NEW DELHI : L’Inde a donné neuf banques l’autorisation d’ouvrir des comptes « vostro » pour aider à faciliter le commerce des roupies avec la Russie.
Les comptes Vostro sont des comptes qu’une banque détient pour le compte d’une autre banque, souvent étrangère, et cela constitue un élément clé de la banque correspondante.
En juillet 2022, la Reserve Bank of India a introduit un nouveau mécanisme de règlement du commerce international en roupies, visant à promouvoir les exportations et à faciliter les importations.
Qu’est-ce que le règlement du commerce international en roupies?
Lorsque les pays importent et exportent des biens et des services, ils doivent régler les paiements dans une devise étrangère. Étant donné que le dollar américain est la monnaie de réserve mondiale, la plupart des échanges se font en dollars américains. Par exemple, si un acheteur indien conclut une transaction avec un vendeur de Allemagne, l’acheteur indien doit d’abord convertir ses roupies en dollars américains. Le vendeur recevra ces dollars, qui seront ensuite convertis en euros.
Ici, les deux parties concernées doivent supporter les frais de conversion et supporter le risque de fluctuation des taux de change. Avec l’aide d’un compte Vostro maintenant, au lieu de payer et de recevoir des dollars américains, la facture sera établie en roupies indiennes si la contrepartie a un Compte Rupee Vostro.
Qu’est-ce qu’un compte Vostro ?
Les comptes Rupee Vostro conservent les avoirs d’une entité étrangère dans la banque indienne, en roupies indiennes. Lorsqu’un importateur indien souhaite effectuer un paiement à un commerçant étranger en roupies, le montant sera crédité sur ce compte Vostro, et lorsqu’un exportateur indien doit être payé pour la fourniture de biens ou de services, ce compte Vostro sera déduit et le montant sera crédité sur le compte de l’exportateur.
La banque d’un pays partenaire ; Par exemple, les banques allemandes peuvent approcher une banque AD en Inde pour l’ouverture d’un compte Special Rupee Vostro. La banque AD demandera alors l’approbation de la RBI avec les détails de l’arrangement et suite à l’approbation accordée par la RBI, le compte Special Rupee Vostro dans la banque indienne AD par une banque allemande sera ouvert. Le règlement commercial commencera alors entre les parties en INR. Le taux de change entre les devises de deux pays partenaires commerciaux peut être déterminé par le marché.
Comprendre un compte Vostro
« Les banques agissent dans une relation fiduciaire et partagent une relation principal-agent. La banque étrangère correspondante est un intermédiaire financier dans les transactions dans lesquelles elles sont impliquées. La banque étrangère agit en tant qu’agent qui fournit des services tels que l’exécution de virements électroniques. , effectuer des opérations de change, permettre des dépôts, permettre des retraits, accélérer le commerce international au nom de la banque nationale. Il est le plus utilisé dans le règlement des changes ou du commerce extérieur. Aucun intérêt ne sera payé sur le compte vostro maintenu, conformément aux directives qui ont été émis par la RBI en Inde. Une facilité de découvert ne peut être utilisée que si elle est spécifiquement sanctionnée », ont expliqué les experts fiscaux de Clear.
Pourquoi est-ce obligatoire ? et comment le règlement se produira-t-il ?
« Afin de promouvoir la croissance du commerce mondial en mettant l’accent sur les exportations de l’Inde et de soutenir l’intérêt croissant de la communauté commerciale mondiale pour l’INR, il a été décidé de mettre en place un arrangement supplémentaire pour la facturation, le paiement et le règlement des exportations / importations en INR », avait déclaré la RBI dans un communiqué.
Ainsi, toutes les exportations et importations dans le cadre de cet accord peuvent être libellées et facturées en roupies (INR).
Le taux de change entre les devises des deux pays partenaires commerciaux peut être déterminé par le marché.
Règlement : Le règlement des transactions commerciales dans le cadre du présent accord aura lieu en INR.
En conséquence, pour le règlement des transactions commerciales avec n’importe quel pays, la banque AD en Inde peut ouvrir des comptes Vostro spéciaux en roupie de la ou des banques correspondantes du pays commercial partenaire. Afin de permettre le règlement des transactions commerciales internationales par le biais de cet arrangement.
Les importateurs indiens qui entreprennent des importations par le biais de ce mécanisme effectueront le paiement en INR qui sera crédité sur le compte spécial Vostro de la banque correspondante du pays partenaire, contre les factures de fourniture de biens ou de services du vendeur/fournisseur étranger.
Indien exportateursentreprenant des exportations de biens et de services par le biais de ce mécanisme, recevra le produit de l’exportation en roupies à partir des soldes du compte spécial Vostro désigné de la banque correspondante du pays partenaire.
En septembre, la RBI a autorisé la banque publique UCO Bank à ouvrir un compte spécial en roupie « Vostro » pour la banque russe Gazprombank. Cela devait permettre que les paiements des importations en provenance de Russie soient effectués en roupies et crédités sur ledit compte.
Les sommes déposées sur le même compte Vostro pourraient, à leur tour, être débitées pour payer les exportateurs indiens vers la Russie en roupies. Outre UCO Bank, deux banques russes – Sberbank et VTB Bank – ont ouvert des comptes Vostro spéciaux dans leurs succursales respectives à Delhi. Si les paiements pour le commerce entre les deux pays se font en roupies, cela réduit la dépendance de l’Inde au dollar et l’épuisement des réserves de change.
Comment ça marche?
Une partie étrangère doit créer un compte Vostro unique en roupies auprès d’un revendeur agréé en Inde. Les banques concessionnaires agréées doivent d’abord obtenir l’autorisation du service des devises étrangères de la RBI et fournir les détails de l’accord avant de créer un compte Vostro en roupie spécifique. Cela permettra à la RBI de surveiller toutes ces transactions commerciales. Les parties qui choisissent d’utiliser cette méthode pourront régler en roupies après avoir obtenu l’approbation de la banque centrale.
Un importateur indien devra payer le compte Vostro spécial en roupies du vendeur ou du fournisseur étranger pour les factures qui ont été émises par l’exportateur étranger pour la fourniture de biens ou de services que l’importateur indien a reçus ou auxquels il a eu accès. D’autre part, les exportateurs indiens seront payés à partir du solde restant du compte Vostro spécial en roupies de l’importateur étranger correspondant. Les forces du marché fixeront le taux de change entre les devises de l’Inde et de ses partenaires commerciaux.
Les exportateurs indiens sont autorisés à accepter une avance d’un importateur international sur leurs exportations. L’argent détenu sur le compte Vostro spécial en roupies sera initialement utilisé pour le paiement de ces paiements à l’exportation, le cas échéant, avant la réception de l’avance.
Quelle est l’exigence de documentation dans ce nouveau mécanisme de paiement du commerce international ?
Il n’y a aucun changement dans les exigences en matière de documentation pour les exportations et les importations entreprises et réglées en vertu de ce nouveau cadre. Les lettres de crédit et autres documents liés au commerce peuvent être décidés mutuellement entre les banques des pays partenaires commerciaux dans le cadre général des coutumes et pratiques uniformes pour les crédits documentaires (UCPDC) et des incoterms.
La déclaration de ces transactions transfrontalières doit être effectuée conformément aux directives existantes en vertu de la loi de 1999 sur la gestion des changes (FEMA).
Quels pays sont susceptibles d’utiliser ce modèle ?
Les organismes d’exportateurs ont déclaré que la décision de RBI aiderait à soutenir le commerce avec les pays sous sanctions, principalement la Russie et l’Iran, et avec les pays africains et sud-américains – et le Sri Lanka voisin – qui ont peu accès aux devises fortes.
Taux de change?
Le taux de change entre la monnaie indienne et celles des partenaires commerciaux est déterminé par le marché et le règlement s’effectue en roupies.
Les banques sont autorisées à fournir des lettres de crédit, des garanties bancaires et à offrir des paiements anticipés aux exportateurs pour les transactions commerciales.
Système de paiement actuel
Actuellement, les transactions internationales sont principalement réglées en devises étrangères, telles que le dollar américain, la livre sterling, l’euro ou le yen. Les paiements en roupies ne sont autorisés que pour certains pays voisins, comme le Népal et le Bhoutan.
Les entreprises indiennes paient généralement les importations en devises étrangères, tandis que les exportateurs sont payés en devises étrangères et convertissent en roupies dans la plupart des cas.
Quels sont les avantages pour l’Inde ?
La décision de la RBI pourrait réduire légèrement le déficit commercial croissant de l’Inde en réduisant le prix des importations de matières premières, ont déclaré des analystes, notant que les importations de pétrole brut en provenance de Russie ont augmenté ces derniers mois.
Mais les responsables gouvernementaux ont déclaré que l’Inde agirait avec prudence sur l’internationalisation de la monnaie locale compte tenu des risques associés pour l’économie, tels qu’une forte exposition aux chocs mondiaux, aux bulles d’actifs et à la volatilité des taux de change.
Quelles banques utilisent actuellement ce nouveau modèle ?
Trois mois après que la Reserve Bank of India a autorisé le règlement des transactions en roupies indiennes, le gouvernement a autorisé neuf banques à ouvrir des comptes Vostro spéciaux. Sur ces neuf, trois ont actuellement ouvert des comptes, qui sont Gazprombank avec UCO Bank (Kolkata), VTB et Sberbank avec leurs propres succursales. « Neuf comptes ont été ouverts. Un à Uco Bank, un à Sber, un à VTB et 6 avec IndusInd Bank. Ces six banques russes sont différentes », a déclaré le secrétaire au Commerce Sunil Barthwal lors d’un point de presse.
Le Centre autorise des incitations à l’exportation pour ceux qui s’installent dans le commerce de la roupie
Plus tôt ce mois-ci, le gouvernement a également modifié la politique de commerce extérieur (FTP) pour permettre aux commerçants de réclamer des avantages à l’exportation si le paiement est réglé en roupie. Jusqu’à présent, les incitations à l’exportation n’étaient disponibles que lorsque le commerce était réglé dans une devise étrangère.
Selon une étude de l’organisme de promotion du commerce, la Fédération des organisations indiennes d’exportation (FIEO), les expéditions de l’Inde vers la Russie pourraient augmenter de 5 milliards de dollars supplémentaires une fois que le mécanisme de règlement de la roupie deviendra fonctionnel.
Avec des contributions de Reuters
Les comptes Vostro sont des comptes qu’une banque détient pour le compte d’une autre banque, souvent étrangère, et cela constitue un élément clé de la banque correspondante.
En juillet 2022, la Reserve Bank of India a introduit un nouveau mécanisme de règlement du commerce international en roupies, visant à promouvoir les exportations et à faciliter les importations.
Qu’est-ce que le règlement du commerce international en roupies?
Lorsque les pays importent et exportent des biens et des services, ils doivent régler les paiements dans une devise étrangère. Étant donné que le dollar américain est la monnaie de réserve mondiale, la plupart des échanges se font en dollars américains. Par exemple, si un acheteur indien conclut une transaction avec un vendeur de Allemagne, l’acheteur indien doit d’abord convertir ses roupies en dollars américains. Le vendeur recevra ces dollars, qui seront ensuite convertis en euros.
Ici, les deux parties concernées doivent supporter les frais de conversion et supporter le risque de fluctuation des taux de change. Avec l’aide d’un compte Vostro maintenant, au lieu de payer et de recevoir des dollars américains, la facture sera établie en roupies indiennes si la contrepartie a un Compte Rupee Vostro.
Qu’est-ce qu’un compte Vostro ?
Les comptes Rupee Vostro conservent les avoirs d’une entité étrangère dans la banque indienne, en roupies indiennes. Lorsqu’un importateur indien souhaite effectuer un paiement à un commerçant étranger en roupies, le montant sera crédité sur ce compte Vostro, et lorsqu’un exportateur indien doit être payé pour la fourniture de biens ou de services, ce compte Vostro sera déduit et le montant sera crédité sur le compte de l’exportateur.
La banque d’un pays partenaire ; Par exemple, les banques allemandes peuvent approcher une banque AD en Inde pour l’ouverture d’un compte Special Rupee Vostro. La banque AD demandera alors l’approbation de la RBI avec les détails de l’arrangement et suite à l’approbation accordée par la RBI, le compte Special Rupee Vostro dans la banque indienne AD par une banque allemande sera ouvert. Le règlement commercial commencera alors entre les parties en INR. Le taux de change entre les devises de deux pays partenaires commerciaux peut être déterminé par le marché.
Comprendre un compte Vostro
« Les banques agissent dans une relation fiduciaire et partagent une relation principal-agent. La banque étrangère correspondante est un intermédiaire financier dans les transactions dans lesquelles elles sont impliquées. La banque étrangère agit en tant qu’agent qui fournit des services tels que l’exécution de virements électroniques. , effectuer des opérations de change, permettre des dépôts, permettre des retraits, accélérer le commerce international au nom de la banque nationale. Il est le plus utilisé dans le règlement des changes ou du commerce extérieur. Aucun intérêt ne sera payé sur le compte vostro maintenu, conformément aux directives qui ont été émis par la RBI en Inde. Une facilité de découvert ne peut être utilisée que si elle est spécifiquement sanctionnée », ont expliqué les experts fiscaux de Clear.
Pourquoi est-ce obligatoire ? et comment le règlement se produira-t-il ?
« Afin de promouvoir la croissance du commerce mondial en mettant l’accent sur les exportations de l’Inde et de soutenir l’intérêt croissant de la communauté commerciale mondiale pour l’INR, il a été décidé de mettre en place un arrangement supplémentaire pour la facturation, le paiement et le règlement des exportations / importations en INR », avait déclaré la RBI dans un communiqué.
Ainsi, toutes les exportations et importations dans le cadre de cet accord peuvent être libellées et facturées en roupies (INR).
Le taux de change entre les devises des deux pays partenaires commerciaux peut être déterminé par le marché.
Règlement : Le règlement des transactions commerciales dans le cadre du présent accord aura lieu en INR.
En conséquence, pour le règlement des transactions commerciales avec n’importe quel pays, la banque AD en Inde peut ouvrir des comptes Vostro spéciaux en roupie de la ou des banques correspondantes du pays commercial partenaire. Afin de permettre le règlement des transactions commerciales internationales par le biais de cet arrangement.
Les importateurs indiens qui entreprennent des importations par le biais de ce mécanisme effectueront le paiement en INR qui sera crédité sur le compte spécial Vostro de la banque correspondante du pays partenaire, contre les factures de fourniture de biens ou de services du vendeur/fournisseur étranger.
Indien exportateursentreprenant des exportations de biens et de services par le biais de ce mécanisme, recevra le produit de l’exportation en roupies à partir des soldes du compte spécial Vostro désigné de la banque correspondante du pays partenaire.
En septembre, la RBI a autorisé la banque publique UCO Bank à ouvrir un compte spécial en roupie « Vostro » pour la banque russe Gazprombank. Cela devait permettre que les paiements des importations en provenance de Russie soient effectués en roupies et crédités sur ledit compte.
Les sommes déposées sur le même compte Vostro pourraient, à leur tour, être débitées pour payer les exportateurs indiens vers la Russie en roupies. Outre UCO Bank, deux banques russes – Sberbank et VTB Bank – ont ouvert des comptes Vostro spéciaux dans leurs succursales respectives à Delhi. Si les paiements pour le commerce entre les deux pays se font en roupies, cela réduit la dépendance de l’Inde au dollar et l’épuisement des réserves de change.
Comment ça marche?
Une partie étrangère doit créer un compte Vostro unique en roupies auprès d’un revendeur agréé en Inde. Les banques concessionnaires agréées doivent d’abord obtenir l’autorisation du service des devises étrangères de la RBI et fournir les détails de l’accord avant de créer un compte Vostro en roupie spécifique. Cela permettra à la RBI de surveiller toutes ces transactions commerciales. Les parties qui choisissent d’utiliser cette méthode pourront régler en roupies après avoir obtenu l’approbation de la banque centrale.
Un importateur indien devra payer le compte Vostro spécial en roupies du vendeur ou du fournisseur étranger pour les factures qui ont été émises par l’exportateur étranger pour la fourniture de biens ou de services que l’importateur indien a reçus ou auxquels il a eu accès. D’autre part, les exportateurs indiens seront payés à partir du solde restant du compte Vostro spécial en roupies de l’importateur étranger correspondant. Les forces du marché fixeront le taux de change entre les devises de l’Inde et de ses partenaires commerciaux.
Les exportateurs indiens sont autorisés à accepter une avance d’un importateur international sur leurs exportations. L’argent détenu sur le compte Vostro spécial en roupies sera initialement utilisé pour le paiement de ces paiements à l’exportation, le cas échéant, avant la réception de l’avance.
Quelle est l’exigence de documentation dans ce nouveau mécanisme de paiement du commerce international ?
Il n’y a aucun changement dans les exigences en matière de documentation pour les exportations et les importations entreprises et réglées en vertu de ce nouveau cadre. Les lettres de crédit et autres documents liés au commerce peuvent être décidés mutuellement entre les banques des pays partenaires commerciaux dans le cadre général des coutumes et pratiques uniformes pour les crédits documentaires (UCPDC) et des incoterms.
La déclaration de ces transactions transfrontalières doit être effectuée conformément aux directives existantes en vertu de la loi de 1999 sur la gestion des changes (FEMA).
Quels pays sont susceptibles d’utiliser ce modèle ?
Les organismes d’exportateurs ont déclaré que la décision de RBI aiderait à soutenir le commerce avec les pays sous sanctions, principalement la Russie et l’Iran, et avec les pays africains et sud-américains – et le Sri Lanka voisin – qui ont peu accès aux devises fortes.
Taux de change?
Le taux de change entre la monnaie indienne et celles des partenaires commerciaux est déterminé par le marché et le règlement s’effectue en roupies.
Les banques sont autorisées à fournir des lettres de crédit, des garanties bancaires et à offrir des paiements anticipés aux exportateurs pour les transactions commerciales.
Système de paiement actuel
Actuellement, les transactions internationales sont principalement réglées en devises étrangères, telles que le dollar américain, la livre sterling, l’euro ou le yen. Les paiements en roupies ne sont autorisés que pour certains pays voisins, comme le Népal et le Bhoutan.
Les entreprises indiennes paient généralement les importations en devises étrangères, tandis que les exportateurs sont payés en devises étrangères et convertissent en roupies dans la plupart des cas.
Quels sont les avantages pour l’Inde ?
La décision de la RBI pourrait réduire légèrement le déficit commercial croissant de l’Inde en réduisant le prix des importations de matières premières, ont déclaré des analystes, notant que les importations de pétrole brut en provenance de Russie ont augmenté ces derniers mois.
Mais les responsables gouvernementaux ont déclaré que l’Inde agirait avec prudence sur l’internationalisation de la monnaie locale compte tenu des risques associés pour l’économie, tels qu’une forte exposition aux chocs mondiaux, aux bulles d’actifs et à la volatilité des taux de change.
Quelles banques utilisent actuellement ce nouveau modèle ?
Trois mois après que la Reserve Bank of India a autorisé le règlement des transactions en roupies indiennes, le gouvernement a autorisé neuf banques à ouvrir des comptes Vostro spéciaux. Sur ces neuf, trois ont actuellement ouvert des comptes, qui sont Gazprombank avec UCO Bank (Kolkata), VTB et Sberbank avec leurs propres succursales. « Neuf comptes ont été ouverts. Un à Uco Bank, un à Sber, un à VTB et 6 avec IndusInd Bank. Ces six banques russes sont différentes », a déclaré le secrétaire au Commerce Sunil Barthwal lors d’un point de presse.
Le Centre autorise des incitations à l’exportation pour ceux qui s’installent dans le commerce de la roupie
Plus tôt ce mois-ci, le gouvernement a également modifié la politique de commerce extérieur (FTP) pour permettre aux commerçants de réclamer des avantages à l’exportation si le paiement est réglé en roupie. Jusqu’à présent, les incitations à l’exportation n’étaient disponibles que lorsque le commerce était réglé dans une devise étrangère.
Selon une étude de l’organisme de promotion du commerce, la Fédération des organisations indiennes d’exportation (FIEO), les expéditions de l’Inde vers la Russie pourraient augmenter de 5 milliards de dollars supplémentaires une fois que le mécanisme de règlement de la roupie deviendra fonctionnel.
Avec des contributions de Reuters