Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Le Institut urbain, un groupe de réflexion bien connu à Washington, DC, a un centre de politique de financement du logement qui effectue une quantité importante de recherches et d’analyses sur le marché du logement. Ils produisent également un livre de graphiques mensuel qui contient des données étonnantes sur le marché. Aujourd’hui, nous souhaitons partager quelques observations clés du graphique mensuel de mars. Les données que nous partagerons avec vous aujourd’hui mettent en évidence deux choses. D’abord, le FHA le programme accorde plus de prêts aux minorités que toute autre agence ou source de prêt de marque privée – à tel point qu’il éclipse les GSE, Virginieet d’autres. Deuxièmes’il n’y avait pas de banquiers hypothécaires indépendants (IMB), la possibilité d’entrer dans des maisons pour les acheteurs d’une première maison serait considérablement limitée. Commençons par les bases. En examinant l’ensemble de l’année 2021, 49,3% des transactions d’achat de la FHA ont été fournies pour des prêts immobiliers minoritaires. Cela se compare à seulement 28% pour les deux GSE combinés. Pour être clair, la FHA reste le principal fournisseur de financement hypothécaire pour les minorités dans ce pays. Et, si vous lisez le rapport, vous verrez vers la fin que même avec les améliorations des LLPA pour les emprunteurs à haut LTV/Low FICO, la FHA reste une meilleure exécution pour les emprunteurs en dessous d’un FICO de 740. Ce qui signifie que tous ces efforts de tarification des GSE pour attirer davantage d’acheteurs minoritaires sont probablement vains. Mais qui fait les prêts FHA aujourd’hui ? C’est là que vous ne pouvez pas vous empêcher de reconnaître la valeur incroyable que les IMB apportent au marché hypothécaire. En fait, en examinant l’opinion d’Urban sur le pourcentage du marché que les IMB remplissent dans le tableau ci-dessus, la ligne grise supérieure constituant Ginnie Mae l’émission, est dominée par les IMB qui représentent 90 % du volume total. Et oui, alors que les IMB représentent la majorité de toutes les origines dans toutes les catégories, la concentration de Ginnie Mae se démarque et en est une dont les responsables politiques du logement devraient discuter. Les IMB contribuant à 90 % des prêts où se trouvent la plus forte concentration de transactions d’achat de minorités, cela soulève la question de savoir pourquoi ces mêmes décideurs politiques sont-ils si concentrés sur l’attaque de ce canal ? Oui, des problèmes de liquidité existent, mais il existe des solutions qui nécessitent simplement de la concentration et du leadership ici. Jim Parrott, ancien membre du Conseil économique national de la Maison Blanche et actuel membre de l’Urban Institute, aux côtés du célèbre économiste en chef de Moody’s Analytics Mark Zandi, a récemment rédigé un article publié dans economy.com pour défendre le système FHLB. Le document fait un excellent travail en soulignant le rôle important joué par le FHLB et en démantelant certains des arguments contre son rôle sur le marché. Mais Parrott et Zandi tiennent à appel à l’élargissement du nombre de membres pour donner accès aux IMB. Ceci est important car le système FHLB pourrait réduire considérablement les problèmes de risque de liquidité sur le marché non bancaire. Il faut se demander pourquoi les IMB sont-ils si efficaces avec les prêts de Ginnie Mae ? La réponse est simple : ils n’ajoutent pas les superpositions de crédit que les banques font généralement. Comme le montrent les deux graphiques ci-dessous, les IMB font des DTI plus élevés et des FICO plus faibles que les banques. Et ils le font tout en restant bien dans les lignes directrices des divers programmes de l’agence. Regardez, chaque prêteur a le droit de mettre n’importe quelle superposition qu’il choisit lors de la création d’une hypothèque. Mais lorsque vous cherchez à élargir l’accès au crédit et les opportunités et à répondre aux besoins d’un plus grand nombre d’acheteurs d’une première maison, en particulier les accédants à la propriété appartenant à des minorités, c’est l’IMB qui rend tout cela possible. Donc, la conclusion est vraiment simple, tout est clairement indiqué par le Monthly Chartbook de l’Urban Institute. La FHA est le programme qui a la grande majorité des prêts d’achat minoritaires, et les IMB font environ 90% de ces prêts hypothécaires. Et ils le font tout simplement parce qu’ils utilisent l’ensemble des crédits fournis par la FHA et les autres programmes, permettant ainsi des FICO inférieurs et des DTI supérieurs à ceux des banques. Nous devons continuellement montrer pourquoi la DGI est si essentielle au logement du pays. Et malgré les nombreuses réponses « oui, mais » que nous obtenons, nous finissons par être plus confus quant à la raison pour laquelle les décideurs politiques et les défenseurs du logement n’en font pas un plus grand point. C’est l’IMB qui comble le vide créé par le fait que les banques sont conservatrices et réduisent leur participation à ces programmes. Et ne vous y trompez pas, les banques ont joué un rôle important dans la fourniture de prêts hypothécaires géants aux acheteurs de maisons les plus riches, mais lorsqu’il s’agit d’élargir l’abordabilité et l’accès, c’est simplement le banquier hypothécaire indépendant qui remplit ce rôle. David Stevens est PDG de Mountain Lake Consulting. Il a été vice-président senior de la famille unifamiliale à Freddie Macvice-président exécutif chez Prêt hypothécaire résidentiel Wells Fargosous-secrétaire au Logement et Commissaire FHAet PDG de MBA. Scott Olson est le directeur exécutif de la Association communautaire des prêteurs immobiliers (CHLA). Cette colonne ne reflète pas nécessairement l’opinion de la rédaction de HousingWire et de ses propriétaires. Pour contacter les auteurs de cette histoire :Dave Stevens à [email protected]Scott Olson à [email protected] Pour contacter l’éditeur responsable de cette histoire :Sarah Wheeler à [email protected]
Source link -57
Customize this title in frenchOpinion: L’incroyable valeur des IMB sur le marché
