Customize this title in frenchGlencore courtise 120 investisseurs de Teck pour le soutien de l’offre alors que le vote sur les retombées se profile – source

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© Reuters. FILE PHOTO: Le logo du négociant en matières premières Glencore est représenté devant le siège de la société à Baar, en Suisse, le 18 juillet 2017. REUTERS / Arnd Wiegmann

LONDRES (Reuters) – Les dirigeants de Glencore ont rencontré ou parlé avec quelque 120 actionnaires de Teck Resources (NYSE 🙂 lors d’une courte visite à Toronto pour tenter d’obtenir un soutien pour l’offre publique d’achat de la société plutôt qu’une refonte interne, a déclaré une source proche de la situation. .

Glencore (OTC 🙂 a fait son offre de 22,5 milliards de dollars en actions alors que le propre plan de Teck de céder son activité de charbon métallurgique et de se concentrer sur le zinc approche d’un vote le 26 avril.

Le directeur général de Glencore, Gary Nagle, s’est envolé pour le Canada jeudi dernier pour rencontrer les actionnaires, après avoir révisé plus tôt dans la semaine l’offre non sollicitée pour inclure jusqu’à 8,2 milliards de dollars en espèces, ce que le conseil d’administration de Teck a rejeté comme « en grande partie inchangé ».

La société minière suisse combinerait et séparerait plutôt son unité de charbon thermique et l’activité de charbon sidérurgique de Teck.

Glencore a refusé de commenter.

« Nous continuons à dialoguer intensivement avec nos actionnaires et pensons qu’ils reconnaissent que Teck sera dans une bien meilleure position pour créer de la valeur avec un plus grand nombre de parties intéressées après la séparation, et soutiendront la proposition de Teck », a déclaré un porte-parole de Teck dans un communiqué. e-mail.

Teck a également déclaré que son principal actionnaire public, China Investment Corporation (CIC), n’avait pas rencontré Glencore et que les reportages des médias selon lesquels CIC était en faveur du projet de fusion de Glencore étaient faux.

Une vague d’offres de rachat de mines et de sociétés minières est largement attendue dans les mois à venir alors que la demande de cuivre et d’autres minéraux de transition énergétique verte augmente.

Les actionnaires ont déclaré à Reuters que l’offre de Glencore était trop basse pour qu’ils rejettent le plan de restructuration de Teck ou demandent un report du vote, tandis que les analystes s’attendaient à ce que la société suisse creuse plus profondément dans sa poche.

« S’ils devaient augmenter l’offre, il y aurait alors beaucoup de pression sur Teck pour retarder leur vote et s’engager », a déclaré Ben Cleary, gestionnaire de portefeuille chez Tribeca Global Natural Resources Fund.

L’offre initiale de Glencore représentait une prime de 20 % par rapport au cours de clôture de l’action de Teck le 26 mars, date à laquelle elle a été faite en privé.

Les analystes de JP Morgan ont déclaré lundi dans une note que Glencore pourrait payer jusqu’à 27,2 milliards de dollars.

Teck a déclaré qu’il explorerait une transaction d’entreprise ou un partenariat après la séparation, tandis que des sources ont déclaré lundi que la société avait été contactée par plus de six sociétés minières intéressées par son activité de métaux précieux.

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