de charges exceptionnelles élevées, il a enregistré une perte d’exploitation de 90 millions d’euros l’an dernier.

En raison des faibles taux d’intérêt en Suisse, de nombreux Polonais ont contracté des emprunts en francs suisses pour financer leur logement. Ensuite, la monnaie nationale, le zloty, a perdu beaucoup de valeur par rapport au franc suisse, ce qui a alourdi la charge des constructeurs de maisons.

De nombreux emprunteurs ont alors intenté une action contre les institutions financières polonaises en raison de clauses éventuellement illégales – et ont récemment eu de plus en plus raison devant les tribunaux. M-Bank a donc dû augmenter à plusieurs reprises ses provisions pour risques pour le portefeuille de prêts en francs suisses.

Les chances que le verdict du juge soit favorable au secteur financier ont diminué

M-Bank et d’autres institutions polonaises espéraient qu’un arrêt de la Cour de justice de l’Union européenne les aiderait à résoudre les problèmes de prêts en francs qui perdurent depuis des années. Cependant, les chances que le verdict du juge soit favorable au secteur financier sont tombées jeudi.

L’affaire devant le tribunal porte essentiellement sur la question de savoir si seuls les clients peuvent poursuivre leurs banques en dommages-intérêts dans le cas de prêts en francs ou si les établissements de crédit peuvent également poursuivre leurs clients. Si les banques avaient également la possibilité d’ester en justice, elles disposeraient d’un effet de levier et pourraient conclure des accords extrajudiciaires plus facilement et à moindre coût avec leurs clients.

Dans sa dernière requête, l’avocat général de la Cour de l’UE s’est maintenant rangé du côté des clients. Selon lui, il est compatible avec le droit de l’UE que les clients fassent valoir des droits contre les banques dans le cas de contrats nuls qui vont au-delà du remboursement des acomptes et des intérêts moratoires. Inversement, les banques ne sont pas autorisées à faire valoir de telles créances contre les consommateurs.

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