La Réserve fédérale a annoncé mercredi une autre hausse importante des taux d’intérêt, mais a suggéré qu’elle pourrait bientôt réduire l’ampleur des augmentations alors qu’elle continue de lutter contre l’inflation historique.
La Fed a relevé les taux d’intérêt de 75 points de base supplémentaires – la quatrième fois de suite – ce qui entraînera des coûts d’emprunt encore plus élevés pour les familles et les entreprises américaines. Il s’agit de la sixième hausse des taux d’intérêt cette année.
L’annonce de mercredi porte le taux à court terme du Federal Open Market Committee entre 3,75% et 4%, le plus haut niveau en 14 ans.
Mais le Federal Open Market Committee a laissé entendre qu’il pourrait être prêt à réduire l’ampleur de ses augmentations de taux alors qu’il cherche à ramener l’inflation à 2 %.
Les responsables de la Fed ont déclaré qu’ils prendraient en compte « le resserrement cumulé de la politique monétaire, les décalages avec lesquels la politique monétaire affecte l’activité économique et l’inflation, et les évolutions économiques et financières » lors de la prise de décisions futures en matière de taux d’intérêt.
Jerome Powell, président de la banque centrale, a déclaré qu’aucune décision n’avait été prise quant à savoir si la réunion de décembre entraînerait une cinquième hausse consécutive de 75 points de base, mais a déclaré qu’il était « très prématuré » de penser à suspendre les augmentations.
M. Powell a noté que l’économie connaît une croissance robuste tout en affichant des gains d’emplois « robustes » alors que le chômage reste faible. Il a également soutenu que la guerre en cours en Ukraine entraînait des pressions inflationnistes supplémentaires.
Les actions ont fortement chuté après que M. Powell a déclaré que la banque centrale continuerait à appliquer des hausses de taux d’intérêt.
L’indice S&P 500 a chuté de 2,5 % à 16 h HE, effaçant le bref rallye qu’il a connu après l’annonce de la Fed à 14 h. Le composite Nasdaq a également chuté de 3,4%.
Les responsables de la Fed ont souligné qu’ils devaient agir de manière agressive pour juguler l’inflation, qui se situe actuellement à 8,2 %. Mais les chiffres récents du gouvernement fournissent des informations mitigées sur l’efficacité des taux d’intérêt.
Le marché immobilier américain a été particulièrement endommagé par les taux d’emprunt de la Fed. Le taux hypothécaire à 30 jours a dépassé 7% pour la première fois en deux décennies, a rapporté la semaine dernière l’acheteur de prêts hypothécaires Freddie Mac. Et les ventes de maisons existantes ont chuté pour le huitième mois consécutif en septembre.
Mais le marché du travail reste résilient. Les États-Unis ont rapporté mardi que les entreprises avaient annoncé plus d’ouvertures en septembre qu’en août, ce qui rend plus difficile la tâche de la Fed de ralentir l’économie et de refroidir l’inflation.
Les responsables de la Fed ont déclaré que leurs actions infligeraient de la « douleur » aux ménages américains, apparemment sous la forme de licenciements. M. Powell a également mis en garde contre un assouplissement trop précoce de la politique de la Fed, affirmant que la banque continuera à « continuer jusqu’à ce que le travail soit fait ».
La secrétaire de presse de la Maison Blanche, Karine Jean-Pierre, a déclaré que les actions de la Fed « font partie de notre transition vers une croissance stable et régulière ». Elle a souligné l’augmentation des taux hypothécaires comme raison de croire que l’inflation du logement devrait diminuer.
Les banquiers et les anciens responsables du Trésor pensent que les actions agressives de la Fed entraîneront une récession l’année prochaine, mais M. Powell et le président Joe Biden restent résolus à croire qu’il est possible d’en éviter une.
Reuters a contribué à ce rapport
Mis à jour: 02 novembre 2022, 20h48