Au début du mois, la fintech californienne Atteindre a annoncé la clôture de sa première titrisation notée AAA adossée à 175 millions de dollars de marges de crédit sur valeur domiciliaire.
La titrisation – qui consiste à regrouper des hypothèques dans un pool et à vendre des actions du pool sous forme d’obligations – se compose de trois catégories de billets notés, qui sont adossés à environ 3 300 HELOC émis par sa société affiliée. Obtenir des prêtsanciennement connu sous le nom Prêta déclaré la société fintech dans un communiqué.
Les HELOCs du portefeuille ont une maturation moyenne de sept mois et vont de deux à 33 mois de maturation. DBRS Morningstar a attribué aux billets de catégorie A de la titrisation une cote de AAA, aux billets de catégorie B une cote de BBB et aux billets de catégorie C une cote de B.
« Cet accord fait partie d’une poignée de titrisations de HELOC notées AAA émises depuis la Grande Récession », a déclaré le co-fondateur et co-PDG d’Achieve, Andrew Housser, dans un communiqué. « Ce qui rend cette titrisation vraiment unique, c’est la nature centrée sur le consommateur des HELOCs Achieve qui soutiennent l’accord. »
Un HELOC permet aux propriétaires d’accéder à la valeur nette de leur maison sans refinancer leur hypothèque principale. Il fonctionne comme une ligne de crédit renouvelable qui permet aux emprunteurs de retirer au besoin, et il est assorti d’un taux d’intérêt variable.
Contrairement aux HELOC traditionnels, qui offrent des taux variables, des périodes d’intérêt uniquement ou des paiements forfaitaires, le HELOC d’Achieve est à taux fixe et entièrement amorti, ce qui élimine l’incertitude et le risque de choc de paiement, a déclaré la société.
Les HELOC d’Achieve sont entièrement tirés à l’origine et ont une durée de 10 ou 15 ans qui comprend une période de tirage de cinq ans.
Bien qu’ils soient principalement garantis par un privilège junior sur la résidence principale du propriétaire, une petite partie des HELOC détiennent une position de premier privilège et un processus d’évaluation des garanties qui vise à préserver un large coussin de capital restant, a déclaré Achieve.
Selon la fintech californienne, les emprunteurs HELOC qui utilisent Achieve ont économisé en moyenne 860 $ par mois par rapport à leurs paiements précédents de dettes non garanties, y compris les prêts étudiants, les cartes de crédit et les prêts personnels. Cela aide ses membres à « répondre à leurs besoins financiers immédiats sans compromettre leur possibilité de créer un patrimoine à long terme via leur maison ».
Basée à San Mateo, en Californie, Achieve compte plus de 2 700 employés à travers le pays, avec des bureaux supplémentaires en Arizona et au Texas.