CHENNAI: Le segment du marché secondaire constitue environ un cinquième de la demande globale de l’industrie indienne des composants automobiles, et l’agence de notation ICRA prévoit une croissance de la demande de remplacement de 6 % à 8 % au cours de l’exercice 2024, soutenue par des moteurs de demande sous-jacents, notamment l’augmentation de la mobilité, l’amélioration de l’activité économique et un mouvement de fret sain.
L’amélioration de la demande a eu un impact positif sur les flux de trésorerie des concessionnaires et des garages du marché secondaire. Le segment du remplacement a également bénéficié du report des achats de véhicules neufs en raison de la pression inflationniste croissante et des délais d’attente allongés, en particulier dans le segment PV.
Shamsher Dewan, vice-président principal et chef de groupe – notations d’entreprise, ICRA, a déclaré : « Les fabricants d’équipement d’origine (OEM) ont entrepris des hausses de prix périodiques dans tous les segments au cours des deux à trois dernières années en raison des changements dans les normes réglementaires et de l’inflation des coûts. De plus, la pénurie de semi-conducteurs et les problèmes de chaîne d’approvisionnement ont entraîné une augmentation des temps d’attente des véhicules. L’augmentation des prix des véhicules, ainsi que les temps d’attente plus longs, ont entraîné des achats différés et ont nécessité des remplacements, là où c’était nécessaire. »
Avec le report des achats de véhicules depuis l’exercice 2020, la proportion du parc de véhicules utilitaires de plus de 10 ans a considérablement augmenté et représentait près de la moitié du parc de véhicules utilitaires moyens et lourds. Véhicules (MHCV) au cours de l’exercice 2022 et du premier semestre de l’exercice 2023. Des tendances similaires sont visibles pour les véhicules utilitaires légers (VUL) de plus de cinq ans, qui représentent désormais près des deux tiers du parc des VUL.
L’ICRA estime que l’âge moyen des MHCV est passé à près de 10 ans au cours de l’exercice 2022, le plus élevé des deux dernières décennies. Dans le segment PV, l’ICRA évalue l’âge moyen à 7,3 ans au cours de l’exercice 2022, également le plus élevé des deux dernières décennies.
Dewan a déclaré: «La demande de voitures d’occasion reste saine, aidée par la croissance des acteurs organisés, les périodes d’attente allongées pour les voitures neuves et l’amélioration de la pénétration du financement. La croissance des acteurs organisés a amélioré l’accessibilité et la fiabilité des services et des produits du marché secondaire et, à son tour, soutenu la demande. Cela mis à part, la réduction des importations et la croissance de la proportion de pièces de marque, une pénétration plus profonde dans les régions rurales/semi-urbaines et une meilleure sensibilisation des consommateurs à la sécurité des véhicules et à l’importance de l’entretien périodique sont susceptibles de faciliter la croissance de la demande de remplacement à moyen terme. ”
Bien que les perspectives de la demande à moyen terme soient favorables, l’adoption des véhicules électriques, la mise en œuvre d’une politique de mise à la casse, l’allongement de la durée de vie des composants et l’utilisation accrue possible des transports publics par rapport aux véhicules privés pourraient limiter la croissance. « Les véhicules électriques auront beaucoup moins de pièces par rapport à un véhicule ICE traditionnel, et donc les besoins d’entretien seront réduits. De plus, la vente de produits de moteur et de transmission pourrait être affectée par l’adoption des véhicules électriques », a-t-il ajouté.
Bien que l’éligibilité des véhicules à la mise au rebut par millésime reste importante, la mise au rebut réelle est susceptible d’être inférieure car les camions plus anciens sont généralement utilisés dans l’arrière-pays pour des opérations de courte distance et il est peu probable qu’ils soient remplacés. En outre, la mise en place de l’infrastructure nécessaire pour la mise au rebut et une plus grande clarté sur la valorisation de la ferraille et autres restent essentielles pour la mise en œuvre réussie de la politique de mise au rebut. Grâce aux améliorations technologiques, la durée de vie des composants a augmenté de 15 à 20 % au cours des 5 à 10 dernières années, nécessitant moins de remplacements.
L’amélioration de la demande a eu un impact positif sur les flux de trésorerie des concessionnaires et des garages du marché secondaire. Le segment du remplacement a également bénéficié du report des achats de véhicules neufs en raison de la pression inflationniste croissante et des délais d’attente allongés, en particulier dans le segment PV.
Shamsher Dewan, vice-président principal et chef de groupe – notations d’entreprise, ICRA, a déclaré : « Les fabricants d’équipement d’origine (OEM) ont entrepris des hausses de prix périodiques dans tous les segments au cours des deux à trois dernières années en raison des changements dans les normes réglementaires et de l’inflation des coûts. De plus, la pénurie de semi-conducteurs et les problèmes de chaîne d’approvisionnement ont entraîné une augmentation des temps d’attente des véhicules. L’augmentation des prix des véhicules, ainsi que les temps d’attente plus longs, ont entraîné des achats différés et ont nécessité des remplacements, là où c’était nécessaire. »
Avec le report des achats de véhicules depuis l’exercice 2020, la proportion du parc de véhicules utilitaires de plus de 10 ans a considérablement augmenté et représentait près de la moitié du parc de véhicules utilitaires moyens et lourds. Véhicules (MHCV) au cours de l’exercice 2022 et du premier semestre de l’exercice 2023. Des tendances similaires sont visibles pour les véhicules utilitaires légers (VUL) de plus de cinq ans, qui représentent désormais près des deux tiers du parc des VUL.
L’ICRA estime que l’âge moyen des MHCV est passé à près de 10 ans au cours de l’exercice 2022, le plus élevé des deux dernières décennies. Dans le segment PV, l’ICRA évalue l’âge moyen à 7,3 ans au cours de l’exercice 2022, également le plus élevé des deux dernières décennies.
Dewan a déclaré: «La demande de voitures d’occasion reste saine, aidée par la croissance des acteurs organisés, les périodes d’attente allongées pour les voitures neuves et l’amélioration de la pénétration du financement. La croissance des acteurs organisés a amélioré l’accessibilité et la fiabilité des services et des produits du marché secondaire et, à son tour, soutenu la demande. Cela mis à part, la réduction des importations et la croissance de la proportion de pièces de marque, une pénétration plus profonde dans les régions rurales/semi-urbaines et une meilleure sensibilisation des consommateurs à la sécurité des véhicules et à l’importance de l’entretien périodique sont susceptibles de faciliter la croissance de la demande de remplacement à moyen terme. ”
Bien que les perspectives de la demande à moyen terme soient favorables, l’adoption des véhicules électriques, la mise en œuvre d’une politique de mise à la casse, l’allongement de la durée de vie des composants et l’utilisation accrue possible des transports publics par rapport aux véhicules privés pourraient limiter la croissance. « Les véhicules électriques auront beaucoup moins de pièces par rapport à un véhicule ICE traditionnel, et donc les besoins d’entretien seront réduits. De plus, la vente de produits de moteur et de transmission pourrait être affectée par l’adoption des véhicules électriques », a-t-il ajouté.
Bien que l’éligibilité des véhicules à la mise au rebut par millésime reste importante, la mise au rebut réelle est susceptible d’être inférieure car les camions plus anciens sont généralement utilisés dans l’arrière-pays pour des opérations de courte distance et il est peu probable qu’ils soient remplacés. En outre, la mise en place de l’infrastructure nécessaire pour la mise au rebut et une plus grande clarté sur la valorisation de la ferraille et autres restent essentielles pour la mise en œuvre réussie de la politique de mise au rebut. Grâce aux améliorations technologiques, la durée de vie des composants a augmenté de 15 à 20 % au cours des 5 à 10 dernières années, nécessitant moins de remplacements.