Les automobilistes européens pourraient trouver du diesel russe dans leurs réservoirs même après l’entrée en vigueur des interdictions, car les régulateurs manquent d’outils pour retracer l’origine du carburant lorsqu’il a traversé d’autres pays.
L’Union européenne a interdit les importations de brut russe à partir du 5 décembre et interdira les produits pétroliers russes à partir du 5 février, car elle tente de priver la Russie de revenus pétroliers. La Grande-Bretagne a mis fin aux importations de pétrole et de produits pétroliers à partir du 5 décembre.
Les difficultés rencontrées pour suivre le brut une fois raffiné et le diesel une fois mélangé signifient qu’une partie du diesel russe est susceptible d’être livrée et réexportée depuis des pays tels que l’Inde et la Turquie, ont indiqué des sources du marché.
L’Europe a du mal à remplacer jusqu’à 600 000 barils par jour d’approvisionnement russe, selon Eugene Lindell, analyste du marché du raffinage et des produits au cabinet de conseil FGE.
Cependant, le risque de réputation associé à l’achat de carburant russe, associé aux difficultés d’assurance, signifie que seuls des volumes russes limités sont susceptibles de se retrouver en Europe, transportés par de petits acteurs.
Comment les douanes et les échanges de diesel contrôleront-ils les importations ?
Les douanes néerlandaises, qui supervisent le principal centre de commerce et de stockage Amsterdam-Rotterdam-Anvers, les autorités britanniques chargées de l’application de la loi et l’Intercontinental Exchange vérifieront les certificats d’origine officiels des navires d’importation.
En cas de doute, les douanes britanniques et néerlandaises peuvent demander des documents supplémentaires pour aider à déterminer l’origine, tels que des accords contractuels, des factures ou des connaissements.
L’ICE examinera également les certificats de décharge et la preuve des raffineurs que le stock est raffiné localement.
Les participants utilisant les échanges du groupe américain CME doivent avoir leurs propres conseils juridiques et consulter les terminaux de livraison pour s’assurer du respect des sanctions.
Quand se produit un changement d’origine ?
Pour accepter tout diesel d’origine non russe, la Grande-Bretagne, l’Union européenne et l’ICE exigent qu’il soit substantiellement transformé en dehors de la Russie.
« La transformation n’est considérée comme substantielle que si elle aboutit à la fabrication d’un nouveau produit ou représente une étape importante de la fabrication, et qu’elle a lieu dans une entreprise équipée à cet effet », indique le site Internet du gouvernement britannique.
Mélanger du diesel russe ailleurs avec un équivalent non russe ne changerait pas son origine, alors que raffiner le brut russe de l’Oural en diesel ailleurs le ferait.
Quelle est l’efficacité des contrôles ?
La Grande-Bretagne, l’UE et l’ICE considèrent que le diesel est russe s’il est expédié et rechargé ailleurs.
La Grande-Bretagne affirme que tout traitement visant à modifier le produit doit être effectué à des fins commerciales, telles que la fabrication d’un produit fini pour répondre aux nouvelles spécifications britanniques, et non pour éviter le régime de sanctions.
Mais est-il pratiquement impossible de retracer l’origine du diesel mélangé ou raffiné et difficile de suivre les transferts de navire à navire (STS), ce qui signifie que ces aspects des sanctions dépendent fortement de la «bonne volonté», deux sources de l’industrie familières avec l’importation et le suivi processus dit.
Les volumes d’opérations STS entre les pétroliers affiliés à la Russie ont « considérablement augmenté » depuis février, a déclaré la société d’analyse maritime Windward.
« Si vous deviez transporter du diesel russe vers un port plus flexible, vous pourriez le mélanger et l’émettre avec un connaissement différent d’origine différente », a déclaré l’une des sources, impliquée dans le stockage et le transport de produits pétroliers. . Les sources ont refusé d’être nommées car elles n’étaient pas autorisées à parler aux médias.
Comment cela affectera-t-il les flux de diesel ?
Le diesel russe sera probablement livré et réexporté depuis des pays comme l’Inde et la Turquie, ont indiqué des sources du marché.
La Russie pourrait utiliser sa flotte pour transporter du diesel en Turquie où il pourra être transféré sur des pétroliers à moyenne portée, ont déclaré deux sources de l’industrie.
« J’aurais pensé que la Turquie réexportait les barils ou peut-être les substituait dans le pays et exportait une plus grande partie de sa production nationale », a déclaré l’analyste principal de Kpler Kevin Wright.
La Grande-Bretagne, l’UE et l’ICE considèrent le diesel raffiné de l’Oural en dehors de la Russie comme un produit non russe, ce qui entraînera probablement une nouvelle modification des flux commerciaux.
L’Europe a déjà commencé à remplacer les importations russes de diesel par des produits raffinés du Moyen-Orient, mais les analystes s’attendent également à ce que l’Inde raffine davantage l’Oural et augmente ses exportations de diesel vers l’Europe.
Qui pouvait transporter des cargaisons russes ?
Le plafonnement des prix de l’UE, qui est entré en vigueur le 5 décembre, interdit aux compagnies maritimes, d’assurance et de réassurance de traiter des cargaisons de brut russe, à moins qu’il ne soit vendu à un prix inférieur à 60 dollars fixé par le Groupe des Sept et ses alliés.
De nombreuses grandes compagnies pétrolières, dont BP et Shell, ont auto-imposé des sanctions contre le pétrole et les produits pétroliers russes.
Et la détermination de la Russie à cesser de vendre du pétrole aux pays ou aux entreprises respectant le plafonnement des prix, associée à des difficultés d’assurance, signifie que « les propriétaires de pétroliers traditionnels ne seront pas en mesure de transporter du brut russe », a déclaré la société de courtage maritime française BRS.
Mais les petites sociétés commerciales utilisent déjà des pétroliers de la flotte fantôme, ont déclaré plusieurs sources de l’industrie, ajoutant qu’elles avaient conclu une assurance avec des fournisseurs en Inde.
Selon la BRS, 111 pétroliers âgés ont été vendus à des compagnies maritimes privées depuis février, probablement pour transporter du pétrole russe.
Les acheteurs européens reçoivent également de plus en plus de diesel russe en vertu de la règle des Incoterms livrés ex-navire, qui laisse la responsabilité de l’assurance entre les mains du fournisseur, a déclaré une source de l’industrie.
Comment la modification des flux commerciaux affectera-t-elle les prix du diesel ?
La coopérative néerlandaise Rabobank s’attend à ce que ce « flux d’un réacheminement mondial » se traduise par des coûts logistiques plus élevés, un approvisionnement plus serré des pétroliers et, finalement, des prix plus élevés des produits énergétiques importés.
« Il y a un déficit mondial de 35 à 45 millions de barils de distillats moyens », a déclaré Rabobank. « Ce problème structurel va durer des années. »