Make this article seo compatible,Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 wordsTLe son que vous avez entendu était un énorme soupir de soulagement de la part des détenteurs de prêts hypothécaires à travers le pays, alors que les derniers chiffres de l’inflation ont pratiquement mis fin à la hausse des taux d’intérêt. Les derniers chiffres trimestriels de l’IPC publiés mercredi par le Bureau des statistiques montrent que l’inflation annuelle est passée de 5,4 % au trimestre de septembre à seulement 4,1 % au trimestre de décembre 2023 :Si ce graphique ne s’affiche pas, cliquez iciCette chute est la plus forte baisse – en dehors des confinements de 2020 – depuis plus d’une décennie. Cela signifie que l’inflation diminue presque aussi vite qu’elle augmente.La meilleure nouvelle vient des chiffres mensuels (certes) plus irréguliers de l’IPC, également publiés mercredi. Sur cette mesure – qui exclut quelques éléments dont les prix ne changent généralement pas d’une semaine à l’autre ou d’un mois à l’autre, comme les frais d’éducation – l’inflation estimée au cours de l’année écoulée n’a augmenté que de 3,4 %.Ce n’est pas seulement un peu au-dessus de l’objectif de la Reserve Bank, cela nous place également juste à côté des États-Unis :Si ce graphique ne s’affiche pas, cliquez iciUne critique que vous avez peut-être entendue de la part de certains secteurs est que l’inflation en Australie a été bien supérieure à celle des États-Unis. Eh bien, pas plus.Sur le plan mensuel, l’inflation aux États-Unis a augmenté de 3,3 % contre 3,4 % pour nous et, mieux encore, notre inflation est en baisse depuis six mois, tandis qu’aux États-Unis, elle a atteint un plateau.Mais avant de nous étourdir, n’oublions pas qu’il est facile de tomber dans le piège de se soucier uniquement des chiffres de l’année écoulée et d’oublier ce qui les a précédés. Le fait que les prix n’aient augmenté que de 4,1 % (voire 3,4 %) en 2023 n’efface pas les augmentations de prix survenues en 2022 et 2021.Si la RBA a raison et que la croissance des salaires jusqu’en décembre de l’année dernière sera de 4 %, cela signifiera quand même qu’au cours des trois dernières années, alors que les salaires ont augmenté au total de 10 %, les prix auront augmenté de 16,1 %. . Cela signifie que le salaire moyen permet d’acheter environ 6 % de choses en moins qu’il ne le pourrait en 2020.Cela prendra beaucoup de temps à récupérer.Et même si l’inflation globale dépend désormais du niveau de croissance des salaires, il convient de noter qu’au cours des 12 derniers mois, les prix des articles non discrétionnaires – ces choses que vous ne pouvez pas éviter d’acheter ou de payer (factures d’énergie, nourriture, assurance) et loyers, etc.) – a augmenté de 4,8 %.Si ce graphique ne s’affiche pas, cliquez iciParce que les ménages à faible revenu consacrent une plus grande part de leurs revenus à ces biens essentiels, une fois de plus, ils ont été plus touchés que les ménages plus riches qui peuvent se permettre de consacrer une plus grande part de leurs revenus à des dépenses non discrétionnaires telles que les vacances, les repas au restaurant. restaurants ou acheter des trucs dans des quincailleries ou des magasins d’électricité.Parmi les 12 principaux contributeurs à l’inflation globale au cours des six derniers mois de 2023 (qui, ensemble, représentaient 90 % de l’inflation totale), huit étaient des éléments non discrétionnaires :Si ce graphique ne s’affiche pas, cliquez iciCela ne fait que réaffirmer la décision du gouvernement albanais de reconfigurer les réductions d’impôts de la troisième étape afin d’en accorder davantage aux salariés à faible revenu moyen qui ont été les plus durement touchés par l’inflation.Bien entendu, la croissance des prix des loyers a été le principal problème pour de nombreux Australiens et les deux dernières années ont été brutales :Si ce graphique ne s’affiche pas, cliquez iciSur le continent, la croissance des prix des loyers à Canberra est restée inférieure à l’IPC. Ce n’est peut-être pas une coïncidence si l’ACT impose des plafonds de prix de location.Un aspect clé de ces chiffres est qu’ils ne prennent pas vraiment en compte la hausse des taux d’intérêt de novembre. Il faut toujours quelques mois pour que l’impact d’une hausse des taux se fasse sentir sur l’économie.Ces chiffres suggèrent que la RBA a frappé l’inflation alors qu’elle était déjà en baisse, et qu’elle diminuait rapidement.Le risque est bien sûr que cela soit exagéré et que la hausse des taux entraîne une augmentation rapide du chômage.Un signe que la hausse des taux en novembre n’était pas nécessaire est que les chiffres du commerce de détail pour décembre, également publiés cette semaine, montrent une forte baisse de nos dépenses.Cela était en partie dû – comme je l’ai noté le mois dernier – à nos habitudes de shopping lors des soldes du Black Friday.Mais même si l’on compte les dépenses totales d’octobre, novembre et décembre 2023 par rapport aux mêmes périodes de 2022, les dépenses de détail n’ont augmenté que de 1,4 % :Si ce graphique ne s’affiche pas, cliquez iciCette croissance de 1,4 % est bien inférieure à la croissance moyenne de 3 % des années pré-pandémiques.Ce n’est pas le signe d’une économie forte et remplie de ménages regorgeant de liquidités. Ce n’est pas le signe d’une économie où une forte demande fait monter les prix. Au lieu de cela, cela montre que les ménages faisaient déjà les choses durement et arrêtaient déjà leurs dépenses au moment où la RBA a décidé que nous avions besoin d’un coup supplémentaire.L’inflation ne semble plus être une préoccupation, mais la santé économique des ménages demeure une préoccupation. Espérons que la RBA ne pense pas que nous ayons besoin de davantage de coups.
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