JPMorgan Chase, le plus grand prêteur aux États-Unis, a déclaré vendredi avoir mis de côté 1,4 milliard de dollars en prévision d’une légère récession, alors même qu’il a dépassé les prévisions de bénéfices trimestriels grâce à une solide performance de son unité commerciale.
JP Morgan et d’autres banques ont lancé des bénéfices trimestriels pour les entreprises américaines qui devraient chuter pour la première fois depuis le troisième trimestre 2020.
Les analystes d’UBS ont déclaré dans une note que les prévisions de JP Morgan sur le revenu net d’intérêts – l’argent que la banque tire des paiements d’intérêts – de 74 milliards de dollars, hors marchés, étaient inférieures aux attentes.
Ils ont signalé que la composante marchés de NII serait un frein pour le segment des revenus.
« Bien qu’il s’agisse d’un coup de semonce pour l’ensemble du secteur et que nous nous attendions à ce qu’un certain conservatisme ait été pris en compte dans ces perspectives, JPM était l’un des favoris de la foule à l’approche des bénéfices. Nous nous attendons à ce que les actions soient faibles aujourd’hui », a-t-il déclaré.
Le directeur général Jamie Dimon a déclaré lors d’une conférence téléphonique qu’il y avait plus de concurrence pour les dépôts, car des taux plus élevés poussaient les clients à migrer vers des investissements et d’autres alternatives en espèces, ce qui signifie que la banque « allait devoir modifier les taux d’épargne ».
Il a déclaré plus tôt que les consommateurs dépensaient toujours des liquidités excédentaires et que les entreprises restaient en bonne santé, mais il a énuméré un certain nombre d’incertitudes auxquelles l’économie est confrontée.
« Nous ne connaissons toujours pas l’effet ultime des vents contraires venant des tensions géopolitiques, y compris la guerre en Ukraine, l’état vulnérable des approvisionnements énergétiques et alimentaires, l’inflation persistante… et le resserrement quantitatif sans précédent. »
La banque a signalé une légère détérioration de ses perspectives macroéconomiques, « reflétant une légère récession dans le cas central ».
L’unité de banque d’investissement de JP Morgan a poursuivi sa mauvaise course au cours du trimestre, avec des revenus en baisse de 57% alors que les dirigeants d’entreprise fermaient les écoutilles pour se préparer à une éventuelle récession au lieu de dépenser pour des transactions.
Le directeur financier de JP Morgan, Jeremy Barnum, a déclaré que l’une des conditions nécessaires pour que les gens concluent des transactions est de se « conforter » avec les valorisations, qui ont chuté l’année dernière, et cela pourrait aider en 2023 malgré des perspectives économiques faibles.
Les revenus de négociation, cependant, ont profité de la volatilité du marché, les investisseurs repositionnant les paris pour naviguer dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
Alors que les revenus de négociation des marchés des titres à revenu fixe ont augmenté de 12%, les revenus de négociation des actions sont restés relativement stables, a indiqué la banque.
M. Dimon a également déclaré que l’acquisition de la plate-forme de planification financière des collèges Frank était une « énorme erreur », après que la société a fermé le site Web.
JP Morgan poursuit également le fondateur de la start-up et un autre dirigeant pour avoir créé près de quatre millions de faux comptes clients.
Le revenu net d’intérêts de la banque, hors marchés, a bondi de 72 % pour atteindre 20 milliards de dollars, grâce au resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine par des hausses de taux.
Après avoir relevé sans relâche son taux directeur des fonds fédéraux pendant la majeure partie de l’année dernière, la Fed a commencé à ralentir, reconnaissant que l’impact des hausses de taux prend souvent du temps à se répercuter sur l’économie.
La banque a déclaré qu’elle s’attend à un revenu net d’intérêts de 74 milliards de dollars, hors marchés en 2023, contre une estimation moyenne de 75,15 milliards de dollars, selon les données de Refinitiv.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a cependant également jeté de l’eau froide sur les attentes d’un pivot à court terme, ce qui a augmenté les chances d’une récession.
Les banques ont réagi en mettant de côté davantage de fonds pour couvrir les créances douteuses et en supprimant des emplois.
Selon des informations, la banque d’investissement Goldman Sachs licencie plus de 3 000 employés.
M. Barnum de JP Morgan a déclaré lors d’un appel aux médias que la banque embauchait toujours et était « toujours en mode de croissance ».
Le bénéfice de JP Morgan pour les trois mois, se terminant le 31 décembre, était de 11 milliards de dollars, soit 3,57 dollars par action, contre 10,4 milliards de dollars, ou 3,33 dollars par action un an plus tôt.
Hors éléments, la société a gagné 3,56 dollars par action, dépassant l’estimation moyenne des analystes de 3,07 dollars.
Mis à jour : 14 janvier 2023, 04:29