Customize this title in frenchLe vice-président exécutif de Flagstar sur l’avenir de l’entreprise avec NYCB, Signature

Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Banque Flagstar, l’un des 25 principaux prêteurs hypothécaires américains, a récemment participé à deux opérations de fusion et acquisition. En décembre 2022, la banque a conclu la fusion avec Banque communautaire de New York après avoir attendu les approbations réglementaires pendant plus d’un an. En mars 2023, Flagstar a surpris le marché au milieu de la crise bancaire en acquérant certains actifs, passifs et dépôts de Banque Signature du Société fédérale d’assurance-dépôts (FDIC). Alors qu’est-ce que ces transactions ajoutent à Flagstar ? Lee Smith, vice-président exécutif et président des prêts hypothécaires, a déclaré que la transaction Flagstar-NYCB a créé une « plus grande banque avec une échelle, très peu de chevauchement d’activités et un modèle commercial plus diversifié ». Pendant ce temps, Signature a attiré des clients fortunés et a ramené le ratio prêts / dépôts à moins de 90%, renforçant ainsi le bilan de la banque. Smith, qui pense que la crise bancaire est beaucoup plus calme maintenant, a déclaré que la priorité actuelle de Flagstar est d’intégrer NYCB et Signature et de rechercher des synergies lors du rapprochement des systèmes, notamment par le biais de la consolidation immobilière. « Il y aura des synergies de coûts, mais vous n’y penserez pas seulement en termes de licenciements », a déclaré Smith. En ce qui concerne l’activité hypothécaire, Smith prévoit que le marché se redressera en 2023, avec des taux au niveau de 5 %. Mais, selon l’exécutif, Flagstar a construit une activité hypothécaire diversifiée pour gagner sur le marché, que les taux augmentent ou diminuent. Cela comprend, entre autres activités, l’origination, l’entretien, le sous-entretien et le prêt d’entrepôt. «Nous sommes ce que nous appelons un modèle hypothécaire à guichet unique», a-t-il déclaré. À la lumière des récents accords de fusion et acquisition, Smith s’est entretenu avec HousingWire depuis son bureau de Troy, dans le Michigan, pour expliquer le modèle commercial de l’entreprise. Flávia Furlan Nunes : ​​Quelle était la logique de la fusion avec la New York Community Bank ? Lee Smith : C’est une transaction que nous avons annoncée en avril 2021, et nous l’avons clôturée le 1er décembre 2022. C’est quelque chose qui était en préparation depuis 20 mois. Si vous regardez n’importe quel accord de fusion et acquisition bancaire, c’est un moment typique. La beauté de réunir ces deux organisations est qu’elle a créé une banque de 90,1 milliards de dollars à la fin de 2022. Chez Flagstar, nous avons une importante activité hypothécaire, une banque communautaire, des succursales bancaires, des prêts commerciaux, y compris des prêts d’entrepôt et des financements de constructeurs de maisons. NYCB était très concentré dans les prêts multifamiliaux, en particulier dans la région de New York. En réunissant ces deux organisations, vous avez créé une banque plus grande avec une échelle, très peu de chevauchement d’activités et vous avez eu un modèle d’entreprise plus diversifié. Ensemble, NYCB et Flagstar ont 435 succursales bancaires. Nous avons une empreinte de branche très diversifiée. NYCB et Flagstar se connaissent depuis longtemps. C’était une conversation naturelle. C’était une opportunité de grandir. Nonnes : Pourquoi Flagstar a-t-il acquis certains actifs, passifs et dépôts de Signature alors que vous étiez encore en train de vous intégrer à NYBC ? Forgeron: Plus récemment, nous avons vu la crise bancaire frapper en mars. Trois banques – et une quatrième avec Première République – ont été touchés par cela, Silvergate, Banque de la Silicon Valleyet Banque Signature. Nous connaissions bien Signature Bank car c’est une banque new-yorkaise. Nous opérons sur le même marché, les mêmes clients, parfois en concurrence les uns contre les autres comme de simples concurrents amicaux, parfois en travaillant ensemble. Malheureusement, ils ont été saisis par la FDIC le dimanche suivant la Silicon Valley. Lorsqu’elle saisit une banque, la FDIC exécute un processus pour vendre les actifs et les passifs le plus rapidement possible. Alors, ils ont embauché des banquiers. Nous avons pu, compte tenu de notre connaissance de la banque, nous impliquer dans le processus et déposer une offre. Nous avons fini par acheter 38 milliards de dollars d’actifs, dont 25 milliards de dollars en espèces et 13 milliards de dollars de prêts. Et nous avons supposé 34 milliards de dollars de dépôts. Nonnes : Quels sont les aspects économiques de la transaction, compte tenu des prêts et des actifs de Signature acquis par Flagstar ? Forgeron: L’activité de signature – encore une fois – n’a pas beaucoup de chevauchement. Nous n’avons pas pris leurs prêts multifamiliaux parce que nous avons déjà une entreprise multifamiliale à NYCB. Nous n’avons évidemment pas pris les prêts aux entreprises cryptographiques et nous n’avons pas pris les prêts à risque. Mais nous avons pris à peu près la plupart des autres entreprises. Ces entreprises complètent ce que nous avons parce qu’elles traitent avec des clients fortunés. Il y a différentes industries sur lesquelles ils se concentrent. Ils avaient une entreprise de richesse que nous n’avons pas; ils avaient un courtier. L’économie est différente lorsqu’il s’agit d’une vente sous séquestre. Bien sûr, cela se produit rapidement par rapport à un processus normal, qui prend des mois. Et la transaction a transformé notre mix de financement et le passif du bilan. Cela a ramené notre ratio prêts/dépôts à moins de 90 %. Et nous étions à plus de 100 % avant la transaction. Donc, cela a vraiment transformé notre bilan. Nonnes : Pourquoi Flagstar acquiert-il Signature et non NYCB ? Forgeron: Tout sera de marque Flagstar. NYCB a opéré sous un certain nombre de noms parce qu’ils ont été historiquement acquisitifs. Et Tom [Thomas Cangemi, NYCB president and CEO] réalisé que nous devons nous réunir et avoir un nom. Flagstar est déjà connu à l’échelle nationale, compte tenu de nos activités de services hypothécaires et de certaines autres activités de prêt. Et c’était logique de tout faire de Flagstar. Donc, nous sommes maintenant une banque de 124 milliards de dollars. Et nous avons certaines entreprises qui peuvent réussir dans un environnement de taux en hausse et des entreprises qui réussiront dans un environnement de taux en baisse. Donc, nous sommes équilibrés. Nonnes : Comment s’est passée l’intégration de toutes ces entreprises ? Aurez-vous des licenciements résultant de ces intégrations ? Forgeron: Nous y travaillons. Nous avons annoncé publiquement que l’intégration des systèmes pour Flagstar et NYCB sera terminée au premier trimestre 2024. N’oubliez pas qu’avec Signature, nous avons acquis des prêts et des dépôts. C’est un peu différent de la fusion de NYCB parce que ce n’est pas comme une intégration complète. Il s’agit plutôt de lever des prêts et des dépôts et de les intégrer à nos systèmes. C’est plus simple, en théorie. L’accent est actuellement mis sur l’achèvement de l’intégration. Les synergies de coûts peuvent prendre plusieurs formes, y compris la consolidation immobilière lorsque nous rassemblons les systèmes et passons à un seul système. Il y aura des synergies de coûts, mais vous n’y penserez pas seulement en termes de licenciements. Il existe de nombreuses façons de réaliser des économies en réunissant des organisations. Nonnes : Qu’attendez-vous de la crise bancaire ? Flagstar ferait-il l’acquisition d’une autre banque ? Forgeron: Les choses sont beaucoup plus calmes. La raison de cela – et, encore une fois, c’est mon opinion – est que, si vous regardez les banques qui ont été saisies, donc Silicon Valley, Signature et First Republic, c’était plus idiosyncrasique ; ils avaient des concentrations dans certaines zones. Avec la transaction conclue avec First Republic et JP Morgan, je pense que nous devrions être dans des eaux beaucoup plus calmes maintenant. Nous voulons certainement digérer ce que nous avons. C’est notre objectif immédiat en ce moment. Nonnes : Comment est le paysage des hypothèques? Qu’attendez-vous pour 2023 et 2024 ? Forgeron: Si vous remontez à 2020 et 2021, le marché hypothécaire dépassait 4 000 milliards de dollars. Il était de 2,4 billions de dollars l’année dernière. Si vous regardez les dernières prévisions – MBA, Fannie Mae et Freddie Mac – c’est en moyenne 1,7 billion de dollars cette année. La Fed a relevé ses taux rapidement. Lorsque le marché était de 4 billions de dollars, vous pouviez obtenir un prêt hypothécaire de 30 ans à 3 %. Maintenant, vous regardez 6,5 %. C’est un grand changement en peu de temps. Cela a sans aucun doute mis beaucoup de pression sur le marché hypothécaire. C’est pourquoi vous avez vu cette grande réduction de la…

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