Première banque Internet ferme ses activités de prêts hypothécaires à la consommation en raison d’une forte baisse des volumes de prêts hypothécaires et des perspectives négatives pour les prêts hypothécaires qui devraient se poursuivre au cours des prochaines années.
Première banque Internet, société mère de First Internet Bank, a annoncé que la sortie inclura sa plate-forme numérique nationale de prêts hypothécaires directs aux consommateurs, qui émet des prêts résidentiels à vendre sur le marché secondaire. Il comprendra également les activités locales traditionnelles de prêts hypothécaires à la consommation et de construction à durée indéterminée de la société.
« Alors que d’autres gammes de prêts ont une forte demande, la combinaison des prix des logements, de l’offre de logements, de l’incertitude économique et des taux d’intérêt a fait chuter les demandes de prêts hypothécaires à l’échelle nationale à leur plus bas niveau en 26 ans », a déclaré David Becker, président-directeur général de First Internet Bancorp, a déclaré aux analystes lors de son appel sur les résultats du quatrième trimestre la semaine dernière.
First Internet Bank mettra fin à ses opérations directes aux consommateurs au premier trimestre de 2023 et se concentrera sur les efforts d’origination de ses produits de prêt à taux variable – notamment ses prêts à la construction commerciale et aux petites entreprises – ainsi que ses prêts à taux fixe à rendement plus élevé. programmes de taux, tels que le financement de franchise.
Le solde du prêt hypothécaire résidentiel pour First Internet était de 383,9 millions de dollars au 31 décembre 2022, une augmentation de 13,7 % par rapport au trimestre précédent et de 51,4 % par rapport à la même période en 2021.
Le solde des prêts sur valeur domiciliaire était de 24,7 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022, une hausse de 11,7 % par rapport au troisième trimestre et une augmentation de 40 % par rapport au 31 décembre 2021.
First Internet Bancorp, fondée en 1999 et basée dans l’Indiana, est une société de portefeuille bancaire qui exploite First Internet Bank. Prétendant être le premier à être agréé par l’État, Société fédérale d’assurance-dépôts-institution assurée (FDIC) pour opérer entièrement en ligne, la banque combine une base de dépôts nationale pour les consommateurs, les petites entreprises et les entreprises.
La sortie de l’activité de prêts hypothécaires à la consommation devrait réduire les dépenses annuelles totales autres que d’intérêts d’environ 6,8 millions de dollars tout en augmentant le bénéfice avant impôts annualisé d’environ 2,7 millions de dollars. Environ 80 % des bénéfices seront réalisés en 2023 — et 100 % par la suite.
La société estime qu’elle engagera une dépense totale avant impôts d’environ 3,3 millions de dollars aux premier et deuxième trimestres de 2023 en raison de sa sortie du secteur des prêts hypothécaires à la consommation.
« Le retour sur investissement de cette décision sera de quatre à cinq trimestres pour sortir d’un secteur d’activité qui devrait autrement rester modéré au cours des trois prochaines années », a déclaré Kevin Lovik, vice-président exécutif et directeur financier de First Internet Bancorp, dans son appel aux résultats.
Les premiers Internet les activités de prêts hypothécaires à la consommation devaient engager au moins 6 millions de dollars au cours des trois prochaines années pour la banque, ce qui a contribué à la sortie de la société du secteur d’activité.
« Nous avons probablement passé les 60 derniers jours à faire toutes sortes de configurations pour réduire les ventes, les efforts de marketing, la dotation en personnel, essayer de maintenir une coquille ensemble », a déclaré Becker à propos de la décision de l’entreprise de fermer le secteur d’activité plutôt que de réduire.
Un porte-parole de First Internet n’a pas immédiatement renvoyé la demande de commentaires de HousingWire sur les licenciements.
« Cela fait maintenant près de 25 ans que j’y travaille. Et j’ai vu cela trois ou quatre cycles, mais c’est de loin le pire que j’ai vu de ma vie, et probablement le pire que nous ayons vu dans le pays en 40 à 50 ans », a noté Becker.