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© Reuters
Investing.com — Au cours de la semaine de vacances écourtée à venir, les investisseurs se tourneront vers les dernières minutes de la Réserve fédérale pour obtenir de nouvelles informations sur l’orientation de la politique monétaire. Les bénéfices du fabricant de puces Nvidia (NASDAQ 🙂 constitueront un test critique de la fièvre de l’intelligence artificielle qui a contribué à la hausse de la puissance des actions américaines ces derniers mois. Walmart (NYSE 🙂 lance les bénéfices des plus grands détaillants américains, le retour des marchés chinois et les données PMI mettront en lumière la solidité de l’économie mondiale. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
1. Minutes de la Fed
Le calendrier économique est calme pour la semaine de vacances raccourcie à venir, le mercredi du mois de janvier de la Réserve fédérale étant le point culminant.
Les décideurs politiques ont maintenu les coûts d’emprunt inchangés lors de leur réunion des 30 et 31 janvier et ont indiqué qu’une réduction lors de leur prochaine réunion en mars était peu probable.
Plusieurs responsables de la Fed, dont le président de la Fed, Jerome Powell, ont indiqué qu’il fallait davantage de temps pour s’assurer que l’inflation revienne sur une voie durable vers l’objectif de 2 % de la Fed.
Les marchés anticipent actuellement une baisse des taux de quatre quarts de point cette année, à partir de juin, après avoir revu à la baisse leurs paris sur une baisse des taux à la suite des récentes données solides sur l’emploi, le PIB et l’inflation.
Les investisseurs auront également l’occasion d’entendre les responsables de la Fed au cours de la semaine, notamment le président de la Fed d’Atlanta, Raphael, les gouverneurs Lisa et Christopher, ainsi que le vice-président Philip.
Le calendrier économique présente également des données sur et .
2. Gains Nvidia
Nvidia publiera ses résultats après la clôture du marché américain mercredi, ce qui pourrait être un test crucial pour le sentiment du marché compte tenu de la taille de l’entreprise et de sa place au centre de l’enthousiasme suscité par les promesses financières de l’IA.
Les actions de Nvidia, dont les puces sont considérées comme la référence dans le secteur de l’intelligence artificielle, ont plus que triplé en 2023 et ont grimpé d’environ 50 % jusqu’à présent cette année pour en faire la troisième plus grande entreprise américaine en termes de capitalisation boursière après Microsoft (NASDAQ 🙂 et Apple (NASDAQ :).
Les gains de Nvidia ont représenté plus d’un quart de l’augmentation de cette année.
Des mises à jour positives des perspectives d’entreprise de Nvidia pourraient alimenter l’enthousiasme pour l’IA et prolonger la reprise du marché, mais toute déception pourrait avoir de larges implications pour les marchés.
« Quand les gens disent que le marché se porte bien cette année, ils veulent en réalité dire que la technologie se porte bien, et Nvidia en est au cœur », a déclaré Keith Lerner, stratège en chef du marché chez Truist Advisory Services. « Il y a de l’enthousiasme au sein de l’IA et si cet optimisme n’est pas comblé par les bénéfices, alors vous pourriez voir cela se répercuter rapidement et peser sur le sentiment. »
3. Bénéfices du commerce de détail
La saison des résultats pour les principaux détaillants américains commence cette semaine et Walmart devrait adopter un ton prudent pour 2024 lorsqu’il publiera ses résultats avant l’ouverture du marché mardi.
Walmart devrait afficher une hausse de ses ventes d’environ 11 milliards de dollars pour le trimestre allant du 1er novembre au 31 janvier, soit une hausse de 4 %, selon les estimations du LSEG citées par Reuters.
L’inflation reste un fardeau pour de nombreux ménages américains confrontés à un coût de la vie élevé et les prix à la consommation ont augmenté plus que prévu en janvier, érodant les espoirs d’une baisse imminente des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale.
Les prix des produits alimentaires étant toujours bien supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie, de plus en plus d’acheteurs se tournent vers Walmart en raison du coût des aliments.
En raison de son poids dans le secteur de l’épicerie, Walmart devrait réaliser un chiffre d’affaires de 645 milliards de dollars pour l’exercice 2024, soit plus du double de son concurrent le plus proche.
Les analystes cités par Reuters s’attendent également à ce que Walmart affiche une rentabilité plus forte grâce à la baisse des coûts de la chaîne d’approvisionnement et à la baisse du prix de l’essence depuis novembre. Le bénéfice net devrait augmenter de 8 %.
4. Données PMI
Les craintes concernant la perspective d’une récession mondiale se sont atténuées à mesure que l’économie américaine, avec son marché du travail solide, est restée résiliente.
Et même avec l’économie chinoise au marasme et l’économie allemande qui devrait s’effondrer cette année, les données PMI mondiales publiées jeudi devraient montrer que le tableau au-delà des États-Unis n’est pas entièrement sombre.
Alors qu’il était en territoire de contraction, l’indice PMI de la zone euro de janvier a atteint son plus haut niveau depuis six mois et le bloc a évité une récession à la fin de l’année dernière, suggèrent les dernières données du PIB. Les données allemandes du quatrième trimestre et celles-ci sont publiées vendredi. A noter que le moral des entreprises allemandes s’est amélioré le mois dernier.
Les marchés émergents hors Chine, notamment l’Inde et le Moyen-Orient, sont solides et l’indice PMI américain reste probablement en territoire expansionniste après avoir atteint son plus haut niveau depuis six mois en janvier.
5. Retour des marchés chinois
Les marchés chinois reviennent lundi après la semaine de vacances du Nouvel An lunaire, les investisseurs attendant de voir ce que Pékin fera ensuite pour consolider son marché boursier en difficulté.
À l’approche des fêtes de fin d’année, les autorités se sont empressées de tout mettre en œuvre pour endiguer les pertes des actions continentales qui avaient atteint leur plus bas niveau depuis cinq ans.
Cela comprenait la nomination d’un nouveau chef du régulateur du marché du pays, connu pour sa position ferme sur la maîtrise des risques.
Plus tôt dimanche, la banque centrale chinoise a laissé son taux directeur inchangé comme prévu, les incertitudes quant au calendrier des réductions de taux de la Fed limitant la marge de manœuvre de Pékin en matière de politique monétaire.
Dans le même temps, les dernières données sur les prix des logements neufs, attendues vendredi, montreront à quel point le ralentissement du secteur immobilier du pays est profond.
–Reuters a contribué à ce rapport