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© Reuter. PHOTO DE DOSSIER : Les billets de banque en dollars américains et en euros sont visibles dans cette illustration prise le 17 juillet 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo
Par Ankur Banerjee
SINGAPOUR (Reuters) – Le dollar a débuté la semaine sur une base stable alors que les investisseurs faisaient le point sur les données économiques américaines avant la réunion politique de la Réserve fédérale cette semaine, tandis que l’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient maintenait le sentiment du risque sous contrôle.
L’indice , qui mesure la devise américaine par rapport à six de ses rivaux, a légèrement augmenté de 0,01% à 103,55 lundi, prévoyant un gain de 2% en janvier alors que les traders tempèrent les attentes de réductions précoces et importantes des taux d’intérêt américains.
En décembre, la Fed a surpris les marchés en adoptant un ton accommodant et en projetant une baisse des taux de 75 points de base en 2024, ce qui a conduit les marchés à anticiper un assouplissement précoce et brutal, avec une réduction attendue dès mars.
Mais depuis lors, des données économiques solides et la réaction des banquiers centraux ont incité les traders à ajuster leurs attentes. Les marchés évaluent actuellement une probabilité de 48 % d’une baisse des taux en mars, a montré l’outil CME FedWatch, contre une probabilité de 86 % fin décembre.
« Les marchés reconnaissent que le cycle de resserrement est terminé. Cependant, ils ont basculé fortement, intégrant un assouplissement agressif de la part de la plupart des banques centrales du G10 », a déclaré Marc Chandler, stratège en chef des marchés chez Bannockburn Forex.
Les semaines à venir continueront probablement la correction des tendances amorcée le mois dernier, a déclaré Chandler.
Les données publiées vendredi ont montré que les prix américains ont augmenté modérément en décembre, maintenant la hausse annuelle de l’inflation en dessous de 3 % pour le troisième mois consécutif et renforçant les attentes selon lesquelles des baisses de taux devraient avoir lieu cette année.
Cette semaine, l’attention des investisseurs se portera directement sur la réunion politique de deux jours de la Réserve fédérale qui débute mardi, la banque centrale s’attendant largement à maintenir les taux d’intérêt, laissant l’attention sur le président de la Fed, Jerome Powell, et ses commentaires.
« La réunion de mercredi devrait être simple… Il y a peu de raisons pour que le FOMC apporte des changements significatifs à la déclaration », a déclaré Paul Mackel, responsable mondial de la recherche sur les changes chez HSBC.
« L’accent sera mis sur la réflexion du président Powell sur les changements potentiels du bilan de la Fed et sur la question de savoir si le rythme du QT (resserrement quantitatif) devrait ralentir, et si oui, quand ? »
Au-delà de la Fed, les investisseurs surveilleront également une multitude de données économiques, notamment un rapport sur la masse salariale aux États-Unis, qui aideront à évaluer la solidité du marché du travail.
L’euro était en baisse de 0,05% à 1,0847 $, tandis que la livre sterling était en baisse à 1,2703 $, en hausse de 0,04% à la veille de la réunion de la Banque d’Angleterre plus tard cette semaine.
Le yen japonais s’est renforcé de 0,01% à 148,14 pour un dollar lundi. La monnaie asiatique est en baisse de près de 5 % par rapport au dollar en janvier, en passe de connaître sa plus faible performance mensuelle depuis juin 2022.
Parallèlement, les investisseurs se méfient des risques géopolitiques accrus après la mort de trois militaires américains dans une attaque aérienne de drone contre les forces américaines dans le nord-est de la Jordanie, près de la frontière syrienne.
Le président américain Joe Biden a imputé cette attaque à des groupes soutenus par l’Iran, la première frappe meurtrière contre les forces américaines depuis le début de la guerre entre Israël et le Hamas en octobre.
Les tensions géopolitiques pourraient donner un coup de pouce temporaire au yen, valeur refuge, estiment les analystes.
Ailleurs, le dollar australien a augmenté de 0,21 % à 0,659 $, tandis que le dollar néo-zélandais a gagné 0,18 % à 0,610 $.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 0,18 % pour atteindre 42 062,00 $.