Francfort/Main (dpa) – Après le bénéfice le plus élevé en 15 ans, Deutsche Bank vise une nouvelle croissance. « Nous voulons et nous nous améliorerons d’année en année. Et cela vaut aussi pour 2023 : janvier a absolument renforcé notre confiance », a déclaré jeudi le PDG Christian Sewing lors de la présentation du bilan à Francfort.
Pour l’année en cours, le Directoire s’attend à une augmentation des revenus et à une stabilité des coûts et du provisionnement des risques. « Dans l’ensemble, cela signifierait à nouveau un bénéfice avant impôts plus élevé à la fin de cette année », a déclaré Sewing. Deutsche Bank est « sur une trajectoire de croissance absolue », a souligné le PDG.
L’année dernière, le bénéfice avant impôts de la Deutsche Bank a augmenté de 65% pour atteindre environ 5,6 milliards d’euros. L’excédent a plus que doublé pour atteindre environ 5,7 milliards d’euros par rapport à l’année précédente. La banque a bénéficié d’un crédit d’impôt ponctuel de 1,4 milliard d’euros. Après déduction des paiements d’intérêts aux porteurs d’obligations subordonnées, les actionnaires se retrouvent avec un bénéfice d’un peu plus de 5,0 milliards d’euros, contre 1,9 milliard d’euros un an plus tôt.
À l’époque d’avant la crise financière de 2008/2009, les bénéfices de plusieurs milliards n’avaient rien de spécial. Au cours de son année record 2007, Deutsche Bank a réalisé un bénéfice avant impôts de plus de 8,7 milliards d’euros et un excédent d’environ 6,5 milliards d’euros. Mais la plus grande banque d’Allemagne a dû assainir son bilan après la grande crise et a enregistré des pertes pendant cinq années consécutives jusqu’en 2019 inclus.
À l’été 2019, Sewing a lancé une réorganisation fondamentale : la banque d’investissement a été réduite, le commerce mondial des actions a pris fin et l’intégration de Postbank dans les activités de clientèle privée a été poussée. « La transformation de la Deutsche Bank au cours des trois dernières années et demie a été un succès », a déclaré Sewing. « En nous concentrant sur nos points forts, nous sommes devenus nettement plus rentables, diversifiés et efficaces. »
Les affaires avec les particuliers et les entreprises ont été particulièrement bonnes l’année dernière. La banque d’entreprise a plus que doublé son bénéfice avant impôt à 2,1 milliards d’euros. A 2 milliards d’euros, la banque de clientèle privée a même gagné plus de cinq fois plus qu’un an plus tôt. Les deux segments réunis ont donc rapporté plus que la banque d’investissement, dont le succès dépendait depuis longtemps de la Deutsche Bank. En 2022, le bénéfice de la banque d’investissement a chuté de 6% à 3,5 milliards d’euros.
Comme pour d’autres instituts, le retournement des taux d’intérêt a stimulé l’activité. Les banques, par exemple, gagnent à nouveau plus sur les prêts. Au quatrième trimestre, le bénéfice avant impôts de Deutsche Bank a plus que multiplié par neuf en un an : à 775 millions d’euros. Le résultat net d’octobre à décembre était de 1,8 milliard d’euros dans les livres après 145 millions d’euros un an plus tôt.
Après que Deutsche Bank ait augmenté ses bénéfices – c’est-à-dire le revenu total – de sept pour cent à 27,2 milliards d’euros, également grâce à la hausse des taux d’intérêt, le directeur financier James von Moltke s’attend à une nouvelle augmentation de 28 à 29 milliards d’euros cette année. .
Pendant ce temps, le conseil d’administration ne craint guère plus de défauts de paiement en 2023 que l’année précédente – malgré la situation économique difficile en raison de la guerre d’agression russe en Ukraine et de la forte inflation. L’année dernière, la Deutsche Bank a réservé un bon 1,2 milliard d’euros pour les défauts de paiement imminents, soit plus du double qu’en 2021. Cela correspondait à un ratio de 0,25 % du volume des prêts. Le directeur financier James von Moltke s’attend à un chiffre similaire pour l’année en cours.
La banque a même dépassé l’objectif de rendement pour l’ensemble de l’année 2022, que les analystes avaient longtemps remis en question : le rendement après impôt des capitaux propres tangibles s’est amélioré par rapport à l’année précédente de 3,8 à 9,4 % – l’objectif était de 8 %. Sans l’effet fiscal positif, le Directoire aurait toutefois manqué cet objectif.
Les actionnaires du groupe Dax devraient partager le succès : Après un dividende de 20 centimes par action pour l’exercice 2021, il devrait y avoir 30 centimes pour l’année écoulée. Le conseil d’administration est clair « qu’un dividende de ce montant n’est qu’une étape intermédiaire », a déclaré Sewing.
En bourse, cependant, la nouvelle de jeudi a été accueillie avec déception : l’action Deutsche Bank a perdu plus de cinq pour cent dans la matinée et s’est retrouvée au bas de l’indice boursier allemand.
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