La dernière semaine de l’année civile est généralement une période lente pour le secteur hypothécaire, mais 2022 était autre chose. Il s’agit du niveau d’activité le plus bas en 27 ans.
« Avec des taux hypothécaires toujours bien au-dessus de 6% et la menace d’une récession imminente, les demandes de prêts hypothécaires ont continué de baisser au cours des deux dernières semaines pour atteindre leur niveau le plus bas depuis 1996 », a déclaré Joel Kan, Association des banquiers hypothécaires‘s vice-président et économiste en chef adjoint, a déclaré dans un communiqué.
Les demandes de prêt hypothécaire ont diminué de 13,2 % sur une base désaisonnalisée par rapport à deux semaines plus tôt, selon les données du MBA pour la semaine se terminant le 30 décembre. (Les résultats incluent des ajustements pour tenir compte des vacances.)
Cela s’explique par le fait que les coûts pour les emprunteurs étaient plus élevés, reflétant la réponse du marché hypothécaire à la Réserve fédéraleresserrement de la politique monétaire. Le MBA estime que les prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans avec des soldes de prêt conformes (647 200 $ ou moins) ont augmenté à 6,58 % pour la semaine se terminant le 30 décembre, contre 6,42 % la semaine précédente. Pour les prêts jumbo (supérieurs à 647 200 $), les taux sont demeurés à 6,12 %.
Par conséquent, les prêteurs et les agents de crédit ont commencé 2023 à un point bas, espérant qu’une reprise se produira au second semestre.
« D’une part, le produit intérieur brut du troisième trimestre a été révisé à la hausse à deux reprises, le marché du travail reste sur des bases solides, l’inflation s’est modérée et la confiance des consommateurs a atteint son plus haut niveau en huit mois », a déclaré Realtor.com’s économiste principal George Ratiu.
« D’un autre côté, les dirigeants d’entreprise se sentent plus baissiers en raison de l’augmentation des coûts d’emprunt et de la hausse du risque perçu de récession. Les inquiétudes concernant les perspectives commerciales pourraient inciter davantage de chefs d’entreprise à geler les embauches ou à recourir à des licenciements plus importants en 2023. »
Les retraits sont de plus en plus difficiles
Les données du MBA montrent que les demandes de refi ont diminué de 16,3 % pour la semaine se terminant le 30 décembre par rapport à il y a deux semaines.
« Les demandes de refinancement restent inférieures à un tiers du marché et sont inférieures de 87 % à celles d’il y a un an, car les taux sont restés près du double de ce qu’ils étaient en 2021 », a déclaré Kan. « Les taux hypothécaires sont inférieurs aux sommets d’octobre 2022, mais devraient baisser considérablement pour générer une activité de refinancement supplémentaire. »
On s’attend à ce que les refis baissent encore plus cette année. Selon les nouvelles règles, les refis de retrait, sur lesquels de nombreux prêteurs comptaient encore en 2022, seront plus chers et plus difficiles à obtenir en 2023.
En octobre, le Agence fédérale de financement du logement (FHFA) a annoncé qu’elle mettrait en œuvre des augmentations ciblées des frais initiaux pour la plupart des prêts de refinancement en espèces. La mise en œuvre, à compter du 1er février 2023, vise à « minimiser les perturbations du marché et des pipelines », a déclaré l’agence.
En outre, Freddie Mac a déclaré en décembre que lorsque le produit d’un refinancement par encaissement est utilisé pour rembourser une hypothèque de premier rang, il doit être assaisonné pendant au moins 12 mois, à compter du 7 mars. Cela signifie qu’un emprunteur doit attendre 12 mois pour obtenir de nouveaux liquidités après l’achat d’une maison, l’obtention d’un taux et d’une durée ou l’obtention d’un refi en espèces.
« Les retraits sont plus chers. Les retraits sont plus difficiles à faire », United Wholesale Mortgage», a déclaré le PDG de, Mat Ishbia, dans une vidéo enregistrée. « En même temps, la valeur nette des maisons est la plus élevée qu’elle ait jamais été. En moyenne, 92 000 $ de capitaux propres par propriétaire en Amérique.
Ishbia a dit qu’il s’attend à Fannie Mae suivre les traces de Freddie Mac
Qui veut une hypothèque de nos jours?
Les données du MBA montrent également que les demandes d’achat ont diminué de 12,2 % pour la semaine se terminant le 31 décembre, par rapport à deux semaines plus tôt, et étaient de 42 % inférieures à la même semaine il y a un an.
« Même si la croissance des prix des maisons ralentit dans de nombreuses régions du pays, les taux hypothécaires élevés continuent de mettre à rude épreuve l’abordabilité et maintiennent les acheteurs potentiels hors du marché », a déclaré Kan.
Ratiu a ajouté que pour l’acheteur d’une maison au prix médian, le taux hypothécaire actuel se traduit par un paiement mensuel d’environ 2 100 $ – sans taxes ni assurance – une augmentation de 63 % par rapport à 2021.
« En regardant vers 2023, nous pouvons nous attendre à ce que la volatilité des marchés financiers se poursuive jusqu’à ce que les investisseurs aient plus de clarté sur la direction de l’économie », a déclaré Ratiu.
« Avec la Fed qui s’est engagée à resserrer sa politique monétaire jusqu’à ce que l’inflation se dirige résolument vers 2 %, les coûts d’emprunt resteront élevés, ce qui maintiendra l’abordabilité du logement en tête de liste des défis de l’année. »