La RBA offre une 10e hausse consécutive des taux d’intérêt alors que le coût de la vie mord

L’objectif officiel du taux de trésorerie de l’Australie a été relevé de 25 points de base lors de la réunion du conseil d’administration en mars, portant le taux national à 3,6 %.

Il s’agit du taux d’intérêt le plus élevé depuis mai 2012 et représente le cycle de resserrement le plus rapide de la RBA depuis les années 1980.

Les calculs de Canstar montrent que pour le titulaire d’hypothèque australien avec un prêt de 500 000 $, la hausse d’aujourd’hui ajoute 82 $ au remboursement hypothécaire mensuel.

Sur ce même prêt, puisque les taux d’intérêt étaient au plus bas de 0,1 % en avril 2021, les remboursements mensuels ont augmenté de 1 051 $.

Les emprunteurs avec des prêts plus importants de 1 million de dollars ont vu leurs remboursements mensuels augmenter de 2103 dollars au cours des mêmes 10 mois.

Le gouverneur Philip Lowe, qui subit une pression accrue sur la vitesse des hausses de taux de la RBA, a averti que « la voie vers un atterrissage en douceur reste étroite ».

« La priorité du Conseil est de ramener l’inflation à la cible. Une inflation élevée rend la vie difficile aux gens et nuit au fonctionnement de l’économie », a déclaré Lowe.

« Et si une inflation élevée devait s’ancrer dans les attentes des gens, il serait très coûteux de la réduire ultérieurement, ce qui impliquerait des taux d’intérêt encore plus élevés et une augmentation plus importante du chômage.

« Le Conseil cherche à ramener l’inflation dans la fourchette cible de 2 à 3 % tout en maintenant l’économie en équilibre, mais la voie vers un atterrissage en douceur reste étroite. »

Lowe a déclaré qu’il était bien conscient des contraintes financières auxquelles sont confrontés les ménages australiens.

« Certains ménages disposent d’importantes réserves d’épargne, mais d’autres subissent une compression douloureuse de leur budget en raison de la hausse des taux d’intérêt et de l’augmentation du coût de la vie », a-t-il déclaré.

« Les bilans des ménages sont également affectés par la baisse des prix de l’immobilier. Une autre source d’incertitude est la manière dont l’économie mondiale réagit à l’augmentation importante et rapide des taux d’intérêt dans le monde.

« Ces incertitudes signifient qu’il existe une gamme de scénarios potentiels pour l’économie australienne. »

Lowe a déclaré qu’il s’attend à ce que davantage de hausses de taux soient nécessaires pour faire baisser l’inflation.

« Le Conseil s’attend à ce qu’un nouveau resserrement de la politique monétaire soit nécessaire pour garantir que l’inflation revienne à l’objectif et que cette période de forte inflation ne soit que temporaire », a-t-il déclaré.

« En évaluant quand et dans quelle mesure les taux d’intérêt doivent encore augmenter, le Conseil accordera une attention particulière à l’évolution de l’économie mondiale, aux tendances des dépenses des ménages et aux perspectives d’inflation et du marché du travail.

« Le Conseil reste résolu dans sa détermination à ramener l’inflation à la cible et fera le nécessaire pour y parvenir. »

Les organisations caritatives alimentaires ont déclaré avoir constaté une augmentation de la demande de 50% depuis Noël, alors que les Australiens ont du mal à joindre les deux bouts.

« Sur ces 50 %, au moins 20 % des présentations sont des utilisateurs du service pour la première fois », a déclaré Michael Pernar de Laverton Community Integrated Services.

Graham Cooke, responsable de la recherche sur les consommateurs chez Finder, a déclaré que c’était une mauvaise nouvelle pour les propriétaires qui le faisaient déjà dur et a averti que des temps plus difficiles étaient probablement à venir.

« Les Australiens dont le prêt moyen est d’environ 600 000 $ débourseront plus de 13 000 $ de plus par an sur leur hypothèque par rapport à ce qu’ils payaient il y a un an », a-t-il déclaré.

« Alors que les propriétaires méritent une pause dans l’augmentation incessante de la pression, nous pouvons nous attendre à de plus en plus de hausses de la part de la RBA cette année. »

Eleanor Creagh, économiste principale de la société de données immobilières PropTrack, a déclaré qu’il est probable que la RBA approche du pic du cycle de randonnée.

« Nous sommes plus proches du pic de resserrement des taux d’intérêt qu’autrement et si la Banque de réserve marque une pause dans son cycle de resserrement plus tard cette année, les prix de l’immobilier commenceront probablement à se stabiliser, car certains des acheteurs ont connu l’incertitude en ce qui concerne les capacités d’emprunt et les frais de service hypothécaire diminuent », a-t-elle déclaré.

« La pression à la baisse des hausses de taux sera également contrebalancée dans une certaine mesure par des effets positifs sur la demande qui découlent des marchés locatifs tendus et des pressions sur les prix des loyers, du rebond de la migration étrangère, de la croissance plus forte des salaires et, à long terme, des pressions sur l’offre de logements. »

Dix hausses consécutives des taux d’intérêt ont considérablement accru l’attention portée à la banque centrale australienne, beaucoup appelant à la démission de Lowe.

Malgré cela – et deux enquêtes parlementaires soutenues – Lowe est resté provocant que lui et le conseil feront tout ce qui est nécessaire pour réduire l’inflation.

« Nous reconnaissons que c’est vraiment difficile si vous avez une hypothèque et que le taux d’intérêt a augmenté », a-t-il déclaré le mois dernier à un comité sénatorial des estimations.

« Je reçois beaucoup de gens qui m’écrivent en ce moment pour me parler de leur situation personnelle et c’est vraiment, vraiment difficile, je le comprends.

« C’est le travail de la banque centrale de contrôler l’inflation, de s’assurer que les attentes d’inflation ne s’ajustent pas et que nous évitons toutes ces choses terribles. »