Customize this title in frenchLes prêteurs hypothécaires font face à un hiver sombre et froid

Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Dave Stevens, PDG de Conseil en lac de montagne et ancien président-directeur général de Association des banquiers hypothécaires (MBA), a déclaré que l’environnement actuel des taux « est ce qui écrase le secteur hypothécaire et l’arrête ». « C’est une situation vraiment difficile car il s’agit d’une récession inflationniste, dans laquelle la Réserve fédérale doit en fait contracter l’économie en faisant monter les taux d’intérêt », a ajouté Stevens. « …Cela va être l’hiver le plus dur et le plus lent, et vous aurez du mal à trouver quelqu’un qui soit assez vieux pour se souvenir d’une période aussi difficile. » Jeff Walton, PDG et co-fondateur d’une société d’analyse de données hypothécaires Dans Génie, qui fournit des données sur les agents de crédit aux IMB à des fins de recrutement, a déclaré que l’hiver allait être « une période difficile ». Il a ajouté que l’on espère voir une certaine amélioration au printemps ou en été, « mais c’est une question à deviner ». « L’autre jour, je parlais à quelqu’un qui m’a dit : « Si vous êtes dans ce métier [mortgage lending]je ne vois pas les inconvénients d’une récession. Consolidation du secteur en cours Hale a déclaré qu’il ne serait pas surpris de voir 40 à 50 opérations de fusion et d’acquisition (M&A) se réaliser au cours des six prochains mois. « Je pense qu’il pourrait y avoir de grosses affaires », a-t-il déclaré. « Et pour être franc, j’ai participé à des conversations sur des accords qui, à mon avis, seraient choquants, mais rien n’a encore été conclu. «… je peux vous dire que j’en ai deux [potential M&A deals] que je dirige actuellement. J’en ai quatre autres sur lesquels je suis en négociation pour représenter les acheteurs et, dans certains cas, des acheteurs qui pourraient être intéressés par plusieurs transactions, et je pense que je connaîtrai les résultats de celles-ci. [talks] dans les prochaines semaines. » Ludden a déclaré que ce qu’il envisage à l’avenir est un amincissement des rangs de l’IMB de taille moyenne en raison des fusions et des acquisitions, ainsi qu’un éclaircissement des petits acteurs de l’IMB, dont beaucoup « deviendront des courtiers ou simplement se dissoudront ». « Dans notre pipeline de transactions en cours, la grande majorité concerne [lenders with] 500 millions à 5 milliards de dollars d’originations annuelles, et c’est un pipeline aussi important que nous n’en avons jamais eu », a déclaré Ludden. «…Il y a environ 1 000 prêteurs [IMBs]et nous prévoyons que probablement 70 % d’entre eux coûtent moins de 500 millions de dollars. [in annual origination volume]. « Je pense que vous allez voir beaucoup d’entre eux passer au statut de courtier. » Il a déclaré qu’à propos des quelque 300 IMB restants avec un volume annuel d’origination de 500 millions de dollars ou plus, « il n’est pas déraisonnable de supposer que ce groupe sera réduit à 150 ou 200 ». Ludden a déclaré qu’une grande partie de la consolidation devrait avoir lieu via des opérations de fusions et acquisitions impliquant des IMB dans une fourchette de 500 millions à 2 milliards de dollars en montants annuels. « Donc, nous serons beaucoup plus lourds [at the end of this cycle]les trois quarts restants des IMB de ce groupe [of 150 to 200] être dans la catégorie des 2 milliards de dollars et plus [due to mergers and acquisitions], » il a dit. Ludden a ajouté que dans de nombreux cas, les transactions de fusions et acquisitions à venir seront traitées discrètement, sans annonces dans la presse, et que « personne ne voit jamais » pour se prémunir contre le recrutement de chasseurs de têtes qui détourneraient les agents de crédit des sociétés acquises avant la conclusion des transactions. Stevens a souligné que les coûts de financement sont actuellement prohibitifs et, dans la plupart des cas, ne sont pas favorables aux opérations de rachat par emprunt. « Les gars qui font des rachats maintenant vont acheter avec leur propre argent », a-t-il déclaré. « Je ne pense pas que quiconque empruntera pour acheter… donc cela limite le bassin d’acheteurs. « … Il y a des gens qui ont eu beaucoup de succès en 2020 et 2021, ont généré d’énormes portefeuilles et ont conservé des bénéfices, probablement en grande partie grâce à l’entretien, et ils n’ont pas acheté d’avions d’affaires ou d’autres choses de ce genre », a ajouté Stevens. « Ce sont les gens qui achètent en ce moment, et je vous le sais parce que certains d’entre eux sont mes clients. » Les agents de crédit s’en vont Les données d’InGenius montrent que le nombre moyen d’agents de crédit actifs de l’IMB et des banques avec des Système national de licences hypothécaires (NMLS) a chuté de 49 % entre le troisième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2023, passant de 181 656 au troisième trimestre 2021 à 89 094 au deuxième trimestre 2023. Cependant, le volume des prêts hypothécaires entre 2021 et fin 2023 devrait chuter de 63 %, passant de 4 440 milliards de dollars à 1 640 milliards de dollars, selon les prévisions du MBA. Hale a déclaré qu’il pensait que les prévisions d’origination pour 2023 pourraient même s’avérer élevées. «… Notre activité consiste à fournir des données pour le recrutement, et notre entreprise continue de croître parce que les nantis [the healthy IMBs] achètent des données… pour s’en prendre aux plus démunis [loan officers] », a déclaré Walton. « Cela ne fait aucun doute, les « nantis » ont définitivement un chapeau de croissance et achètent des données pour recruter, et ils sont définitivement extrêmement actifs. Hale a ajouté : « Je vous parie qu’un dîner aura lieu d’ici février [2024]ceux [LO] les chiffres sont en baisse de 20 000 à 25 000 par rapport à leur niveau actuel parce que [NMLS license] les renouvellements dans tous les États ont lieu à la fin de l’année. De nombreux initiateurs ou entreprises ne paieront pas les frais de renouvellement de licence à la fin de l’année pour les initiateurs qui n’ont pas conclu de prêt au cours des six derniers mois.» Hale a poursuivi : « … J’ai travaillé pour un gars à un moment donné qui disait : « Vous savez, vous ne savez pas qui ne porte pas de maillot de bain jusqu’à ce que la marée descende », et la marée est maintenant en retrait. Nous pourrions tomber à 60 000 à 70 000 initiateurs d’ici 2025. » Walton a déclaré qu’il y aurait davantage de consolidation de l’IMB cet hiver, ajoutant qu’il ne voyait pas d’autre résultat à ce stade. «Même si les taux n’augmentent pas [further], ça va empirer. Et s’ils augmentent, la situation va vraiment empirer. » Sevens a déclaré que la plupart des opérations d’acquisition en cours impliquent désormais des prêteurs qui auraient pu recevoir une offre en espèces initiale il y a un an. « Aujourd’hui, presque tous les initiateurs ont perdu de l’argent plusieurs trimestres de suite », a-t-il ajouté. « Et donc pratiquement chaque transaction proposée actuellement est une offre de complément de prix portant uniquement sur les actifs, sans argent initial, donc ils [the seller] être payé en supposant que l’acheteur réalise un profit. « Les offres ne sont donc pas aussi attractives pour les vendeurs. …Nous verrons certainement d’ici avril plus [M&A] les transactions ont lieu dans le [IMB] espace. Et certaines [IMBs] Il se peut qu’ils décident simplement de se retirer des services bancaires hypothécaires et de devenir courtiers, et certains pourraient fermer leurs portes, nous devrons donc voir comment tout cela se déroulera. Possibilités de perturbation Walton a souligné que, aussi difficile que soit l’hiver à venir pour le secteur des IMB, à la fin de cette période sombre – qui pourrait malheureusement durer jusqu’à l’année prochaine – « il y aura des prêteurs qui sortiront de l’autre côté en meilleure forme que avant la récession. » « Les perturbations du marché créent des opportunités », a déclaré Walton, ajoutant que « pour les IMB bien structurés, c’est en fait un moment opportun ». Stevens a ajouté qu’une phrase inventée lors d’un récent congrès de MBA par Susan Wachter, professeur d’immobilier et de finance à la Wharton School de l’Université de Pennsylvanie, est désormais devenue un peu un slogan de l’industrie : « Survivre jusqu’en 25 ». « Nous allons voir qui sont les meilleurs leaders de notre secteur et qui survivront à ce ralentissement », a déclaré Stevens. « …Beaucoup de gens pensaient qu’ils étaient vraiment…

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