Make this article seo compatible,Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 wordsJici, il n’y aura pas de subventions gouvernementales pour les centaines de milliers de propriétaires confrontés à des augmentations paralysantes des remboursements hypothécaires mensuels après la décision de la Banque d’Angleterre d’augmenter les taux à 5%. Agir ainsi irait à l’encontre de l’objectif de la hausse des taux d’intérêt – refroidir l’économie – et prolongerait la crise de l’inflation. De nouvelles hausses de taux semblent probables car l’inflation s’avère plus rigide au Royaume-Uni que dans de nombreuses autres économies à revenu élevé.Le gouvernement opte plutôt pour que les principales banques du Royaume-Uni acceptent une « charte hypothécaire » volontaire. Cela implique d’offrir des formes d’allégement temporaire telles que des passages à court terme aux remboursements d’intérêts uniquement, ainsi que de prolonger la période entre les paiements manqués et la reprise de possession forcée du domicile. Les travaillistes ont proposé une réponse similaire. C’est sensé. Les banques devraient être bien placées pour absorber certaines réductions de rendements, étant mieux capitalisées et bénéficiant de rendements élevés sur leurs prêts à la suite des récentes hausses des taux d’intérêt. Mais si les taux restent plus élevés plus longtemps, une assistance supplémentaire peut être nécessaire pour éviter les reprises de possession.Mais la tempête politique autour de la hausse des taux hypothécaires doit être replacée dans le contexte plus large du marché immobilier brisé du Royaume-Uni. Le tollé suscité par les nombreux propriétaires qui doivent payer plus de 20 % de leur revenu disponible en remboursements d’hypothèques sera ignoré si vous êtes l’un des quatre locataires sur 10 de moins de 30 ans qui ont payé plus de 30 % de votre revenu mensuel sur le loyer. En outre, de nombreux propriétaires hypothécaires ont bénéficié d’énormes rendements du capital non imposables sur les propriétés achetées au cours des 15 dernières années, les prix des logements ayant augmenté d’environ 86 % en moyenne depuis le creux de l’après-crise de 2008.En effet, l’absence d’indignation politique ou médiatique face à la décision du gouvernement de geler indéfiniment les taux d’allocations de logement locales en avril 2020 contraste fortement avec la fureur de la « bombe à retardement hypothécaire ». Depuis lors, comme le montre un récent rapport de l’Institute for Fiscal Studies, les loyers des nouvelles locations ont augmenté de plus d’un cinquième en moyenne au Royaume-Uni, en partie à cause de la hausse des taux d’intérêt qui augmente la demande de biens locatifs. Cela signifiait qu’au premier trimestre de 2023, seuls 5 % des logements locatifs privés étaient abordables pour les bénéficiaires d’allocations de logement, contre 23 % en 2020. Le même rapport a également révélé que la qualité des logements locatifs privés et sociaux s’était considérablement dégradée.Mais les appels au dégel des allocations logement ont jusqu’à présent été ignorés. L’un des risques liés à l’augmentation des allocations logement dans un secteur locatif privé non réglementé est qu’il permet uniquement aux propriétaires d’augmenter les loyers. La façon évidente de régler ce problème est d’introduire des contrôles des loyers, qui sont maintenant utilisés en Écosse et ont été réclamés par Sadiq Khan à Londres. Les données montrent que le contrôle des loyers est efficace pour réduire les loyers, mais peut entraîner une baisse de l’offre de logements locatifs privés. Si d’autres propriétés de ce type sont ensuite vendues à des primo-accédants, cela peut ne pas être considéré comme un problème. Mais étant donné les problèmes actuels d’accessibilité financière, ce dont le Royaume-Uni a clairement besoin, c’est de plus de logements locatifs sociaux non marchands et de bonne qualité.La crise hypothécaire pourrait-elle offrir une opportunité de réinitialiser le marché pour les locataires et les propriétaires ? Une option pour les propriétaires confrontés à la reprise de possession ou à la pauvreté en raison d’hypothèques inabordables, comme le propose un récent rapport de la Fondation Joseph Rowntree, serait que le gouvernement aide les propriétaires sociaux à acheter les maisons des propriétaires hypothéqués, à rembourser leurs hypothèques et à convertir les propriétés. au secteur locatif social. Le gouvernement pourrait financer tout écart de fonds propres négatif et les propriétaires pourraient continuer à vivre dans leurs propriétés en tant que locataires sociaux, en payant un loyer au gouvernement. Cela déplacerait le risque causé par la hausse des taux des particuliers vers l’État – mais en retour, l’État recevrait une participation au capital et un flux de revenus locatifs, et pourrait élargir l’offre de logements abordables. Une approche similaire pourrait être adoptée par les propriétaires locatifs qui sont en difficulté et cherchent à quitter le secteur.La situation démontre également la nécessité de repenser en profondeur le marché hypothécaire au Royaume-Uni. Le Royaume-Uni a la particularité d’imposer de tels risques de taux d’intérêt et de crédit aux ménages individuels, étant dominé par des prêts hypothécaires à taux fixe à court terme de deux à cinq ans. Aux États-Unis, au Canada et dans une grande partie de l’Europe, les hypothèques à taux fixe à beaucoup plus long terme de 20 à 25 ans sont la norme et l’assurance hypothécaire est également plus courante. Il y a de bonnes raisons d’introduire des hypothèques à taux fixe à plus long terme et une assurance pour les primo-accédants avec des ratios prêt/valeur ou prêt/revenu élevés, afin de réduire les risques financiers et d’éviter le type de scénario que nous sommes voir jouer aujourd’hui.Cependant, le danger d’un tel plan est qu’il entraînerait encore plus de dettes hypothécaires sur le marché du logement et ferait encore grimper les prix de l’immobilier, comme l’ont montré des programmes d’aide à l’achat mal ciblés. Pour éviter cela, le gouvernement doit réduire en conséquence la demande d’investissement en logements de la part des personnes qui en sont déjà propriétaires. Les propriétaires existants et les grands investisseurs bénéficient d’un avantage majeur sur le marché hypothécaire car ils peuvent utiliser la propriété existante comme garantie pour les prêts et accéder à des prêts plus importants et moins chers avec des dépôts plus petits, voire nuls. Cet avantage peut être supprimé le plus facilement avec une réforme de la fiscalité foncière, avec des impôts plus élevés sur les revenus locatifs et les résidences secondaires. Des réformes visant à rendre les hypothèques locatives moins attrayantes seraient également utiles.Pendant la majeure partie des 15 années qui se sont écoulées depuis la grande crise financière, les taux d’intérêt hypothécaires historiquement bas ont entraîné une augmentation des investissements dans le logement, poussant les prix à la hausse et profitant de manière disproportionnée à toute personne assez chanceuse pour avoir réussi à acheter une maison. Les groupes à faible revenu ont vu leurs perspectives d’accession à la propriété se désintégrer tout en connaissant une augmentation rapide des loyers par rapport à leurs revenus.Les propriétaires hypothécaires font face à quelques années sombres et des solutions sont nécessaires. Mais nous ne pouvons pas perdre de vue le fait que les locataires sont confrontés au même problème de coûts de logement inabordables depuis trop longtemps, et avec peu de soulagement en vue.
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