Customize this title in french Le CBO prévoit que la FHA perdra 7 milliards de dollars en recettes en 2024 ; les coupes budgétaires pourraient avoir un impact sur les prêts hypothécaires inversés

Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Le Administration fédérale du logement (FHA) fait face à une perte potentielle d’environ 7 milliards de dollars de recettes en 2024, et un échec du Congrès à parvenir à un accord sur certains accords de dépenses pourrait forcer une réduction généralisée des dépenses hors défense d’environ 5 à 9 %. . C’est ce que révèle une lettre publiée cette semaine par le Bureau du budget du Congrès (CBO), soumis au président et membre éminent du Chambre des représentants des États-Unis commission budgétaire. Projections du CBO pour la FHA « Cette lettre fournit l’évaluation du CBO sur les effets des plafonds sur le financement discrétionnaire au cours de l’exercice 2024 », indique la lettre. «Ces effets dépendront de la nature et du calendrier de la législation de crédits et des décisions prises par [OMB]. Si nécessaire, les plafonds seront appliqués par l’OMB via la séquestration, le processus par lequel des réductions généralisées sont appliquées aux ressources budgétaires. Si le Congrès ne parvient pas à parvenir à un compromis sur le financement gouvernemental – avec les résolutions actuelles en place en deux phases – la séquestration obligerait à réduire les dépenses gouvernementales de défense et non défensives. Ce dernier serait soumis à des réductions bien plus sévères, selon le CBO. « Dans les scénarios examinés par le CBO, si le financement adopté était égal au montant annualisé du financement en vertu de la résolution continue, la séquestration serait nécessaire et entraînerait des réductions générales allant de 5 pour cent à 9 pour cent pour le financement hors défense et de zéro à 1. pour cent pour le financement de la défense, en fonction du moment où les crédits ont été adoptés et de la forme qu’ils ont prise », indique la lettre. Les recettes attendues plus faibles de la FHA en 2024 sont citées par le CBO comme l’une des raisons pour lesquelles les dépenses hors défense pourraient connaître des réductions plus sévères en 2024, mais les groupes de logement et les agences elles-mêmes ont expliqué que des ressources supplémentaires de la part du Congrès sont nécessaires pour gérer de manière adéquate les défis du logement dans l’ensemble du pays. le pays aujourd’hui. MBA et NRMLA plaident pour un financement complet de la FHA et de Ginnie Mae Les dirigeants du Congrès ont envisagé l’idée d’une réduction de 1 % des subventions aux agences de logement. En décembre, les dirigeants des groupes de défense du logement, notamment le Association des banquiers hypothécaires (MBA) et le Association nationale des prêteurs hypothécaires inversés (NRMLA) a soumis une lettre exhortant les dirigeants du Congrès à financer entièrement la FHA et Ginnie Mae. « Le [budget agreement] promulguée au printemps dernier contenait un niveau global de dépenses discrétionnaires de 1 % en dessous des niveaux de dépenses de l’exercice 2023 », indique la lettre. « À l’heure actuelle, il n’est pas clair si le financement du HUD pour l’exercice 2024 sera approuvé par le biais d’un rapport de conférence traditionnel, d’une résolution continue ou d’un retour au processus par défaut de l’accord budgétaire. » La FHA, selon les groupes, offre « l’option hypothécaire la plus importante pour des prêts hypothécaires abordables aux acheteurs d’une première maison, aux minorités et à d’autres acheteurs mal desservis – servant de manière responsable les emprunteurs qualifiés ayant de faibles exigences de mise de fonds ou des défauts mineurs de crédit », tandis que Ginnie Mae maintient un « rôle critique »dans l’écosystème du logement avec son programme de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et ses autres rôles importants dans le logement rural et les prêts aux anciens combattants. Selon la lettre, une réduction d’un pour cent de ces agences « s’avérerait insuffisante et nuirait considérablement à la capacité de la FHA à remplir ses responsabilités de base et à poursuivre les initiatives identifiées ci-dessus », et « entraînerait des impacts néfastes sur le marché hypothécaire et des risques pour les contribuables » pour Ginnie Mae. . Impacts possibles des prêts hypothécaires inversés Une réduction du budget de la FHA pourrait avoir un impact négatif sur l’administration du programme de conversion hypothécaire sur valeur domiciliaire (HECM), mais un autre impact des prêts hypothécaires inversés pourrait provenir des réductions potentielles de Ginnie Mae en raison des problèmes de liquidité rencontrés dans le secteur des prêts hypothécaires inversés. Après avoir pris le contrôle de Financement hypothécaire inversé (RMF) de titres adossés à HECM à la fin de l’année dernière, les responsables de Ginnie Mae ont expliqué tout au long de l’année dernière que l’hypothèse d’un portefeuille important – estimé contenir jusqu’à un tiers de toutes les émissions de HMBS à la mi-2023 – nécessitait plus de crédits du Congrès pour le gérer adéquatement. Dans sa demande de budget 2024 soumise au Congrès en mars dernier, Ginnie Mae a expliqué certains des défis inhérents à la gestion du portefeuille RMF. « Nous continuons à repérer de nouveaux problèmes à mesure que nous prenons en charge le portefeuille RMF en interne », indique le document de demande de budget de Ginnie. « Il est devenu clair que le programme HECM nécessite une gouvernance renforcée dans la manière dont Ginnie Mae prend des décisions. […] étant donné que le programme HMBS présente un ensemble accru de risques opérationnels pour Ginnie Mae, nous avons besoin de personnel supplémentaire pour résoudre ces problèmes. Une résolution continue maintient Ginnie Mae « à plat » Alanna McCargo Dans une interview avec RMD fin 2023, la présidente de Ginnie Mae, Alanna McCargo, a évoqué certains des défis liés à l’obtention de crédits supplémentaires compte tenu des majorités politiques étroites dans les deux chambres du Congrès. « Nous avons entrepris de redimensionner Ginnie Mae depuis mes débuts, puis l’acquisition de ce portefeuille et avec le rôle que nous jouons actuellement dans l’industrie inversée, [that has] n’a fait qu’accélérer notre besoin de plus de concentration, de plus de ressources et de plus de personnes pour faire les affaires que nous devons faire », a déclaré McCargo. Même si le Congrès a manifesté un certain soutien en faveur du financement intégral de Ginnie Mae, le fait de s’appuyer sur une résolution continue a étouffé toute croissance potentielle des crédits, a-t-elle expliqué. « Malheureusement, le [continuing resolution] dans lequel nous opérons actuellement nous maintient à plat, ce qui ralentit vraiment notre capacité à procéder au recrutement et à la planification que nous voulons et devons faire », a déclaré McCargo. En dehors des questions budgétaires, Ginnie Mae a pris des mesures pour améliorer la liquidité inversée du secteur en réduisant la taille minimale requise pour créer des pools HMBS afin d’aider les petits émetteurs et en modifiant certaines conditions d’éligibilité aux pools pour atténuer certaines tensions. En rapport

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