Estée Lauder va racheter la marque de mode Tom Ford pour 2,8 milliards de dollars

(Reuters) -Estee Lauder Cos Inc a annoncé mardi avoir accepté d’acheter la marque de mode américaine Tom Ford pour 2,8 milliards de dollars, son plus gros contrat à ce jour, ajoutant une gamme de produits de beauté et de vêtements au portefeuille du propriétaire de la marque Clinique.

Les entreprises de luxe ont jusqu’à présent bénéficié d’une demande constante pour leurs produits, mais des fissures commencent à apparaître alors que l’inflation, élevée depuis des décennies, oblige certains clients à resserrer leur portefeuille.

Estee a déclaré ce mois-ci que les détaillants américains réduisaient les stocks de ses produits en raison des craintes d’un ralentissement de la demande et ont abaissé ses prévisions pour l’année entière, pénalisés par les blocages en Chine.

Alors que Estee Lauder (NYSE 🙂 vend déjà des produits de beauté et des parfums Tom Ford, l’accord a soulevé quelques sourcils à Wall Street.

« Compte tenu de la force de Tom Ford Beauty, en particulier sur le marché de croissance à long terme le plus important d’EL en Chine, nous comprenons l’attrait de l’accord, mais la gestion des entreprises de mode laisse quelques questions », a écrit l’analyste de Raymond James, Olivia Tong, dans une note datée du 14 novembre.

L’accord est le dernier d’une série d’acquisitions par Estee Lauder, notamment la prise de contrôle du propriétaire de la marque de soins de la peau Ordinary Deciem l’année dernière pour environ 1 milliard de dollars. (https://reut.rs/3tqhWrK)

À la clôture de mardi, les actions d’Estee ont chuté de 17 % depuis que les pourparlers avec Tom Ford ont été rapportés par les médias en août.

Tom Ford avait entamé des négociations exclusives avec Estee Lauder la semaine dernière, battant les offres concurrentes d’entreprises, dont le propriétaire de Gucci. Kering (EPA:) SA, a rapporté vendredi le Financial Times.

Estee prévoit de financer la transaction grâce à une combinaison de liquidités, de dettes et de 300 millions de dollars de paiements différés aux vendeurs qui arrivent à échéance à partir de juillet 2025, a indiqué la société.

Le chef de la direction, Tom Ford, continuera d’être le visionnaire créatif de la marque.

Perella Weinberg Partners LP a été conseillère financière d’Estee, tandis que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP était son conseiller juridique. Goldman Sachs & Co (NYSE :). LLC était le conseiller financier de Tom Ford et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP son conseiller juridique.