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La consolidation des institutions financières du CCG se poursuivra dans le cadre de la volonté de créer des prêteurs à plus grande échelle alors que les banques cherchent à augmenter leurs revenus, à réaliser des synergies de coûts et à soutenir la diversification des économies du Golfe loin du pétrole.
Les grands prêteurs du CCG cherchent également à accroître leur domination sur le marché, dans l’espoir de stimuler les fusions et acquisitions, a déclaré Moody’s Investors Service dans son dernier rapport sur le secteur bancaire du CCG.
Les grands prêteurs qui visent à s’emparer d’activités de financement de projets de transformation à grande échelle dans le CCG souhaitent également concourir « avec plus d’assurance en dehors de leurs marchés nationaux » et ces objectifs stratégiques continueront de les encourager à accroître leur envergure grâce à la consolidation.
« Les cinq principales banques de chacun des pays du CCG détenaient des parts de marché combinées comprises entre 60 % et 90 % des prêts sectoriels (et des financements des banques islamiques) en juin 2022, contre 50 % à 80 % en juin 2022. 2010 », ont écrit les analystes de Moody’s Francesca Paolino et François Planchard dans le rapport.
L’activité de fusions et acquisitions parmi les banques du CCG a considérablement augmenté après la chute des prix du pétrole de trois ans qui a commencé au milieu de 2014. Les opportunités de croissance limitées ont pesé sur leur rentabilité et les banques ont cherché à fusionner leurs bilans pour faire face à des conditions de marché difficiles.
La vague continue de consolidations dans le secteur bancaire du CCG a conduit à la création de certaines des institutions financières les plus solides du marché. First Abu Dhabi Bank, le plus grand prêteur des Émirats arabes unis, a été créée par la fusion de la Banque nationale d’Abu Dhabi et de First Gulf Bank en 2017.
Abu Dhabi Commercial Bank a également réalisé une fusion à trois avec Union National et Al Hilal en 2019. La Dubai Islamic Bank a finalisé en 2020 son acquisition du concurrent Noor.
Parmi les autres grosses transactions dans le secteur bancaire, citons la fusion du plus grand prêteur de détail d’Arabie saoudite, la National Commercial Bank, et du petit rival Samba Financial Group pour créer la plus grande banque du royaume, la Saudi National Bank.
Kuwait Finance House a également finalisé l’accord d’acquisition de Bahreïn Ahli United en juin dernier dans le but de créer une institution financière plus solide et mieux équipée pour accroître sa part de marché.
Les fondamentaux financiers des prêteurs sont également très solides dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de croissance économique robuste, cependant, les actionnaires qui détenaient des participations dans plus d’un prêteur – généralement les gouvernements régionaux et leurs entités liées – continueront de favoriser la consolidation.
« La structure actionnariale des banques du CCG, caractérisée par un pool concentré d’entités et de groupes liés à l’État, facilite les rapprochements entre les prêteurs, ce qui signifie que ce processus de fusion et acquisition devrait se poursuivre », ont déclaré les analystes de Moody’s.
Une consolidation plus poussée créera également des synergies de revenus, car une plus grande part de marché se traduira par des opportunités de croissance plus importantes pour les banques, car elles regroupent les produits et effectuent des ventes croisées aux clients existants.
« Les entités fusionnées obtiendront probablement également un plus grand pouvoir de fixation des prix dans les environnements concurrentiels du CCG, améliorant leur capacité de collecte de dépôts et contribuant à des revenus d’intérêts nets plus élevés », a déclaré Moody’s.
Alors que les banques du CCG sont déjà plus rentables que leurs homologues bancaires dans d’autres régions, l’optimisation des coûts est une priorité essentielle pour leurs actionnaires.
Cependant, les banques doivent faire face à des investissements importants liés à la conformité, à l’informatique, à la numérisation et à l’atténuation des cyber-risques, ainsi qu’à la mise en œuvre de programmes de développement durable et ces coûts, en plus des dépenses de fonctionnement des succursales, pourraient entraîner des synergies de coûts dans les entités fusionnées, selon le rapport.
Moody’s a déclaré s’attendre à ce que la consolidation en cours soit bénéfique pour la croissance de la banque islamique dans la région.
« Nous nous attendons à ce que les fusions et acquisitions dans la région continuent de promouvoir la pénétration de la banque islamique. La plupart des activités de fusions et acquisitions conclues entre banques depuis 2015 ont impliqué des banques islamiques », a-t-il déclaré.
Mis à jour : 12 mars 2023, 03h00
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