Le fonds souverain australien sélectionne les entreprises chinoises menacées d’interdictions américaines

Par Lewis Jackson

SYDNEY (Reuters) – Le fonds souverain australien, le Future Fund, filtre son portefeuille pour les entreprises chinoises menacées par les restrictions d’investissement américaines, a déclaré mardi son président.

L’administration Biden prévoit d’interdire les investissements dans certaines entreprises technologiques chinoises et d’accroître la surveillance des autres, ont indiqué des sources, dans le cadre de son plan de répression des milliards que les entreprises américaines ont versés dans les secteurs chinois sensibles.

Peter Costello, président du fonds de 243 milliards de dollars australiens (164 milliards de dollars) et ancien trésorier, a cité l’expérience des investissements occidentaux en Russie qui ont été réduits à zéro après que des vagues de sanctions ont effectivement exclu les investisseurs étrangers du pays.

« Est-il prévisible que quelque chose de similaire se produise en Chine? Je pense que c’est prévisible », a déclaré Costello lors d’une table ronde lors du sommet commercial de l’Australian Financial Review à Sydney mardi.

« Et donc nous avons examiné très, très soigneusement autant d’entreprises que possible pour essayer de baisser les stocks. Avons-nous trouvé toutes les entreprises ? Non, parce que vous ne connaissez pas beaucoup de ces entreprises chinoises. »

Ses remarques soulignent l’hésitation de nombreux grands gestionnaires de fonds qui choisissent d’éviter les actifs chinois en raison des risques politiques – y compris les tensions liées à la guerre en Ukraine ainsi qu’à Taïwan – qui voient de plus en plus la Chine et l’Occident s’opposer.

En octobre, les États-Unis ont imposé des restrictions radicales sur les exportations vers la Chine de puces d’intelligence artificielle (IA), d’outils de fabrication de puces et de superordinateurs américains, entre autres technologies.

« Ce qui nous inquiète, c’est qu’au fur et à mesure que ce découplage se poursuit au Département américain du commerce, le Bureau de l’industrie et de la sécurité annonce diverses entreprises chinoises vers lesquelles vous ne pouvez pas exporter d’équipements de haute technologie. »

Costello a présenté un scénario hypothétique dans lequel des drones fabriqués en Chine pourraient être trouvés en Ukraine et ses fabricants ont été frappés par des interdictions d’investissement américaines en réponse.

« Je pense juste que (cette position est) une mesure prudente dans ce monde bifurqué dans lequel nous allons », a-t-il déclaré.

Costello a toutefois ajouté qu’il était important pour le fonds de maintenir son exposition aux marchés émergents et que la Chine en était une grande partie.

Ses commentaires interviennent également à un moment où l’Australie et la Chine cherchent à réparer les barrières après un gel diplomatique de plusieurs années, l’Australie demandant à la Chine de supprimer les « blocages commerciaux » non officiels sur ses exportations.

Le Future Fund a été créé en 2006 pour couvrir l’augmentation des engagements de retraite des fonctionnaires et rivalise en taille avec les plus grands fonds de pension australiens.

Un porte-parole du fonds a refusé de commenter ses avoirs actuels liés à la Chine. Le fonds a par le passé réduit son exposition aux marchés émergents, y compris la Chine, a-t-il déclaré sans donner plus de détails.

(1 $ = 1,4859 dollar australien)