Le pays est le deuxième plus grand importateur de brut d’Asie et achète activement une gamme de qualités allant de l’Oural phare au pétrole expédié d’Extrême-Orient – ESPO et Sokol.
Avec les pays du Groupe des Sept (G7) proposant un prix plafond de 65 à 70 dollars le baril de pétrole russe, il sera avantageux pour des pays comme l’Inde, la Chine et d’autres grands acheteurs qui abandonnent les barils à prix réduit depuis les États-Unis et ses alliés ont imposé des sanctions à la Russie.
L’existence d’un plafonnement des prix leur donnerait un levier pour faire baisser le prix qu’ils paient à la Russie.
La guerre russo-ukrainienne a eu un impact considérable sur le système énergétique mondial, perturbant les modèles d’offre et de demande et fracturant les relations commerciales de longue date.
Il a fait grimper les prix de l’énergie pour de nombreux consommateurs et entreprises du monde entier, nuisant aux ménages, aux industries et aux économies entières de plusieurs pays.
Pourquoi un plafonnement des prix est introduit
Le G7, y compris les États-Unis, ainsi que l’ensemble de l’Union européenne et l’Australie, prévoient de mettre en œuvre le 5 décembre le plafonnement des prix des exportations maritimes de pétrole russe.
Le plafond vise à réduire les revenus pétroliers de la Russie tout en maintenant le brut russe sur le marché en refusant les assurances, les services maritimes et les financements fournis par les alliés occidentaux pour les cargaisons de pétroliers dont le prix dépasse un plafond fixe en dollars par baril.
Une moyenne historique du brut russe de l’Oural de 63 à 64 dollars le baril pourrait constituer une limite supérieure.
Le plafond est un concept promu par les États-Unis depuis que l’UE a présenté pour la première fois en mai des plans d’embargo sur le pétrole russe afin de punir Moscou pour son invasion de l’Ukraine.
Les compagnies d’assurance et autres entreprises nécessaires pour expédier du pétrole ne pourraient traiter le brut russe que si le prix du pétrole est égal ou inférieur au plafond. La plupart des assureurs sont situés dans l’UE ou au Royaume-Uni et pourraient être tenus de participer au plafond. Sans assurance, les propriétaires de pétroliers peuvent être réticents à accepter le pétrole russe et se heurter à des obstacles pour le livrer.
Quel sera le prix plafond
Les diplomates du G7 et de l’Union européenne ont discuté d’un plafonnement des prix du pétrole russe entre 65 et 70 dollars le baril, mais aucun accord n’a encore été trouvé.
Le président russe Vladimir Poutine a déclaré que Moscou ne fournirait pas de pétrole et de gaz aux pays qui se joindraient à l’imposition du plafond des prix, dont le Kremlin.
Le plafonnement des prix devrait entrer en vigueur le 5 décembre, le jour même du coup d’envoi d’une interdiction de l’UE sur le brut russe, et avant la prochaine réunion de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et alliés, connue sous le nom d’OPEP+, le 4 décembre.
Cependant, les gouvernements de l’Union européenne sont restés divisés sur le niveau auquel plafonner les prix du pétrole russe pour limiter la capacité de Moscou à payer sa guerre en Ukraine sans provoquer de choc mondial sur l’offre de pétrole.
Un plafond de prix plus élevé pourrait inciter la Russie à continuer de vendre son pétrole, réduisant ainsi le risque d’une pénurie d’approvisionnement sur les marchés pétroliers mondiaux.
La Pologne souhaite que le plafond soit fixé à 30 dollars, arguant qu’avec des coûts de production russes que certains estiment à 20 dollars le baril, la proposition du G7 permettrait à Moscou trop de profit.
Achat de brut russe par l’Inde
Les raffineurs de pétrole en Inde se sont emparés de presque toutes les qualités de brut russe, profitant des remises. En fait, l’Inde s’est enfoncée dans un coin du marché pétrolier russe autrefois dominé par la Chine.
Six navires transportant du brut russe connu sous le nom d’ESPO se dirigeaient vers des raffineurs de la nation sud-asiatique en août, selon des négociants et des courtiers maritimes. Il s’agit du plus grand nombre de cargaisons achetées par l’Inde depuis l’introduction du flux, et représente près d’un cinquième des expéditions mensuelles disponibles.
Alors que le conflit s’éternisait, le troisième plus grand importateur de pétrole a d’abord augmenté ses achats du pétrole brut phare de l’Oural, qui se charge de la partie occidentale de la Russie, et est maintenant en concurrence pour l’ESPO, une qualité riche en distillats qui vient de l’est et était généralement favorisée par les acheteurs chinois.
La part de la Russie dans les importations de pétrole de l’Inde a atteint un niveau record de 23 % contre 19 % le mois précédent, tandis que celle du Moyen-Orient est tombée à 56,4 % contre 59 %, selon les données.
L’Irak est resté le premier fournisseur de l’Inde tandis que la Russie a dépassé l’Arabie saoudite en tant que deuxième plus grand après un écart d’un mois.
Comment le plafonnement des prix affectera-t-il l’Inde
Selon un rapport de Reuters, certains raffineurs en Inde paient l’équivalent d’une remise d’environ 25 à 35 dollars le baril par rapport au brut Brent de référence international pour le brut russe de l’Oural.
Le Brent se négociant à environ 86 dollars le baril vendredi, cela impliquerait un prix de 50 à 60 dollars le baril d’Oural, ce qui est inférieur au plafond.
Les raffineurs indiens paient généralement le brut qui leur est livré, y compris l’assurance et le fret.
Même pour le brut livré dans l’Oural, l’Inde paie 15 à 20 dollars le baril en dessous du Brent, a déclaré une source. Cela signifie que même les cargaisons livrées sont à peu près au même niveau que le prix plafond.
Par conséquent, les raffineurs indiens obtiennent déjà du pétrole russe à des niveaux inférieurs ou proches des prix plafonds. Ainsi, au fur et à mesure que les plafonds de prix seront imposés, il est peu probable qu’ils aient un impact négatif sur les importations de pétrole de l’Inde.
L’Oural se négocie avec d’autres acheteurs avec une remise similaire de 30 à 35 dollars par rapport au Brent daté, ont indiqué des sources commerciales. Le pétrole produit par la société pétrolière d’État sanctionnée Rosneft se situe dans le bas de l’échelle et non Rosneft légèrement plus haut.
L’Inde méfiante ?
Selon un rapport de Reuters, les raffineurs indiens hésitent à acheter du brut russe au-delà de la date du 5 décembre de l’interdiction d’importation de l’UE et du plafonnement des prix proposé.
Les principaux raffineurs Reliance Industries et Bharat Petroleum, contrôlés par l’État, renoncent à passer des commandes, selon deux sources proches des plans d’achat.
La baisse des volumes en décembre fait suite à de fortes importations de brut russe par l’Inde ces derniers mois. Refinitiv estime les arrivées de novembre à 1,0 million de bpj, ce qui ferait de la Russie le premier fournisseur du mois, devant les 960 000 bpj de l’Irak.
« L’Inde y voit une opportunité »
L’Inde espère transformer les défis pétroliers mondiaux actuels de la crise ukrainienne en une opportunité de sécuriser une énergie abordable, a déclaré le ministre du pétrole Hardeep Singh Puri, un jour après que l’Union européenne n’a pas réussi à s’entendre sur un plafond des prix du pétrole russe.
« Pour le moment, l’inquiétude n’est pas de savoir d’où nous tirerons notre énergie », a déclaré Puri. « C’est un défi mondial, mais nous l’avons fait et nous le transformerons en opportunité. Et je ne prévois aucune difficulté à nous procurer de l’énergie et à nous assurer à des prix abordables. »
L’Occident a exempté les approvisionnements pétroliers russes via des oléoducs vers la Hongrie et la Chine, et les exportations des projets Sakhalin-2 vers le Japon. « La question se pose donc de savoir à qui ce plafonnement des prix sera imposé, si ces trois grandes exemptions existent », a déclaré Puri, indiquant que le mécanisme vise les livraisons à l’Inde.
Puri, cependant, a déclaré qu’il n’était pas préoccupé par la perturbation des approvisionnements en pétrole après le 5 décembre, ajoutant que l’Inde avait rapidement diversifié ses sources de brut et pourrait acheter plus de pétrole aux États-Unis, en Guyane et dans d’autres pays dans les années à venir.
Sources diversifiées
Même si l’Inde a énormément profité des importations de pétrole russe, ces derniers mois, les bénéfices ont été réduits en raison de la limitation des remises par Moscou, du durcissement des sanctions et de l’augmentation des approvisionnements à terme des raffineurs.
L’Inde se tourne désormais vers l’Afrique et le Moyen-Orient au lieu de la Russie en raison de taux de fret plus élevés.
Pour sécuriser ses approvisionnements, Indian Oil Corporation (IOC) a signé en septembre ses premiers accords d’importation de pétrole de 6 mois avec le brésilien Petrobras pour 12 millions de barils et le colombien Ecopetrol pour 6 millions de barils.
Bharat Petroleum Corporation (BPCL) a signé un premier accord avec Petrobras pour diversifier ses sources de pétrole.
IOC recherche également des approvisionnements à plus court terme, y compris un contrat pour le pétrole américain, selon des sources citées par Reuters. IOC a déjà un accord annuel qui offre une option d’achat de 18 millions de barils de pétrole américain. Parmi ceux-ci, IOC a déjà acheté environ 12 millions de barils jusqu’à présent cette année, ont-ils déclaré.
Les sources ont également déclaré que BPCL, qui a déjà augmenté ses achats de pétrole aux États-Unis, recherche davantage de contrats à terme.
De plus, la remise du brut lourd canadien par rapport au brut West Texas Intermediate sur la côte du Golfe atteignant un record, les raffineurs indiens ont augmenté leurs achats de manière opportuniste.
Un total de 3,3 millions de barils d’Access Western Blend, une qualité brute produite dans les sables bitumineux de l’Alberta, devraient arriver en Inde le mois prochain après avoir quitté le golfe des États-Unis, selon Vortexa Ltd.
(Avec les contributions des agences)