Jusqu’à 60 % de bénéfices en plus : les banques européennes dépassent les attentes – il y a une raison avant tout

En septembre, la Banque centrale européenne (BCE) a augmenté plus que jamais les taux d’intérêt dans la zone euro. Le taux directeur a augmenté de 0,75 point de pourcentage à 1,25 %. La Banque d’Angleterre (BoE) a également relevé le taux d’intérêt directeur en Grande-Bretagne de 50 points de base à 2,25 % : le plus haut niveau depuis 2008. Et les chiens de garde monétaires pourraient encore tourner la vis des taux d’intérêt dans un avenir proche.

Chez Unicredit, les revenus nets d’intérêts – c’est-à-dire la différence entre les revenus d’intérêts des prêts accordés et les paiements d’intérêts pour les dépôts des clients ou les obligations – ont augmenté de près de dix pour cent. Il a augmenté de 11 % chez Standard Chartered et de près de 16 % chez Santander. Cependant, Barclays a le plus profité de la hausse des taux d’intérêt.

Crainte d’un ralentissement économique

Au sein de la banque britannique, le revenu net d’intérêts a augmenté d’environ 58 %. Les principaux banquiers européens ne cessent de souligner que les entreprises en Europe sont plus lourdement financées qu’aux États-Unis par des prêts bancaires plutôt que par le marché des capitaux.

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Pour les investisseurs, les chiffres trimestriels des banques européennes sont un autre indicateur important de l’impact de la crise énergétique, du ralentissement de l’économie mondiale et de la hausse des taux d’intérêt. Les grandes banques américaines avaient déjà publié leurs chiffres il y a près de deux semaines et, ce faisant, envoyé des signaux d’alarme à l’Europe.

Les consommateurs et les entreprises sont toujours en bonne forme, a déclaré Jamie Dimon, PDG de JP Morgan. Néanmoins, il craint un « ouragan » à l’horizon. « Avec l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et des taux hypothécaires, la volatilité des marchés et la guerre, cela pèsera sur les résultats futurs », a déclaré Dimon.

Par crainte d’un ralentissement économique, non seulement JP Morgan mais aussi d’autres banques américaines telles que Citi, Morgan Stanley et Wells Fargo ont augmenté leurs provisions pour pertes sur prêts. Et c’est précisément cette provision pour d’éventuels défauts de paiement imminents qui a entraîné une baisse significative des bénéfices des grandes banques américaines.

Les banques américaines ont également profité de la hausse des excédents d’intérêts. Cependant, l’affaiblissement continu de la banque d’investissement pèse beaucoup plus lourdement sur les institutions américaines que sur les institutions financières européennes.

Pendant ce temps, Unicredit est plus optimiste pour le reste de l’année – et a même relevé à nouveau les prévisions pour l’année en cours. Après avoir déjà tablé sur un bénéfice annuel de quatre milliards d’euros en juillet au lieu d’environ 3,3 milliards d’euros auparavant, la grande banque table désormais même sur un bénéfice de plus de 4,8 milliards d’euros. Cependant, l’activité russe est exclue de ces prévisions.

Une bonne dynamique commerciale, un environnement de taux d’intérêt favorable, une discipline des coûts et des coûts de risque faibles ont rendu cette étape possible, a déclaré le patron d’Unicredit, Andrea Orcel. « Nous envisageons avec confiance un avenir incertain. » Néanmoins, la banque n’a augmenté ses provisions pour risques que de 84 millions d’euros, soit près de 72% de moins qu’au même trimestre de l’année précédente.

Augmentation de la provision pour risques

À l’instar des banques américaines, d’autres banques européennes se préparent davantage à d’éventuelles tensions dues à des prêts en défaut. Toutefois, ces provisions sont entièrement compensées par la forte hausse des revenus nets d’intérêts.

« Nous nous attendons à ce que l’environnement économique reste difficile alors que les marchés d’Europe et d’Amérique du Nord s’adaptent à des niveaux d’inflation jamais vus depuis des décennies. » Ana Botin, présidente du conseil d’administration de Santander

L’Espagnol Santander, qui est principalement actif dans le secteur bancaire classique, a augmenté les provisions pour d’éventuels défauts de paiement de 24%. « Nous nous attendons à ce que l’environnement économique reste difficile alors que les marchés d’Europe et d’Amérique du Nord s’adaptent à des niveaux d’inflation jamais vus depuis des décennies », a déclaré la PDG de Santander, Ana Botin.

Le britannique Barclays a également constitué des provisions supplémentaires d’environ 440 millions d’euros. Le patron de Barclays, CS Venkatakrishnan, a déclaré qu’il était prêt à soutenir les clients confrontés à un environnement économique incertain et à des pressions sur les coûts plus élevées.

Le directeur des investissements John Moore de RBC Brewin Dolphin a déclaré que l’environnement économique incertain devrait peser sur certains marchés de Barclays à l’avenir, y compris son activité de cartes de crédit. Cependant, la banque profite toujours de l’environnement volatil des marchés financiers. Dans son département trading, la banque a doublé ses revenus en un an à environ 1,85 milliard d’euros.

Le concurrent Standard Chartered a également plus que doublé ses provisions pour risques. La maison de l’argent basée à Londres génère la plupart de ses revenus en Asie. Le régulateur financier allemand Bafin s’est récemment plaint des carences de la filiale allemande de l’institution financière britannique. En conséquence, un audit spécial a montré « que la justesse de l’organisation de l’entreprise n’était pas donnée dans tous les domaines audités », selon l’autorité.

La banque a alors annoncé qu’elle « coopérait pleinement avec la Bafin ». « Nous prenons les plaintes de la Bafin très au sérieux et veillerons à ce que tous les processus et processus commerciaux de Standard Chartered Bank AG respectent pleinement les exigences réglementaires », poursuit le communiqué.

Malgré l’environnement de marché globalement incertain, le PDG de Standard Chartered, Bill Winters, reste attaché aux objectifs : « Nous restons convaincus que nous atteindrons nos objectifs financiers pour 2024 », a-t-il déclaré.

Suite: Plus d’intérêts, plus de faillites – les banques se préparent à des temps difficiles