Dans les graphiques: l’appétit du PE pour l’immobilier en Inde plonge, le secteur résidentiel est le plus touché

NEW DELHI : Les investissements en capital-investissement dans l’espace immobilier indien ont chuté au cours des neuf premiers mois de l’année en cours en raison de la hausse de l’inflation, de la hausse des taux d’intérêt et des troubles géopolitiques.
Données analysées par cabinet de conseil immobilier Chevalier Franc montre que le secteur immobilier indien a reçu des investissements de capital-investissement s’élevant à 4,2 milliards de dollars dans les bureaux, l’entreposage, le résidentiel et détail secteurs de janvier à septembre 2022, soit une baisse de 25 % par rapport aux 5,6 milliards de dollars enregistrés au cours des neuf premiers mois de 2021.

Les investissements en capital-investissement dans l’espace de vente au détail ont diminué de 63% à 303 millions de dollars entre janvier et septembre, contre 807 millions de dollars il y a un an, les investisseurs s’inquiétant de l’impact possible d’une inflation élevée sur la consommation.
De janvier à septembre 2022, le secteur des bureaux représentait 55 % de tous les investissements en capital-investissement, suivi de l’entreposage (29 %), du résidentiel (9 %) et du commerce de détail (7 %).

Mumbai a reçu les investissements les plus élevés, représentant 60 % du total des investissements au cours des neuf premiers mois de cette année civile, suivi de Bangalore avec 17 % de part.
En termes de taille moyenne des transactions, le secteur a enregistré des transactions de 191 millions de dollars entre janvier et septembre 2022, soit 53% de plus que la taille moyenne des transactions de 125 millions de dollars au cours de la même période de l’année précédente.
Les neuf premiers mois de 2022 n’ont enregistré que 22 transactions, contre 45 il y a un an.
Les investisseurs étrangers en capital-investissement sont restés les principaux contributeurs.
Sur les données relatives aux actifs, le segment résidentiel a reçu des investissements d’une valeur de 370 millions de dollars en janvier-septembre 2022, une baisse de 63% par rapport à 987 millions de dollars il y a un an.
Le mode d’investissement préféré des investisseurs s’est réorienté vers la dette, car les investisseurs ont fait preuve de prudence, poussés par la hausse des taux d’intérêt et la hausse des prix des matières premières.
La majorité des investissements en private equity dans le secteur résidentiel a été reçu via des joueurs PE étrangers
Chennai et NCR ont mené le scénario d’investissement en raison de transactions en phase de développement par des acteurs mondiaux de premier plan.
Le secteur des bureaux a reçu des investissements d’une valeur de 2,3 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de 2022. Au cours de cette période, environ 67% des investissements étaient dans des actifs prêts, tandis que 33% des investissements ont été réalisés dans des développements nouveaux et en construction, les investisseurs s’abstenant de faire des paris risqués.
Mumbai et Bangalore ont mené le scénario d’investissement en raison des transactions en phase de développement par les principaux fonds mondiaux.
Le secteur de la vente au détail a reçu des investissements d’une valeur de 303 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2022. Les investisseurs ont évité le secteur de la vente au détail en raison de préoccupations concernant les effets négatifs potentiels qu’un environnement d’inflation élevée aurait sur le secteur, a déclaré Knight Frank India.

Selon l’analyse de Knight Frank, les investissements totaux en capital-investissement en Inde sont maintenant projetés à 5 milliards de dollars pour 2022, une baisse de 19 % en glissement annuel, sur la base de son analyse de l’effet de variables sur les investissements comme l’inflation, le taux de change et le taux d’intérêt appartenant au scénario géopolitique en évolution apporté par la guerre prolongée entre la Russie et l’Ukraine et les mesures de politique monétaire vigoureuses sur les marchés développés.