Customize this title in frenchTop 5 des choses à surveiller sur les marchés au cours de la semaine à venir

Investing.com — Les données sur l’inflation américaine seront au centre des préoccupations cette semaine alors que les investisseurs attendent plus de clarté sur l’évolution future des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Les grandes banques américaines lancent leur séance de résultats, les cryptomonnaies devraient rester volatiles et le Royaume-Uni doit publier ses données sur son PIB. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

1. Données sur l’inflation

Les Etats-Unis devraient publier leurs derniers chiffres jeudi, suivis un jour plus tard du rapport sur , les investisseurs surveillant de près les indices sur l’évolution possible des taux d’intérêt.

Un ralentissement progressif de l’inflation a conduit la Fed à commencer à réduire ses taux d’intérêt dès le mois de mars.

Les espoirs d’un rythme rapide d’assouplissement ont déclenché une hausse fulgurante au cours des dernières semaines de 2023, qui a ramené la monnaie à 1 % de son plus haut historique. Mais les investisseurs sont devenus prudents depuis le début de 2024, dans l’attente de plus de précisions sur le moment où les baisses de taux commenceront et à quelle vitesse elles se produiront.

Le rapport sur l’emploi publié vendredi pour décembre a atténué les espoirs d’une baisse rapide des taux, l’économie américaine ayant dépassé les attentes, mais un autre rapport montrant un ralentissement de l’activité du secteur des services le mois dernier a encouragé les attentes d’un assouplissement rapide.

Les investisseurs auront également l’occasion d’entendre plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine, notamment le président de la Fed de New York, John, et le président de la Fed d’Atlanta, Raphael.

2. Gains bancaires

Les grandes banques américaines lancent la saison des résultats avec JPMorgan Chase (NYSE :), Bank of America (NYSE 🙂 et Groupe Citi (NYSE 🙂 devrait publier ses résultats du quatrième trimestre et de l’année entière vendredi.

Les principaux prêteurs ont généré davantage de revenus provenant des paiements d’intérêts en 2023, alors que la Fed a augmenté ses taux, aidant les banques à compenser une baisse prolongée des revenus liés aux transactions dans les divisions de Wall Street.

Les consommateurs sont également au centre de l’attention, les finances des ménages étant restées largement saines depuis la pandémie, mais certains clients, en particulier ceux aux revenus les plus faibles, commencent à prendre du retard dans leurs paiements en plus grand nombre.

La saison des résultats sera un test des attentes élevées en matière de bénéfices des entreprises. Les analystes s’attendent à ce que les bénéfices du S&P 500 augmentent de 11 % en 2024 après avoir augmenté de seulement 3 % en 2023, selon les données du LSEG citées par Reuters.

3. Mer agitée

Les observateurs du marché scrutent les prix du pétrole à la recherche de signes indiquant que le conflit entre Israël et le Hamas va faire grimper l’inflation mondiale, mais avec les attentes d’une offre abondante, le pétrole ne dit pas tout.

Alors que les groupes de transport détournent les navires de la mer Rouge, les détaillants sont confrontés au plus grand bouleversement du transport maritime depuis que le COVID-19 a paralysé le secteur du fret en 2020.

Le résultat pourrait être que les détaillants occidentaux attendent plus longtemps l’arrivée des marchandises en provenance de Chine, les pénuries faisant grimper les prix, selon les analystes commerciaux. Le British Retail Consortium a déclaré que la hausse des coûts pourrait inverser la tendance à la modération de l’inflation des prix des produits alimentaires.

Les marchés, davantage concentrés sur les prix relativement modérés du pétrole, ont jusqu’à présent montré peu d’inquiétude concernant le transport maritime sur la mer Rouge. Mais les investisseurs feraient bien de surveiller les coûts de transport pour détecter tout signe indiquant que la bataille contre l’inflation n’est pas terminée.

4. Optimisme pour les ETF Bitcoin

a démarré la nouvelle année avec de solides gains soutenus par l’espoir d’une éventuelle approbation par les régulateurs américains des fonds Bitcoin au comptant négociés en bourse.

Le plus grand jeton cryptographique par capitalisation boursière a dépassé 45 000 $ pour la première fois depuis avril 2022, en pariant que de telles applications obtiendraient le feu vert de la Securities and Exchange Commission dans un avenir proche.

Les acteurs du marché affirment que la décision de la SEC pourrait être imminente et pourrait ouvrir la voie à une nouvelle vague de capitaux vers la cryptographie. De tels espoirs ont contribué à propulser le bitcoin en 2023 vers des gains annuels de plus de 155 %.

Mais Bitcoin a déjà réduit ses gains au milieu de doutes persistants quant à l’ampleur de la demande pour tout ETF Bitcoin et si l’approbation est déjà prise en compte.

5. PIB du Royaume-Uni

Le Royaume-Uni doit publier vendredi ses données pour novembre, les économistes s’attendant à un léger rebond après la baisse d’octobre, due à un déclin inhabituellement important de l’activité manufacturière.

Les données publiées vendredi faisant état d’un rebond de l’activité du secteur des services britannique en décembre ont indiqué que l’économie pourrait éviter de peu une récession alors que les entreprises et les ménages résistent à la tempête d’une inflation élevée et de coûts d’emprunt à leur plus haut niveau depuis 15 ans.

La Banque d’Angleterre fait face aux appels de chefs d’entreprise, inquiets pour l’économie, en faveur d’une réduction des taux d’intérêt. Les investisseurs anticipent une première baisse des taux d’intérêt en mai.

Le gouverneur de la BoE, Andrew Bailey, ainsi que plusieurs autres décideurs politiques, doivent témoigner mercredi devant le Parlement sur la stabilité financière.

–Reuters a contribué à ce rapport