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Investing.com — Voici votre récapitulatif professionnel des principaux points à retenir des analystes de Wall Street au cours de la semaine dernière : mises à niveau pour Ulta Beauty (NASDAQ :), American Eagle Outfitters (NYSE :), Groupe CAVA et Nike (NYSE : ); rétrograder pour Réseaux Arista (NYSE :).
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Ulta Beauté
Ce qui s’est passé? Lundi, Loop Capital a mis à niveau Ulta Beauty vers Buy avec un objectif de prix de 540 $.
Quelle est l’histoire complète ? La société de courtage considère le récent ralentissement du marché comme une réaction excessive, en particulier à la lumière de la comparaison difficile d’Ulta Beauty au premier trimestre de l’exercice 2024. Loop prévoit un rebond de la fortune d’Ulta tout au long du reste de l’exercice, stimulé par une année plus favorable. comparaisons sur un an et lancement de nouveaux produits.
Les analystes ont également attiré l’attention sur un avantage stratégique dans le rachat d’actions d’Ulta Beauty à des prix réduits, qui devrait contribuer à une plus forte croissance du BPA. En outre, Loop Capital prévoit que le lancement d’un dividende en espèces régulier (qui n’aime pas les dividendes ?) par Ulta Beauty pourrait constituer un déclencheur positif significatif pour la valeur de l’action.
L’objectif de cours de la société est ancré sur un multiple de 20,3 fois le BPA dilué prévu pour l’exercice 24, ce qui est cohérent avec les chiffres médians historiques d’Ulta Beauty.
Acheter chez Loop Capital signifie « l’action devrait se négocier à la hausse sur une base absolue ou surperformer par rapport au marché ou à ses pairs au cours des 12 prochains mois ».
Comment le titre a-t-il réagi ? L’action Ulta Beauty s’est négociée à la hausse en pré-commercialisation, passant de 444,65 $ à 448,80 $, soit un gain d’environ 0,91 %. Il a ouvert la séance ordinaire à 454,22 $ et clôturé à 452,78 $, soit un gain de 1,81 %.
American Eagle Outfitters
Ce qui s’est passé? Mardi, JPMorgan a rehaussé American Eagle Outfitters en surpondération avec un objectif de prix de 31 $.
Quelle est l’histoire complète ? JPMorgan a récemment organisé une réunion avec les dirigeants d’American Eagle Outfitters, notamment le vice-président exécutif et directeur financier Mike Mathias, la vice-présidente principale des relations avec les investisseurs et des communications Corp. Judy Meehan et la directrice principale des relations avec les investisseurs Shirley Martin. L’équipe de direction a exprimé son optimisme quant à la dynamique des marques AE et Aerie. Ils ont intégré un conservatisme pluriannuel dans leur plan financier sur trois ans, prévoyant une croissance du chiffre d’affaires consolidé de 3 à 5 % et une croissance du bénéfice d’exploitation de l’ordre de 15 à 15 %.
Notamment, la croissance des revenus d’Aerie devrait se situer entre 5 et 10 %, en dessous de son TCAC historique à deux chiffres. Malgré la visibilité du coût favorable des produits grâce à Holiday ’24 et les avantages continus du mix AUR/marque, les marges des produits devraient rester stables.
Les analystes ont rehaussé American Eagle en surpondération avec un objectif de cours de 31 $ pour décembre 2024, sur la base de 15x leur BPA pour l’exercice 25, ce qui équivaut à un PEG de 1x à la croissance de leur BPA pour l’exercice 24/25, ou 6,7x leur EBITDA pour l’exercice 25. Ce chiffre est supérieur à la moyenne de 5,3x d’American Eagle sur trois ans avant la pandémie, soutenu par des marges opérationnelles pour l’exercice 25 qui sont environ 200 points de base supérieures aux niveaux d’avant la pandémie.
La surpondération chez JPMorgan signifie « surpondération (sur la durée de l’objectif de cours indiqué dans ce rapport, nous prévoyons que cette action surperformera le rendement total moyen des actions dans l’univers de couverture de l’analyste de recherche ou de son équipe). »
Comment le titre a-t-il réagi ? L’action American Eagle s’est négociée à la hausse lors de la pré-commercialisation, passant de 24,42 $ à 25,45 $, soit un gain d’environ 3,8 %. Il a ouvert la séance ordinaire à 25,37 dollars et clôturé à 24,40 dollars, soit une baisse de 0,08 %.
Groupe CAVA
Ce qui s’est passé? Mercredi, Argus a mis à niveau CAVA Group vers Buy avec un objectif de prix de 70 $.
Quelle est l’histoire complète ? Argus a relevé sa note sur le groupe CAVA à ACHETER auprès de HOLD, signe de confiance dans le potentiel de l’entreprise dans le secteur de la restauration rapide et décontractée. Spécialisé dans la cuisine méditerranéenne, le Groupe CAVA est bien placé pour capitaliser sur les opportunités de marché dans son créneau et dans l’industrie en général. Les analystes soulignent les opérations rentables de l’entreprise, ses finances solides et son leadership chevronné comme ses principaux atouts. Avec un taux de croissance prévu à long terme de 20 %, Argus voit un avenir prometteur pour l’entreprise.
Malgré l’entrée récente de CAVA sur le marché public, rendant les comparaisons de valorisations historiques moins pertinentes, Argus estime que les mesures de valorisation de la société présentent un tableau mitigé lorsqu’on les compare à celles de leurs pairs du secteur. Le ratio cours/bénéfice s’élève à 200 fois le BPA estimé pour 2025, dépassant la moyenne de 120 parmi des concurrents comme CMG, SHAK et SG. Cependant, le ratio prix/ventes de CAVA de 5,7 est à la traîne par rapport à celui du leader du secteur CMG. Ce n’est pas pour rien qu’Argus perçoit la récente baisse du marché comme un moment opportun pour les investisseurs d’acheter rapidement des actions à forte croissance, en fixant un prix cible de 70 $.
Acheter chez Argus signifie « Une action notée ACHAT devrait surperformer le S&P 500 sur une base ajustée au risque sur une période de 12 mois. Pour prendre cette décision, les analystes d’Argus fixent des prix cibles, utilisent le bêta comme mesure du risque et comparent les rendements boursiers attendus ajustés au risque aux prévisions du S&P 500 établies par le stratège de marché d’Argus.
Comment le titre a-t-il réagi ? L’action du groupe CAVA s’est négociée à la hausse en pré-commercialisation, passant de 60,15 $ à 61,10 $, soit un gain d’environ 1,0 %. CAVA a ouvert la séance ordinaire à 64,25 $ et a clôturé à 66,38 $, soit un gain de 4,22 %.
Nike
Ce qui s’est passé? Jeudi, BofA a mis à niveau Nike vers Buy avec un objectif de prix de 113 $.
Quelle est l’histoire complète ? BofA a élevé le statut de Nike à Buy from Neutral, car les prévisions financières de l’entreprise sont désormais à portée de main et ses efforts de transformation battent leur plein. Le titre est actuellement valorisé à son plus bas niveau depuis 10 ans en termes de rapport cours/bénéfice relatif (P/E). Alors que les estimations consensuelles pour l’exercice 2025 (F25) ont diminué de 35 % sur deux ans et que le multiple P/E est inférieur de 10 points à sa moyenne sur cinq ans, l’analyse de BofA suggère une croissance des revenus moyenne à un chiffre et une amélioration des marges. Le ratio P/E actuel de 20 fois celui de l’exercice 2026 (F26), soit 1,1 fois relatif, est considéré comme un point d’entrée attractif.
Le nouvel objectif de prix de 113 $ de l’analyste pour Nike est basé sur un ratio P/E de 25 fois F26, en baisse par rapport aux 27 fois précédents. On estime que cet ajustement à un multiple relatif de 1,2 fois représente mieux le potentiel de croissance de Nike. L’attente grandit pour la première Journée des investisseurs de Nike depuis sept ans, prévue cet automne, au cours de laquelle un algorithme de croissance à long terme révisé est attendu. Nike, qui exploite depuis longtemps les événements olympiques pour stimuler le marketing et l’innovation, devrait emboîter le pas cette année, ce qui pourrait conduire à une résurgence de la croissance alimentée par l’introduction de nouveaux produits et des changements stratégiques au sein de l’organisation.
Acheter chez BofA signifie « Les actions achetées devraient avoir un rendement total d’au moins 10 % et sont les actions les plus attrayantes du cluster de couverture. »
Comment le titre a-t-il réagi ? L’action Nike s’est négociée à la hausse lors de la pré-commercialisation, passant de 89,03 $ à 91,18 $, soit un gain d’environ 2,50 %. Nike a ouvert la séance ordinaire à 91,00 $ et a clôturé à 92,00 $, soit un gain de 0,11 %.
Réseaux Arista
Ce qui s’est passé? Vendredi, Rosenblatt a rétrogradé Arista Networks à vendre avec un objectif de prix de 210 $.
Quelle est l’histoire complète ? Rosenblatt a observé que les atouts d’Arista pourraient ne pas être aussi efficaces sur le marché de l’IA. Arista, avec environ 30% de Data Center Changer (NYSE 🙂 de part de marché et plus de 40 % en 400G, s’appuie historiquement sur l’expertise en architecture réseau de son fondateur et sur son logiciel Extensible Operating System. s’est avéré bénéfique pour les applications Cloud générales en raison de leur variété. Cependant, les conversations de Rosenblatt avec l’industrie suggèrent qu’EOS n’est peut-être pas aussi convaincant pour l’IA, qui a tendance à répéter la même application.
La maison de courtage résume cela en déclarant que l’IA nécessite du RDMA (accès direct à la mémoire à distance), et non un système d’exploitation extensible. Selon Rosenblatt, Nvidia (NASDAQ 🙂 a pris les devants en matière de vision de l’architecture des centres de données. Alors qu’Arista continuera de concurrencer Cisco (NASDAQ 🙂 dans le secteur Entreprise, Nvidia est devenu le principal concurrent des centres de données, possédant des avantages significatifs sur Arista.
Vendre chez Rosenblatt signifie « Nous pensons que ce titre sous-performera par rapport aux autres sociétés de son secteur au cours des 12 prochains mois. »
Comment le titre a-t-il réagi ? L’action des réseaux Arista s’est négociée à la baisse lors de la pré-commercialisation, passant de 296,82 $ à 290,11 $, soit une baisse d’environ 2,22 %. Il a ouvert la session ordinaire à 281,15 $ et clôturé à 271,22 $, soit une baisse de 8,54 %.