Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Le tumulte du secteur bancaire provoqué par la faillite de Banque de la Silicon Valley (SVB) le 10 mars, suivi deux jours plus tard par l’effondrement de Banque Signaturea suscité la crainte sur les marchés d’une éventuelle contagion plus large infectant l’ensemble du secteur financier – et finalement l’économie américaine. Pour les banques hypothécaires indépendantes [IMBs], l’incertitude quant à la direction que prendra la calamité bancaire et son impact sur le marché du financement du logement reste une question ouverte. Les experts du secteur qui ont pris la parole lors d’un récent webinaire – « L’état des IMB : l’impact d’un resserrement de la liquidité bancaire » – ont toutefois adopté un ton optimiste quant aux perspectives d’avenir du secteur des IMB. L’action rapide des régulateurs bancaires américains dans la mise en place de canaux de liquidité pour les banques en difficulté semble ralentir considérablement la crise toujours en cours. Réserve fédérale les prêts aux banques via sa fenêtre d’escompte et le nouveau programme de prêt à terme bancaire créé à la suite de l’échec de SVB s’élevaient à 152,6 milliards de dollars au 29 mars, contre 164 milliards de dollars la semaine précédente – un signe que la crise de liquidité bancaire, alimentée par les dépôts fuyant les petites et moyennes banques pourraient commencer à diminuer. L’hémorragie des dépôts dans le système bancaire depuis l’effondrement de la SVB a toutefois été importante. Les données les plus récentes de la Réserve fédérale, publiées le 31 mars, montrent qu’entre le 8 mars (deux jours avant l’échec de SVB) et le 22 mars, l’ensemble des dépôts dans les banques commerciales du pays a diminué de 262 milliards de dollars. Quelque 220 milliards de dollars ont été investis dans des fonds du marché monétaire au cours des deux semaines se terminant le 30 mars, le le journal Wall Street signalé. Les banques à charte nationale plus petites et régionales – des prêteurs qui ne figurent pas parmi les 25 plus grandes banques du pays – ont enregistré une sortie de dépôts entre le 8 mars et le 22 mars totalisant 185,7 milliards de dollars, selon les données de la Fed. En revanche, les 25 principales banques nationales du pays ont enregistré au cours de la même période un afflux de dépôts de 24 milliards de dollars. Les données sur les gisements n’ont pas été désaisonnalisées. La fuite vers la sécurité déclenchée par les récentes faillites bancaires a cependant contribué à une hausse des taux qui est un coup de pouce pour les prêteurs hypothécaires. Le taux hypothécaire fixe de 30 ans a chuté pendant trois semaines consécutives depuis la faillite de SVB – passant de 6,73 % au 9 mars, un jour avant l’effondrement de la banque, à 6,32 % au 30 mars, selon Freddie Mac’s Primary Mortgage Market Survey – avec de nouveaux chiffres attendus le 6 avril. Bien que les taux soient toujours volatils et susceptibles de rebondir d’une semaine à l’autre, la direction à long terme devrait être à la baisse, selon le Association des banquiers hypothécaires (MBA). « La baisse des taux hypothécaires a stimulé la demande des emprunteurs ces dernières semaines », a déclaré le président et chef de la direction de MBA, Bob Broeksmit. « … Alors que les taux restent bien plus élevés qu’il y a un an, MBA prévoit une baisse progressive, le taux fixe sur 30 ans tombant à environ 5,3 % d’ici la fin de l’année. » Expert en logement David Stevens, PDG de Conseil en lac de montagne et ancien président et chef de la direction du MBA, s’attend également à ce que les taux continuent leur pente descendante, à moins d’une éruption économique imprévue. Il a ajouté que, selon lui, il n’y aura pas de large « contagion » du marché résultant des récentes faillites bancaires. Stevens était l’un des présentateurs du webinaire, parrainé par des groupes industriels Prêteurs Un et le Prêteurs à domicile communautaires d’Amérique [CHLA] – qui représentent tous deux des IMB. « Si nous voyions des taux dans le bas [5% range] à la fin de l’année, cela aidera-t-il? Stevens a demandé lors de sa présentation. « Ce sera absolument incroyable pour [the IMB industry] sur la base de ce que nous avons vécu au cours des 18 derniers mois. « … Ce serait énorme de voir des taux dans les cinq pour le marché. » Compte tenu de l’impact de la crise bancaire et d’une probable contraction des prêts dans ce secteur, la campagne de hausse des taux de la Réserve fédérale pour endiguer l’inflation devrait bientôt se terminer, selon les observateurs du marché. Stevens a déclaré lors de la présentation de son webinaire qu’il pensait que « nous sommes probablement à la fin du [Fed rate] augmente » maintenant. « …Toi [IMBs] devrait être optimiste, même si le parcours a été très difficile, et chaque fois que quelque chose d’important se produit, comme SVB, vous vous dites : « Putain de merde, est-ce la fin du monde ? » Non ce n’est pas. » Contraction des prêts à venir Malgré les perspectives positives de Stevens pour les IMB, l’exode des dépôts des petites et moyennes banques à la suite des récentes faillites bancaires reste une préoccupation. Une analyse récente du marché par Goldman Sachs a déclaré que cela pourrait inciter bon nombre de ces banques de Main Street à tirer leurs cornes en termes d’octroi de nouveaux crédits afin de faire face à la saignée des dépôts. « Aux Etats-Unis,. nous prévoyons que les tensions sur les petites banques pourraient entraîner un resserrement des normes de prêt », indique le rapport de recherche. « Notre règle empirique implique que ce resserrement progressif des normes de prêt aurait le même impact sur la croissance qu’environ 25 à 50 points de base de hausses de taux auraient via leur impact sur les conditions financières basées sur le marché. » Par conséquent, la crise bancaire pourrait bien soulager la Fed de la nécessité de relever les taux pour endiguer l’inflation. Le secteur bancaire semble faire le travail pour la Fed. « S’il semble que l’expansion du crédit bancaire soit vraiment freinée, cela pourrait remplacer le resserrement de la Fed », a déclaré Chris Varvares, co-responsable de l’économie américaine chez Intelligence du marché mondial S&P, a déclaré dans un récent rapport S&P. « Les conditions financières se durcissent. C’est ce que la Fed veut qu’il se produise. Le rapport S&P indique que les petites banques commerciales représentaient 57,3 % des 2 752 milliards de dollars en [residential] prêts hypothécaires et 45,2 % des 2 071 milliards de dollars de prêts à la consommation en 2022. S&P dans un rapport séparé indique que « les banques sont susceptibles de mettre en œuvre des normes de prêt plus strictes » pour empêcher les problèmes de liquidité de se propager aux « problèmes de crédit ». « … Il y a environ 4 500 banques, caisses d’épargne et coopératives de crédit dans le pays et la grande majorité d’entre elles sont minuscules, dans les communautés locales, de petites, minuscules caisses d’épargne ou banques, et beaucoup d’entre elles ont également fait de mauvaises bases [interest rate] paris », a déclaré Stevens. «Ils ont des actifs longs [at low rates] sur leur bilan et leur coût des fonds [deposits] est en hausse. «Cela les écrase parce qu’ils n’ont pas la taille, ils n’ont pas la capacité de dépasser leurs coûts fixes aussi bien que les grandes banques. Donc, il y a des inquiétudes à ce sujet, mais cela n’aura pas vraiment d’incidence sur notre [IMB] marché. IMB justifiés Scott Olson, directeur exécutif de la CHLA, qui a également fait une présentation lors du récent webinaire, a ajouté qu’il était d’accord avec Stevens sur le fait qu' »il ne semble pas y avoir de panique ou de contagion de la part de la Silicon Valley Bank ». [collapse] se répandre dans le secteur IMB. « Les IMB doivent toujours être vigilants quant à leurs relations avec leurs prêteurs d’entrepôt, en évaluant le risque de contrepartie de faire affaire avec eux », a-t-il souligné. « Donc, pour les IMB, il est important de prêter attention à la liquidité, et c’est particulièrement vrai si vous êtes un servicer avec des responsabilités d’avance, car vous devez faire les avances. » Olson a ajouté que la CHLA a publié un rapport récent qui expliquait « pourquoi les IMD ne posent aucun risque pour les contribuables ou systémiques ».…
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