La Banque nationale suisse relève ses taux et affirme que le rachat du Credit Suisse a empêché une crise plus grave
La Banque nationale suisse a relevé jeudi son taux d’intérêt de référence de 50 points de base et a déclaré que le rachat du Credit Suisse par UBS avait évité un désastre financier, ajoutant qu’il était désormais essentiel que la fusion se déroule de manière fluide et rapide. Cette décision était conforme à la majorité des prévisions des économistes selon un sondage Reuters.
Le plan de sauvetage de plusieurs milliards de francs suisses négocié dimanche par la BNS, le gouvernement et le régulateur a empêché une crise systémique, a déclaré le président de la BNS, Thomas Jordan. « Si cette solution n’avait pas fonctionné, le Credit Suisse aurait échoué, avec des conséquences extrêmes pour la Suisse mais aussi pour l’économie mondiale », a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse. « Au cours des dernières semaines, il y a eu une véritable érosion de la confiance dans le monde bancaire et pour y mettre un terme, nous avions besoin d’une autre solution que la liquidité », a déclaré Jordan.
Il est désormais vital que le rachat par UBS du Credit Suisse, âgé de 167 ans, se déroule le mieux possible afin de maintenir la stabilité financière. « UBS s’est pleinement engagé dans le rachat de Credit Suisse (…) il est maintenant extrêmement important que les deux parties fassent tout leur possible pour que le rachat réussisse », a-t-il déclaré, ajoutant que les deux prochaines semaines seraient cruciales. Son collègue du conseil d’administration de la BNS, Martin Schlegel, a refusé de commenter la date à laquelle il s’attendait à ce que l’accord soit conclu. Schlegel a également refusé de dire si UBS et Credit Suisse avaient utilisé l’un des 200 milliards de francs suisses de liquidités d’urgence offerts par la BNS.
Le régulateur suisse des marchés financiers FINMA a défendu jeudi sa décision d’imposer des pertes importantes à certains détenteurs d’obligations du Credit Suisse dans le cadre de l’accord, affirmant que la décision était juridiquement étanche.
La BNS lutte contre l’inflation suisse persistante, qui, à 3,4 % en février, reste en dehors de la fourchette cible de 0 % à 2 % de la BNS. Les événements dramatiques des 10 derniers jours ont éclipsé la quatrième hausse consécutive des taux d’intérêt de jeudi par la BNS alors qu’elle cherche à lutter contre l’inflation suisse persistante. La banque centrale a déclaré que de nouvelles hausses ne pouvaient être exclues. « Si vous regardez nos dernières prévisions d’inflation, nous voyons qu’il est nécessaire de continuer à resserrer la politique monétaire », a déclaré Jordan à Reuters. « Bien sûr, nous verrons dans trois mois si c’est toujours le cas ou non.
Il est également important de noter que les banques centrales du monde entier ont relevé leurs taux ces dernières semaines pour contrôler l’inflation. La décision de la Suisse jeudi correspondait à l’augmentation de 50 points de base de la Banque centrale européenne (BCE) la semaine dernière, tandis que la banque centrale norvégienne a également relevé son taux d’intérêt de référence jeudi. La Réserve fédérale américaine a relevé mercredi ses principaux taux d’intérêt d’un quart de point de pourcentage, mais a indiqué qu’elle était sur le point de suspendre de nouvelles hausses. La Banque d’Angleterre devrait augmenter son taux d’intérêt d’un quart de point de pourcentage plus tard jeudi.
Les économistes s’attendent à de nouvelles hausses alors que la Banque nationale suisse lutte contre l’inflation suisse, qui a atteint l’année dernière son plus haut niveau depuis 1993. « D’autres mouvements pourraient être en cours », a déclaré Gero Jung, économiste de Mirabaud. « En somme, une hausse belliciste de la part de la BNS. » La Banque nationale suisse a également déclaré qu’elle était disposée à être active sur le marché des changes si nécessaire. Il est récemment passé de la vente de francs suisses à l’achat de la monnaie pour augmenter sa valeur afin d’atténuer l’effet de l’inflation importée.
En conclusion, la Banque nationale suisse a relevé ses taux d’intérêt de référence et a souligné l’importance du rachat du Credit Suisse par UBS dans la prévention d’une crise financière. Elle cherche également à lutter contre l’inflation suisse persistante, qui est restée en dehors de la fourchette cible de la BNS. Les économistes s’attendent à de nouvelles hausses dans un avenir proche alors que les banques centrales du monde entier luttent contre l’inflation.
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