L’affaire concerne le téléchargement de vidéos trompeuses sur YouTube pour inciter les investisseurs à acheter des actions de Sharpline Broadcast et de Sadhna Broadcast pour avoir prétendument manipulé les cours des actions en fournissant des informations trompeuses.
Dans deux ordonnances provisoires distinctes dans l’affaire de deux sociétés de micro-capitalisation Sadhna Broadcast et Sharpline Broadcast, Sebi a mis au jour une manipulation de type pompe et vidage de petits investisseurs de détail pour acheter ces scrips en diffusant des informations incorrectes, comme une acquisition imminente par le Adani Group ainsi que la société signant de gros contrats avec Sony Pictures et Zee.
L’ordre est venu après que Sebi ait reçu des plaintes selon lesquelles il y avait manipulation de prix et déchargement d’actions par certaines entités dans le certificat de Sadhna. Les plaignants ont affirmé que des vidéos YouTube trompeuses colportaient des informations fausses et trompeuses pour recommander aux investisseurs d’acheter les actions de Sadhna pour des bénéfices extraordinaires.
Le modus operandi consistait à acheter les actions de Sadhna et Sharpline Broadcast avant de publier des vidéos sur les plateformes de médias sociaux diffusant de fausses informations sur les transactions possibles, les finances, les perspectives de croissance et les expansions. Ces échanges ont alors créé une hausse non naturelle des prix.
Une fois que des investisseurs de détail sans méfiance ont acheté le scrip, les 31 entités auraient vendu leur avoir à un prix gonflé.
Comment fonctionne réellement le pompage et le vidage ?
« Le pump-and-dump est une forme de fraude qui encourage les investisseurs à acheter des actions d’une entreprise pour augmenter artificiellement le coût des actions. Il peut être utilisé pour augmenter le prix d’une action grâce à des recommandations basées sur des informations fausses ou trompeuses. Pompe -and-dump traders utilisent des plateformes de médias sociaux ou des applications de messagerie pour lancer des rumeurs, répandre de fausses informations ou faire du battage médiatique afin d’accroître l’intérêt pour le titre afin d’augmenter son prix. Lorsque le prix de l’action a augmenté, les promoteurs vendent l’action à des prix élevés « , explique le courtier Angel One.
Les programmes de pompage et de vidage ciblent principalement les actions à petite capitalisation, car elles peuvent être facilement manipulées. Seules quelques actions de ce type flottent sur le marché et sont vendues de gré à gré, seuls quelques nouveaux acheteurs sont nécessaires pour faire monter le prix d’une action. Ce nouvel afflux d’acheteurs fait grimper rapidement les cours des actions. Une fois que le prix augmente, les commerçants vendent leurs actions pour obtenir un gain important à court terme. Les détails de chaque escroquerie à la pompe et au vidage peuvent être différents, mais le stratagème repose sur le même principe de base : modifier l’offre et la demande d’un stock, a déclaré Angel One.
Qu’est-ce que la Sadhna Broadcast
Sadhna a été constituée en 1994 et a été cotée en bourse le 18 janvier 2018. Sadhna est engagée dans le lancement de chaînes de télévision et dans le domaine des informations télévisées, des films, de la musique, des feuilletons, etc.
Ce que l’enquête Sebi a révélé
Il y a eu une poussée du prix et du volume des certificats de Sadhna entre avril 2022 et mi-juillet 2022. Une partie importante du volume au cours de cette période était le résultat des transactions exécutées par certains des notifiés dans cette affaire.
Au cours de la seconde moitié de juillet 2022, des vidéos YouTube fausses et trompeuses sur l’entreprise ont été téléchargées sur deux chaînes YouTube, à savoir « The Advisor » et « Moneywise ». Ces vidéos YouTube colportaient des informations fausses et trompeuses pour recommander aux investisseurs d’acheter les actions de Sadhna pour des bénéfices extraordinaires.
Ces chaînes comptaient des milliers d’abonnés et les vidéos YouTube trompeuses avaient des millions de téléspectateurs, aidées par la promotion par le biais de campagnes publicitaires payantes. Au 20 février 2023, «The Advisor» comptait 8,24 lakhs d’abonnés et «Moneywise» comptait 7,68 lakhs d’abonnés.
Les deux chaînes YouTube – « The Advisor » et « Moneywise », sont toutes deux détenues et exploitées par Manish Mishra.
À la suite de la diffusion des vidéos YouTube trompeuses, le prix et le volume des échanges du certificat de Sadhna ont augmenté. Les volumes semblent avoir été apportés par un grand nombre d’investisseurs particuliers probablement influencés par les vidéos YouTube trompeuses.
Au cours de cette période, certains actionnaires promoteurs, les principaux dirigeants de Sadhna et des actionnaires non promoteurs qui détenaient plus de 1 % des actions de Sadhna se sont délestés d’une partie importante de leurs avoirs à des prix gonflés et ont enregistré des bénéfices.
SEBI a noté que « l’utilisation abusive de vidéos YouTube manifestement fausses et trompeuses a entraîné une augmentation drastique du nombre de petits actionnaires (de 2 167 à 55 343 actionnaires), qui ont fini par acheter des actions aux vendeurs nets notifiés et aux créateurs de volume à un prix gonflé ». Parallèlement, le nombre de petits actionnaires est passé de 517 à 20 009 dans le cas de Sharpline BroadcastLtd.
Quel genre de fausses informations ont été diffusées ?
Des extraits pertinents des déclarations et recommandations faites dans les vidéos sont reproduits ci-dessous :
- « La société a une licence 5G. SBL va être repris par le groupe Adani. Les marges de la société augmenteront après la transaction.
- « La société passe de la production télévisuelle à la production cinématographique. »
- « Une grande société américaine a conclu un contrat pour Rs. 1 100 crores pour produire 4 films de dévotion où l’argent sera apporté par l’investisseur américain mais les droits resteront avec SBL.
- « Les grands fonds communs de placement ont déjà acheté les actions. »
- « L’actionnariat du promoteur a augmenté. »
- « Les indicateurs techniques tels que l’indice de force relative (RSI) et la convergence/divergence de la moyenne mobile (MACD) suggèrent que le prix de l’entreprise est en mode très haussier et que le prix cible est de 76 INR en trois mois et de 340 INR en un an. »
- « La société n’a pas de dettes, les fondamentaux de la société sont solides et le bénéfice net de la société a considérablement augmenté.
« En suggérant un prix cible anormalement élevé pour le scrip, les vidéos semblent à première vue inciter les téléspectateurs/investisseurs potentiels à acquérir immédiatement des actions de Sadhna. De plus, on peut en déduire à première vue que les dépenses importantes pour la publicité des chaînes YouTube était, entre autres, conçu pour inciter les investisseurs à visionner les chaînes / vidéos YouTube. En conséquence, le nombre d’abonnés desdites chaînes YouTube a augmenté rapidement et le nombre de téléspectateurs des vidéos YouTube pour les deux chaînes YouTube ensemble s’est élevé à plus de trois crores », lit-on dans l’ordonnance Sebi.
Comment en ont-ils profité ?
Sebi a déclaré que Manish Mishra (MMD & VC), Anshu Mishra (VC 1) (épouse de Manish Mishra) et quelques entités connectées de Manish Mishra (MMD & VC) ont acheté et vendu des actions avant de télécharger des vidéos sur les chaînes YouTube créant un apparence trompeuse d’augmentation des volumes d’échanges. Ils ont vendu leurs parts dans Sadhna en juillet 2022 et septembre 2022 contrairement aux recommandations d’achat des chaînes YouTube, profitant ainsi de l’augmentation des prix causée par les investisseurs de détail sans méfiance entrant dans le scrip de Sadhna pour réaliser des bénéfices à des prix gonflés.
A noter : . Le prix d’ouverture du scrip était de Rs 2,1 le 03 janvier 2022, puis a augmenté de 31 % pour atteindre le prix de clôture de Rs 2,76 le 26 avril 2022. Une fourchette de prix de 5 % était applicable pendant cette période. Pendant la plupart des jours où les actions de Sadhna ont été négociées, le certificat a atteint la limite supérieure ou la limite inférieure de cette fourchette de prix. Mais en avril 2022 et septembre 2022, le prix du certificat a augmenté de 360 %, passant du cours de clôture de Rs 2,76 le 27 avril 2022 au cours de clôture de Rs 12,68 le 14 juillet 2022.
Sebi a déclaré qu’un groupe de 31 joueurs avait réalisé des gains illégaux de 41,85 crores de roupies dans l’affaire Sadhna Broadcast, tandis que 24 joueurs auraient gagné 12,14 crores de roupies dans Sharpline Broadcast, dont il a ordonné la saisie.
Au milieu de la reprise des volumes de transactions, certains actionnaires promoteurs, les principaux dirigeants de Sadhna et les actionnaires non promoteurs qui détenaient plus de 1 % de l’actionnariat de Sadhna se sont délestés d’une partie importante de leurs avoirs à des prix gonflés et ont enregistré des bénéfices, le régulateur a dit.
SEBI a classé les entités en catégories telles que les créateurs de chaînes YouTube, les vendeurs/promoteurs nets et les créateurs de profit, les créateurs de volume et les supports d’information.
« Les notifiés ont collectivement aidé à créer des volumes de transactions et de l’intérêt pour le certificat, diffusé des vidéos YouTube fausses et trompeuses, et donc incité des investisseurs sans méfiance à acheter le certificat Sharpline à des prix élevés, violant ainsi à première vue les dispositions de la loi SEBI et du règlement PFUTP. Collectivement, les NS et certains des VC ont enregistré des bénéfices extraordinaires grâce à ce stratagème », indique l’ordonnance.
Quel rôle Arshad Warsi et sa femme Maria ont-ils joué là-dedans ?
Arshad Warsi et sa femme, Maria Goretti sont dans la catégorie des créateurs de volume, selon Sebi. Les deux ont acheté et vendu des actions de Sadhna pendant la période d’examen.
Selon Sebi, le duo a contribué à une augmentation des volumes de transactions et de l’intérêt pour les certificats. Arshad a réalisé un bénéfice de Rs 29,43 lakh et Maria a gagné Rs 37,58 lakh, selon la commande.
Cependant, Warsi a tweeté qu’il avait été victime de la manipulation des actions. « S’il vous plaît, ne croyez pas tout ce que vous lisez dans les nouvelles. Maria et mes connaissances sur les actions sont nulles, ont suivi des conseils et investi dans Sharda (sic), et comme beaucoup d’autres, ont perdu tout notre argent durement gagné.
Quel rôle a joué Manish Mishra ?
The Advisor et Moneywise, exploités par Manish Mishra et Manjiri Tiwari, sont également accusés d’avoir réalisé des gains extraordinaires en diffusant de fausses nouvelles et en utilisant des influenceurs et des célébrités pour recommander ces actions aux investisseurs particuliers. Sebi a décrit Manish Mishra comme le créateur / administrateur des deux chaînes YouTube mentionnées dans cette ordonnance, qui se sont avérées avoir
a téléchargé des vidéos trompeuses recommandant l’acquisition d’actions de Sadhna Broadcast Ltd. Sebi a également déclaré que Manish Mishra et sa femme Anshu Mishra avaient acheté et vendu à plusieurs reprises des actions de Sadhna pendant la période d’examen, avant et après le téléchargement desdites vidéos.