Le groupe Gautam Adani remboursera par anticipation un prêt de 500 millions de dollars alors que les banques rechignent à se refinancer

MUMBAI: Le groupe Adani prévoit de rembourser par anticipation un prêt-relais de 500 millions de dollars dû le mois prochain après que certaines banques aient hésité à refinancer la dette à la suite d’un rapport de vendeur à découvert qui a fait chuter les actifs du groupe.
Barclays Plc, Standard Chartered Plc et Deutsche Bank AG font partie des banques qui ont prêté Adani 4,5 milliards de dollars pour financer l’achat de Holcim Ltd actifs cimentiers l’an dernier. Une partie de ce prêt est due le 9 mars.

Les prêteurs étaient en pourparlers pour refinancer le prêt jusqu’à une semaine avant le rapport critique de Recherche Hindenburg a été publié, selon des personnes proches du dossier. Ces négociations ont été bloquées après que le rapport alléguant une fraude a conduit à une vente massive, refroidissant la volonté des banques de se refinancer, ont déclaré les gens, demandant à ne pas être identifiés en train de discuter d’une affaire privée.

Le développement est le premier signe concret que les banques mondiales deviennent plus méfiantes à l’égard du financement de l’empire d’Adani et coïncide avec les commentaires du français TotalEnergies SE selon lesquels un plan de plusieurs milliards de dollars pour produire de l’hydrogène vert avec le magnat indien a été suspendu, en attendant les audits de son conglomérat. MSCI Inc a annoncé mercredi qu’il réexaminerait l’éligibilité de certains titres d’Adani dans ses indices de référence largement suivis, tandis que les principaux gestionnaires d’actifs au Japon intensifient la divulgation des fonds exposés à Adani, des signes de nervosité parmi les investisseurs internationaux qui pourraient freiner un rallye naissant. en actions Adani.

Un porte-parole d’Adani a déclaré que le conglomérat était en pourparlers avec les banques pour refinancer une partie du prêt, mais que le groupe prévoit de le rembourser par anticipation. Le porte-parole a déclaré que les discussions avec les banques n’étaient pas au point mort.
Les représentants de Barclays et de la Deutsche Bank ont ​​refusé de commenter. Un représentant de Standard Chartered n’était pas disponible dans l’immédiat.

C’est la deuxième fois en une semaine que le groupe prend des mesures pour rembourser par anticipation sa dette alors qu’il se bat pour regagner la confiance des investisseurs et endiguer la déroute des actions. Le milliardaire Gautam Adani et sa famille ont remboursé par anticipation 1,11 milliard de dollars d’emprunts adossés à des actions, a annoncé lundi le groupe.
S’il est positif que le groupe soit en mesure de rembourser ces obligations, cela souligne également que la flambée des rendements sur la dette Adani après le rapport Hindenburg rendrait le refinancement de ces titres prohibitif, entre autres défis. Les remboursements soulèvent également des questions sur la quantité de trésorerie supplémentaire de l’entreprise qui pourrait être utilisée pour rembourser sa dette sans refinancement.

Contrôle international
Les banques mondiales intensifient leur surveillance du groupe à la suite du rapport Hindenburg. La branche richesse de Citigroup Inc. a cessé d’accepter les titres d’Adani comme garantie pour les prêts sur marge, à la suite d’une décision similaire de Credit Suisse Group AG.
L’empire corporatif d’Adani, autrefois la deuxième personne la plus riche du monde, a été plongé dans une chute libre après le rapport Hindenburg sur des allégations de malversations. Dix sociétés du groupe Adani, dont Adani Total Gas Ltd., Adani Enterprises Ltd. et Adani Transmission Ltd., ont à un moment donné effacé plus de 100 milliards de dollars de leur valeur marchande combinée lors de la vente.

Hindenburg a allégué qu’un réseau d’entités fictives offshore contrôlées par la famille Adani dans des paradis fiscaux était utilisé pour faciliter la corruption, le blanchiment d’argent et le vol des contribuables. Le conglomérat a qualifié le rapport de « faux » et a menacé de poursuites judiciaires. Adani a prononcé un discours vidéo la semaine dernière déclarant que le bilan du groupe est sain.
Les actions d’Adani Group se sont redressées cette semaine après le paiement de la dette et alors que les traders couvraient des positions courtes. Sept des 10 actions du groupe ont augmenté lors de la séance de mercredi, avec le produit phare Adani Enterprises en hausse de 20 % après avoir augmenté le plus depuis 2020 la veille. Le titre a plus que doublé par rapport au creux atteint lors de la récente vente massive.
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