Make this article seo compatible,Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words
La banque centrale considère les données actuelles comme une confirmation de sa politique monétaire.
(Photo : Reuters)
Washington, Francfort De nouveaux signes avant-coureurs d’un resserrement du crédit sont apparus aux États-Unis. Les données actuelles montrent qu’au cours des premiers mois de l’année, les banques ont durci les conditions d’octroi de prêts. En outre, la demande de prêts dans l’économie et parmi les consommateurs s’est affaiblie. C’est selon une enquête de la Réserve fédérale américaine.
Les données indiquent que les hausses de taux massives de la Réserve fédérale ont un impact sur le secteur financier. La Fed a relevé les taux d’intérêt de près de zéro à une fourchette de 5,00 à 5,25 % depuis le début de 2022 pour freiner l’inflation élevée.
Dans l’enquête dite Sloos (Senior Loan Officer Opinion Survey), qui est menée tous les trimestres, 46 % des banques ont déclaré avoir durci les conditions des prêts aux moyennes et grandes entreprises. Dans l’enquête précédente, il n’était que de 44,8 %. Dans le cas des petites entreprises, les banques étaient encore plus restrictives. 46,7% des institutions financières ont durci les critères d’attribution dans ce secteur, contre 43,8% au trimestre précédent.
Les craintes d’un resserrement du crédit aux États-Unis inquiètent les économistes depuis plusieurs semaines. Selon de nombreux experts, depuis que la crise des banques régionales a éclaté en mars, les institutions ont été beaucoup plus restrictives dans leurs prêts car les institutions se préparent à des taux de défaut plus élevés et à une réglementation plus stricte. « L’impact de cette restriction est comparable à une hausse des taux de 1,5 point de pourcentage », a averti Torsten Slok, économiste en chef de la société de capital-investissement Apollo, après la dernière hausse des taux de la Fed début mai. Slok voit donc un danger croissant de récession aux États-Unis.
L’économiste principal de VP Bank, Thomas Gitzel, estime que les nouvelles données sur les prêts sont très pertinentes. « Si les banques serrent les vis lors des prêts, cela a un impact direct sur la masse monétaire », a déclaré l’économiste à l’agence de presse Reuters. Le secteur financier renforce ainsi la politique monétaire de la Fed. « L’enquête sur les conditions de crédit renforce l’opinion selon laquelle la Fed ne procédera plus à des hausses de taux. »
Les entreprises demandent moins de crédits
L’enquête Sloos montre qu’il n’y a pas que les banques qui limitent leurs prêts. Les entreprises de toutes tailles demandent moins de prêts qu’il y a trois mois. Selon les données, la demande de cartes de crédit ou de prêts pour des achats plus importants tels que des voitures a également diminué parmi les clients privés.
Même avant la publication de l’enquête Sloos, le président du district de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, s’était inquiété d’un éventuel resserrement du crédit. Quelque chose est dans l’air, a-t-il déclaré dans une interview télévisée avec Yahoo Finance. Cependant, il n’est pas encore possible de dire ce que la Fed devrait faire en matière de taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion en juin. Beaucoup dépend aussi de l’ampleur du ralentissement de l’économie par la crise du crédit, dit Goolsbee.
>> Lire aussi : Citigroup-La PDG Jane Fraser sur l’impact de la politique monétaire de la Fed sur les banques américaines
Pour justifier la plus récente hausse d’un quart de point des taux d’intérêt, la Fed s’est abstenue de faire référence à la nécessité d’un nouveau resserrement monétaire, comme le contenait le communiqué de mars. Au lieu de cela, le président de la Fed, Powell, a souligné que le taux d’intérêt supplémentaire serait déterminé par les données. Les marchés ont interprété cette déclaration comme l’annonce d’une pause des taux, qui pourrait également marquer la fin du cycle de hausse des taux.
Des institutions financières bien positionnées malgré les turbulences
La Fed estime que les banques nationales sont globalement bien positionnées malgré les récentes turbulences du secteur. Les institutions financières disposaient de liquidités suffisantes, selon le rapport semestriel de la Fed sur la stabilité financière, également publié lundi. De plus, les risques de refinancement des banques sont restés faibles.
Les efforts supplémentaires déployés par les régulateurs américains à la suite de l’effondrement de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank en mars devraient continuer à protéger le système financier en cas de nouvelles tensions. La banque centrale américaine est toujours prête à s’attaquer à d’éventuels problèmes de liquidité. Elle veillera également à ce que le système bancaire puisse continuer à remplir ses importantes fonctions.
Plus: Rendements avec des investissements loin du marché boursier – ce sur quoi les grands investisseurs comptent désormais