Francfort Après la faillite de la Silicon Valley Bank (SVB), la Bourse allemande a nettement glissé dans le rouge : le Dax est passé sous la barre des 15.000 points lundi. En fin de séance, le principal indice allemand était en baisse de 3% à 14 959 points.
Il ne fait aucun doute que le choc des États-Unis a un impact. L’effondrement de la SVB alimente l’inquiétude dans le monde entier face à de nouvelles difficultés dans le secteur financier. Il s’agit du plus grand effondrement bancaire depuis la crise financière mondiale de 2008.
La Silicon Valley Bank à Francfort est un partenaire bancaire d’entreprises allemandes telles que Hellofresh et Lilium. Les mesures Bafin portent sur une interdiction de vente et de paiement. De plus, le SVB allemand doit arrêter le trafic des clients.
Aux États-Unis, le président Joe Biden a appelé le Congrès et les régulateurs à renforcer la réglementation des institutions financières afin qu’un tel effondrement bancaire ne se reproduise plus à l’avenir. « Les Américains peuvent être sûrs que le système bancaire est sûr. Votre argent sera là quand vous en aurez besoin », a-t-il déclaré lundi dans un communiqué à court terme.
À Wall Street, cependant, les banques américaines ont poursuivi leur descente, les papiers de certaines petites institutions financières se sont effondrés de plus de 50 %. Les actions de la First Republic Bank ont chuté de plus de 75% au sommet.
Pertes non réalisées ?
En Allemagne aussi, les investisseurs s’interrogent sur l’ampleur du risque de contagion lié à la faillite de la Silicon Valley Bank. « Les banques allemandes sont désormais ciblées par les vendeurs car la start-up financière SVB Financial a révélé quelque chose qui pourrait les concerner également : des pertes non réalisées dans le portefeuille obligataire », a déclaré l’analyste Jochen Stanzl du courtier CMC Markets. Les actions de Commerzbank ont chuté jusqu’à 16% et ont clôturé près de 13% dans le rouge, Deutsche Bank a perdu près de 5% à la fin de la négociation.
« Les opérations de sauvetage du jour au lendemain rappellent de mauvais souvenirs de la crise financière de 2008 », a ajouté l’analyste Stanzl. Le gouvernement américain tente d’isoler la crise et d’éviter les effets de contagion toxiques. Cependant, il est loin d’être certain que cela fonctionnera.
Parce que de nombreuses banques détenaient des obligations, dont le prix s’était effondré à un rythme sans précédent. Selon Stanzl, ce que le marché redoute désormais, c’est une implosion des bilans des banques. Les investisseurs attendaient maintenant des éclaircissements des grandes institutions financières pour savoir si et dans quelle mesure les problèmes de SVB Financial les concernent également.
Les primes du Credit Suisse pour l’assurance de défaillance de crédit à un niveau record
L’affaire Credit Suisse montre également l’ampleur de l’incertitude dans le secteur bancaire européen: le prix de la couverture contre les défauts de paiement des obligations du Credit Suisse a atteint un niveau record lundi.
La faillite d’une banque américaine inquiète les investisseurs de Dax
Les swaps sur défaillance de crédit (CDS) à cinq ans sur les titres de créance de la grande banque ont atteint 451 points de base, selon les données de S&P Market Intelligence. Cela signifie qu’un investisseur doit payer 451 000 euros pour assurer des obligations d’une valeur de 10 millions d’euros. C’est un multiple d’obligations d’entreprises comparables, par exemple d’UBS.
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En contrepartie, l’action Credit Suisse est tombée à un niveau historiquement bas de CHF 2.115 à certains moments. Le soir, les titres coûtaient 2,27 francs, soit une baisse d’environ neuf pour cent.
Loin de l’état des actions bancaires, les investisseurs se tournent vers les événements à venir de cette semaine. L’inflation américaine de février sera publiée demain mardi. Et jeudi, selon les experts, la Banque centrale européenne (BCE) luttera à nouveau contre l’inflation obstinément élevée dans la zone euro avec une forte hausse des taux d’intérêt.
Parmi les économistes, il est acquis d’avance que les chiens de garde des devises autour de la patronne de la BCE, Christine Lagarde, augmenteront les taux directeurs d’un demi-point de pourcentage. Il s’agirait de la sixième augmentation consécutive depuis le redressement des taux d’intérêt en juillet 2022.
Regardez les valeurs individuelles
Commerzbank : L’action Commerzbank, récemment revenue sur le Dax, a perdu jusqu’à 16% dans les échanges ce lundi. À la clôture des marchés, le moins est de 12,7 %. Cela fait de l’action le plus grand perdant quotidien du Dax. La banque avait annoncé qu’elle ne voyait pas de risque correspondant par rapport aux turbulences autour de SVB – les investisseurs ont néanmoins rejeté le papier en début de semaine.
Banque Allemande: Un autre signe négatif pour l’action Deutsche Bank. Les titres perdent près de cinq pour cent à la fin des échanges. Le titre a clôturé vendredi dernier en baisse de plus de 7 %.
Indice bancaire : L’effondrement de la Silicon Valley Bank augmente les craintes d’une crise bancaire chez les investisseurs. L’indice bancaire européen a perdu 5,8 %.
Porsche : Le constructeur de voitures de sport et de SUV Porsche AG a bondi de ses bénéfices en 2022 grâce à des prix plus élevés. Avec des ventes en hausse de 13,6% à 37,6 milliards d’euros, le résultat d’exploitation a grimpé l’an dernier de 27,4% à 6,8 milliards d’euros. Le rendement est passé à 18%, contre 16% l’année précédente, comme l’a annoncé lundi la filiale de VW. Les investisseurs prennent des bénéfices – l’action perd 3,9 %.
La maison mère VW a fait entrer la filiale du sud en bourse en septembre dernier et a encaissé 9,1 milliards d’euros bruts grâce à la cotation d’un quart des actions privilégiées de Porsche AG. En décembre, Porsche est promu au premier indice, le Dax.
Lufthansa : Les actions de Lufthansa ont chuté de 5,7 %. Le trafic aérien s’est quasiment arrêté lundi dans plusieurs aéroports allemands. La raison était des grèves d’avertissement dans plusieurs domaines.
SÈVE: La part du groupe de logiciels SAP perd environ trois pour cent. SAP a vendu sa participation majoritaire dans la société d’analyse de données Qualtrics à l’investisseur financier Silver Lake pour 7,7 milliards de dollars. Le groupe Dax basé à Walldorf a annoncé lundi que Silver Lake et le fonds de pension canadien CPPIB avaient acquis les 423 millions d’actions Qualtrics détenues par SAP pour 18,15 dollars chacun.
synlab : Près de deux ans après ses débuts en bourse, le principal actionnaire Cinven envisage de sortir à nouveau Synlab, le plus grand fournisseur de services de laboratoire d’Europe, de la bourse. L’investisseur financier a exprimé son intérêt à acquérir 100% des actions, a expliqué Synlab. Cependant, la déclaration n’est pas juridiquement contraignante et il n’est pas encore clair si l’investisseur financier fera une offre publique à tous les actionnaires.
Cinven détient déjà 43% de la société cotée au SDax. Synlab a nommé dix euros par action comme prix possible. Lundi, les actions de Synlab ont augmenté de plus de 34% à 9,47 euros.
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