- Le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a pris des mesures importantes pour restructurer la banque de Wall Street en 2020.
- Cette semaine, il a reconnu que certains de ses paris, dont la banque de consommation Marcus, ne portent pas leurs fruits.
- Voici un aperçu de son dernier effort pour réorganiser la centrale bancaire.
- Visitez la section Entreprises d’Insider pour plus d’histoires.
Goldman Sachs a connu de nombreux changements depuis que David Solomon a pris la relève en 2018.
Et maintenant, le PDG de la banque, qui est célèbre au clair de lune en tant que DJ de musique de danse électronique, a été contraint de freiner certains de ses efforts pour transformer la banque centrale, y compris des plans pour développer ses activités bancaires grand public.
En octobre, Solomon a déclaré aux investisseurs que la banque, âgée de 153 ans, s’éloignerait de ses ambitions de créer une banque grand public et numérique à service complet avec Marcus. Suite à une série de retards de produits, de départs de dirigeants et de plaintes concernant les dépenses, Goldman a déclaré qu’il cesserait d’essayer de chercher à « acquérir des clients à grande échelle » et se concentrerait plutôt sur sa base de consommateurs existante.
« Il ne fait aucun doute que les aspirations étaient plus larges que là où nous en sommes actuellement, et nous en retirons une partie maintenant », a déclaré Solomon avec humilité lors de l’appel aux résultats du troisième trimestre de la société. « Il y a eu un rétrécissement de l’objectif, un changement délibéré, et nous jouons avec les forces que nous avons. »
Dans un clin d’œil aux plaintes croissantes concernant l’entreprise, il a ajouté: « J’apprécie le commentaire selon lequel les actionnaires n’ont pas été enthousiasmés par cela et cela motive certaines de nos prises de décision. »
Comme Insider l’a déjà signalé, Marcus est également devenu un problème de paratonnerre en interne. Le pivot intervient au milieu d’un ralentissement général de l’activité principale des banques en matière de fusions et acquisitions et d’introductions en bourse.
Voici un aperçu des autres nouvelles incontournables de Goldman, des difficultés de sa banque de consommation Marcus à sa poussée de retour au bureau, ses embauches et ses sorties.
Qui sont les principaux dirigeants de Goldman ?
Goldman Sachs annonce sa deuxième transformation en deux ans
Andrew Kelly/Reuters
David Solomon Goldman a réorganisé la banque en 2020 en quatre divisions : gestion des consommateurs et de patrimoine, gestion d’actifs, banque d’investissement et marchés mondiaux.
Il a inversé le cap à peine deux ans plus tard et a réduit Goldman Sachs à trois divisions : gestion d’actifs et de patrimoine, banque d’investissement et trading, et une activité bancaire grand public plus étroite appelée Platform Solutions.
Cette décision a été applaudie par les actionnaires, mais a fait tomber quelques grosses perruques du centre de gravité de Salomon.
Le plus grand gagnant de la dernière restructuration de Solomon semble être Marc Nachmann, le codirecteur de l’activité de trading qui sera désormais seul responsable d’une unité de gestion de patrimoine et d’actifs nouvellement créée.
Parmi les cadres qui ont subi la plus grande perte de pouvoir, Julian Salisbury et Luke Sarsfield, les co-responsables de la division gestion d’actifs, figurent en tête de liste. Selon les informations de Bloomberg, les deux sont rétrogradés à des postes de direction au sein de la division de gestion d’actifs et de patrimoine de Nachmann. Salisbury, connu à la fois à l’intérieur et à l’extérieur de la banque comme l’un des principaux investisseurs, deviendra désormais directeur des investissements, a rapporté Bloomberg.
Alors que Solomon conserve son poste de PDG, sa réputation en a pris un coup, y compris à l’intérieur de la banque où les critiques disent qu’il est trop concentré sur des projets de vanité et qu’il côtoie des célébrités.
Lire la suite:
Les luttes de Goldman avec Marcus
Stéphanie Cohen, Goldman Sachs
JP Yim
Goldman Sachs a lancé son unité Marcus en 2016, connue pour sa populaire Apple Card.
Mais les efforts de Solomon pour élever l’unité qui perd de l’argent ont fait l’objet d’un examen minutieux à l’interne et à l’externe. Parmi les autres malheurs, citons une enquête du Consumer Financial Protection Bureau sur ses pratiques en matière de cartes de crédit, divulguée en août. La Réserve fédérale a également entrepris un examen de l’unité, selon Bloomberg.
La dernière réorganisation laisse Stephanie Cohen en charge d’une division grand public réduite qui s’appellera désormais Platform Solutions. Il inclura l’activité bancaire transactionnelle, l’activité GreenSky acheter maintenant, payer plus tard que Goldman a achetée l’année dernière, et ses partenariats de cartes de crédit avec des entreprises comme Apple et General Motors. On s’attend également à ce qu’il continue à perdre de l’argent dans un avenir prévisible.
Lorsque Solomon a transformé la banque de consommateurs en une nouvelle unité en 2020, cela a été considéré comme un grand vote de confiance pour Cohen, qui était en congé de maladie cet été, bien qu’elle soit récemment revenue aux réunions du comité de direction qu’elle avait manquées, ont déclaré des sources. Initié.
Lire la suite:
La poussée de Goldman pour le retour au bureau
Goldman Sachs a demandé aux employés de retourner au bureau 5 jours par semaine
Place de marché Reuters
Malgré ses efforts pour transformer Goldman, Solomon adhère à la tradition par d’autres moyens, notamment en rappelant les travailleurs au bureau cinq jours par semaine alors que la pandémie de coronavirus se lève. D’autres grandes banques, dont JPMorgan et Citi, ont déclaré qu’elles autoriseraient certains employés à continuer de travailler à domicile.
Dans un effort pour ramener les employés au bureau, l’entreprise a suivi les balayages d’identité des employés. Pendant ce temps, certains avantages liés à la pandémie ont été retirés, notamment des abonnements gratuits à un gymnase. Bien que cela ait frustré certains membres du personnel, le temps de kvetch est peut-être passé alors que les licenciements se profilent maintenant.
Lire la suite:
Goldman Sachs; Samantha Lee / Initié
Après que les revenus de la banque d’investissement de Goldman aient diminué de 41% au cours du deuxième trimestre, le directeur financier Denis Coleman a averti que la banque chercherait à maîtriser ses dépenses, notamment en réduisant ses effectifs.
Traditionnellement, Goldman réduit chaque année les 5 % les moins performants environ, mais a mis fin à cette tradition pendant la pandémie alors que la demande de services bancaires d’investissement a atteint de nouveaux sommets au milieu d’un boom des transactions plus important, ce qui a entraîné une pénurie accrue de talents à l’échelle de l’industrie et des bonus record.
D’autres coupes pourraient arriver. Goldman a déclaré en octobre que les bénéfices du troisième trimestre avaient chuté de 43% à 3,07 milliards de dollars, tandis que les revenus avaient chuté de 12% à 11,98 milliards de dollars. Les fusions et acquisitions et les introductions en bourse ont diminué, malgré le rôle de la banque en aidant Amazon à acheter la société de soins primaires One Medical pour 3,9 milliards de dollars.
Signe que les talents de la banque d’investissement ont encore des options, cependant, Goldman a récemment perdu 11 membres de son équipe de soins de santé au milieu de plaintes concernant le travail jusqu’à 5 heures du matin et des primes inférieures.
Lire la suite:
Focus sur les banquiers juniors
Les gens entrent et sortent du 200 West Street, le bâtiment Goldman Sachs à New York.
Brendan McDermid/Reuters
Les banquiers juniors sont devenus un grand sujet de discussion pendant la pandémie, à partir du printemps 2021, lorsque les juniors de Goldman Sachs ont consacré environ 100 heures de travail par semaine. La banque a augmenté le salaire de base des analystes des banques d’investissement après que plusieurs autres banques se soient précipitées pour augmenter la rémunération dans un contexte de pénurie de talents.
Le taux en vigueur pour les analystes des banques d’investissement à Wall Street, y compris Goldman Sachs, est désormais de 110 000 dollars avant bonus, contre 85 000 dollars avant la pandémie. Mais certains juniors de Goldman affirment que les conditions de travail ne se sont pas nécessairement améliorées, ce qui a entraîné un exode de talents de l’équipe de soins de santé.
Les plaintes surviennent au milieu d’un appel plus large au changement à travers Wall Street par de jeunes banquiers qui veulent plus de liberté pour éteindre leurs ordinateurs portables à la fin de la journée.
Lire la suite:
L’impulsion de Goldman en matière de gestion de patrimoine
Mateusz Slodkowski/SOPA Images/LightRocket via Getty Images
Goldman, une entreprise synonyme d’énorme richesse, a tenté ces dernières années de se transformer en une banque qui peut compter quelqu’un avec seulement 1 000 dollars à investir en tant que client, tout comme elle fait depuis longtemps affaire avec de grandes entreprises et les très riches.
Il a lancé Marcus Invest, un robot-conseiller avec un minimum de 1 000 $. Et il a réorganisé la localisation de ses activités de gestion de patrimoine, créant une nouvelle division interne de gestion de la consommation et de la gestion de patrimoine. Goldman compte quelque 800 conseillers dans le domaine de la gestion privée dans le monde.
Malgré l’abandon des services bancaires aux particuliers, Solomon semble vouloir continuer à se lancer dans la gestion de patrimoine. En octobre, il a déclaré que Goldman Sachs Asset Management était devenu le cinquième plus grand gestionnaire d’actifs du pays. Il a également rendu hommage à l’unité Ayco de l’entreprise pour la croissance des clients fortunés sur le lieu de travail.
« Nous pensons également qu’atteindre et servir les employés sur leur lieu de travail est une opportunité de croissance importante pour Goldman Sachs », a déclaré Solomon lors de l’appel du troisième trimestre.
Lire la suite: